外资银行进入对东道国金融业影响的文献综述

摘 要 我国金融业对外开放的不断深入，吸引了越来越多的外资银行进入，由此引发了对于外资银行进入对我国金融业的影响的关注。本文参考国内外文献，从东道国的银行业效率、金融稳定性以及企业融资三个方面总结了外资银行进入对东道国金融业影响的研究成果，为进一步探讨研究打下基础。

关键词 外资银行；东道国；金融业

从二十世纪九十年代中后期开始，由于东欧和拉美等发展中国家的商业银行私有化热潮，跨国银行在全世界范围内开始了大规模的对外扩张，企图利用国际化经营在金融全球化的趋势下争取竞争优势。我国加入WTO后，金融市场逐渐得到开放，并在2006年12月11日进行全面的对外开放，取消了外资银行的准入限制。外资银行迅速进入我国金融市场，极大的改变了我国的金融业结构，对金融业各个方面也必将产生巨大的影响。笔者对国内外研究文献进行总结概括，对外资银行进入会对东道国金融业可能产生的影响进行分析。

一、对银行业效率的影响

现有的绝大多数研究结论都认为，外资银行的进入对东道国银行业的效率有积极的影响，其原因总结如下：

1、竞争效应。外资银行进入之后会改变东道国银行业的竞争结构，使本土银行面临更加激烈的竞争环境，迫于压力而对落后的模式进行改革，降低成本，改善服务，提高效率（Maria Chelo， 2011）。同时，还会压缩利差，使本土银行为寻求新的利润空间而提高服务效率（Angelo and Michael， 2003）。

2、溢出效应。外资银行进入的同时，会给被参股银行直接带来新的产品和服务以及先进的技术和管理经验，或者通过溢出效应影响本土银行。另外，外资银行进入带来的员工配备以及人员的流动，也会提高本土银行的人力资本质量，从而提高本土银行业的运营效率。

3、提高监管质量。外资银行改变东道国银行业竞争环境的同时，也会改变监管当局的监管环境，迫使其提高监管质量，为银行的运营提供良好的外部环境（Bang and Ji Wub， 2011）。

研究结论还表明，外资银行进入对银行业效率的影响还要受到东道国经济发展水平的影响。与发达国家相比，发展中国家的银行业更容易受到影响，这是因为发展中国家的金融体系相对较不发达，拥有较大的改善空间，因此溢出效应会比较明显（Robert Lensink， 2004）。

二、对金融稳定性的影响

对于外资银行进入是否能够促进东道国金融稳定性的研究，存在很大的争论。支持的观点认为大型跨国银行的经营相对比较稳定，可以促进整体市场的稳定性；危机期间，居民可以将存款转存到外资银行，从而避免资金外逃对国际收支和汇率稳定的冲击；金融监管机构被迫提高监管水平，也有利于金融稳定性。

反对的学者认为竞争效应会压缩本土银行利润，使竞争力差的银行面临倒闭压力；外资银行抢占信贷资源，使本土银行信贷规模下降；“摘樱桃”行为会降低本土银行的客户质量，从而降低资产质量；国际游资可能会通过外资银行冲击国内金融市场（吴惠璇，2008）。

实证方面，基于不同地区不同方法的研究得出的结果也不尽相同。总的来说，外资银行与金融稳定性的关系要受到东道国金融环境以及其他复杂因素的影响，而不能通过对个例的研究得出结论。

三、对企业融资的影响

外资银行进入东道国之后，主要服务对象是其来源国的企业，对于本土的企业，往往更偏向于服务大企业，而且会通过“摘樱桃”行为选取优质的大企业客户提供贷款，而中小企业很难从外资银行获取信贷支持（Berger， 2000）。

虽然中小企业很难得到外资银行的贷款，但是外资银行的进入仍有可能会有利于中小企业的信贷。这是由于外资银