我国中小企业贷款信用风险评估体系分析

摘要：本文针对目前我国中小企业存在的贷款难的问题，在对影响我国中小企业贷款信用风险的因素阐述基础上，建立适合中小企业贷款信用风险的评估指标体系，从而为中小企业融资、商业银行评价授信企业提供了相应的指标评估体系，进而为银行的决策提供了更为简洁和有效的依据。

一、问题的提出

中小企业，又称中小型企业或者是中小企，是指那些在我国境内依法设立、有利于社会发展需要、增加就业、符合国家产业政策，在资本经营、生产经营规模属于中小型的各种所有制及各种形式的企业。目前，随着我国社会经济的迅速发展，中小企业已成为促进经济增长、吸纳社会就业的主要载体。据有关统计，目前全国的企业总户数中，中小企业占98.5%，资产总额占50%，销售额占60%，职工人数占70%，工商税收占50%。由此可见，中小企业在促进经济发展、改善人民生活和维护社会稳定等方面起到了极其重要的作用，已经成为我国国民经济的重要组成部分。然而在中小企业的快速发展过程中也遇到了资金不足、融资难等诸多问题，融资难主要体现在贷款难上面，并且已成为制约中小企业发展的重要因素。因此，专门针对我国中小企业贷款信用风险而建立有效的信用评估体系，无论是对于中小企业还是银行来说都具有重要意义。

二、影响我国中小企业贷款信用风险的因素

一是银行与授信企业的业务关系

银行与授信企业的业务关系主要表现在两个方面：一是经济往来业务；一是票据业务数量。这些方面的影响可以用中小企业在银行的开户年限来衡量。

从经济往来业务来看，中小企业虽然在申请信用等级评定之前尚未与银行建立借贷关系，但是通过这些企业在银行开立的存款账户及企业发生的经济业务往来，银行就能及时了解企业的相关情况。一旦这些中小企业的经济往来业务步入正常发展轨道，向银行积极主动提供相应资料，银行就可以对其信用状况及盈利状况等有较好的把握，从而决定是否将其纳入信贷支持的对象。这样就使得银行对中小企业的发展有了深刻的了解，也使得中小企业可以积聚资金、更好地发展。

票据业务的出现是经济和金融发展到一定阶段的必然产物，是企业间经济业务往来的标志。通过票据业务的开展使得中小企业在资金融通上有更多的选择，能有效地规避信贷风险，拓宽企业的还款来源，如商业承兑汇票和银行承兑汇票。所以，在银行办理办理票据业务的中小企业，银行不但可以很好地掌握其生产状况和资金运营状况，同时在还款来源上也有一定的保证。

二是企业自身因素

第一，企业的资金方面。一个企业自有资金数量的多少关系到企业的生存发展和风险抵御能力。目前银行为了规避贷款风险，在决定是否给予中小企业贷款时，很注重企业自身资金的数量。有些企业虽然流动资金的增长速度很快，但是因其自有流动资金得不到及时的补充，从而无法获得银行贷款。为了降低贷款风险，银行积极推行经营者风险担保金和企业风险准备金制度，二者都是专户管理。其中，经营者风险担保金必须是企业经营者个人的合法财产，风险准备金必须是企业的自有资金。在这种制度下，若经营者和企业本年度贷款本息没有结清之前，都不能动用该账户。若经营者和企业到期后无力偿还贷款本息，那么银行就能动用该账户收回本息。

第二，企业的信誉方面。现代社会是诚信社会，诚信已成为银行衡量企业的一个重要标准。银行可以通过共享平台和征信系统来了解企业的信用记录，如借贷记录、货款偿还记录、纳税记录以及一些商业交往中的其他相关记录。因为企业的信用状况就隐藏在其中，通过这些记录的解读，银行就可以判断企业的信誉状况。因此中小企业必须诚实守信，这是其取得贷款的重要依据。

第三，企业管理层方面。一个企业经营业绩的好坏与企业管理层人员的素质不可分割，尤其对中小企业而言。管理人员的教育背景、从业资格、工作经验、业务组织能力、提高企业市场地位能力和维持经济效益的能力是一个企业在竞争中取得成败的关键。有一个好的管理者，企业的发展就有推动力，企业全体员工就会共同奋进，尤其对中小企业来说，这方面更为重要。

三是行业因素

信用评价活动，都是对某行业中的企业进行评价研究的。在企业信用评价活动中，有些行业的利润水平是稳定的，而有些企业的利润水平是波动的，有的年份高，有的年份低，对于中小企业来说也是如此。所以，企业所处的行业在一定程度上也会影响企业的贷款信用风险。

四是企业财务因素

企业财务因素主要是从企业的经营能力、盈利能力、偿债能力、投资收益能力、财务结构以及企业未来的发展阐述的。

第一，企业的营运能力。企业的营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。营运能力越好的企业其偿还能力越有保障。这方面包括的指标主要有存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和总资产周转率等，这些指标主要反映了企业拥有资产的创收能力，是企业管理的重要内容。

第二，企业的盈利能力。企业的盈利能力是指企业赚取利润的能力。这个方面是银行和借款企业关注的重点。盈利能力分析集中考察利润的稳定性和主要经济业务产生现金流的可持续性。它影响着企业利润增长、规模扩张、资金获取和抵御市场风险的能力。包括的指标有销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净资产收益率。

第三，企业的偿债能力。偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。这方面的分析与企业的流动资产和获利能力相关，主要涉及到的指标有流动比率、速动比率等。

第四，企业的投资收益能力。投资收益能力是指企业投入资金的增值能力，对判定企业是否具有偿还银行债务能力有很大的影响。投资收益能力主要注重对贷款企业原有项目的改扩建和新投项目效益方面的分析。

第五，企业的财务结构。企业的财务结构主要反映了企业总资产、负债和所有者权益的规模和结构，主要在于体现企业资产变现能力、资产与负债等情况，是企业融资要求、债务压力和财务弹性状况的基本环境。只有好的企业财务结构才能提高企业的经营能力。

第六，企业的未来发展。企业的未来发展是评价企业可持续发展能力的重要方面。它会影响外部利益相关者和银行对企业的信心，影响企业的生产经营活动及市场价值。衡量企业未来发展的指标主要有总资产、主营业务收入和净利润的增长率等。

三、我国中小企业贷款信用风险评估体系的内容

第一，我国中小企业贷款信用评估体系的原则

全面性。信用评价指标体系的内容应综合考虑被考察对象、经济环境、政策环境等因素的影响，建立比较全面的评价指标体系，合理地对企业的信用状况做出评价。

科学性。影响企业信用状况的因素错综复杂，其中有些因素有着至关重要的影响，有些不然。只有通过对这些因素进行的科学的分析并加以量化，才能完整地描述企业的信用状况，使各指标之间有机结合，形成体系。

可操作性。该项原则就是要求建立的信用评价指标体系具有实用性，便于评级人员进行操作；同时该指标体系能反映企业的特性，指标的收集在银行可能收集的信息范围内，并且被大多数企业、银行所接受。

针对性。信用评价指标体系具有针对性，不同的评价对象和评价目的的指标体系设置应有所不同。目前国内信用评级主要有三类：证券评级、贷款企业评级和特定信用关系评级，因此，在建立信用评价指标体系时，应根据具体的分析对象制定。本文主要针对中小企业贷款信用风险建立指标体系。

可比性。评价指标体系的设置要具有可比性，指标设置要明确、规范，统计范围口径一致。

第二，我国中小企业贷款信用评估体系的内容

信用评估体系主要对中小企业的信用潜质进行评估，结合我国企业自身的特点、成长过程、一些企业报表以及评估指标体系的内容和特点，制定了一套指标体系。该指标体系主要从企业财务因素、非财务因素和经济环境因素等来设置。首先，财务因素是信用评级中的关键因素，主要是对企业财务状况和经营状况的总体反映；其次，非财务因素是反映企业的信用状况、发展潜力和抗风险能力的重要参考因素，对财务因素形成一定补充；再有就是环境经济因素是企业生存和发展的大环境，也是不可缺少的因素。因此，中小企业贷款信用评价指标体系包括以下三个方面。

第一，企业的财务因素

（1）营运能力。企业的营运能力主要从应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等指标来进行分析。

（2）盈利能力。企业的盈利能力主要从销售毛利率、销售净利率和资产净收益率指标来进行分析。

（3）偿债能力。企业的偿债能力主要从现金流动负债比率、资产负债率、流动比率和速动比率等指标来进行分析。

（4）财务结构。企业的财务结构主要从债务资本比和净资产比率等指标来进行分析。

第二，非财务因素：主要用企业规模来衡量。

第三，经济环境因素：主要以GDP增长率和CPI增长率进行分析。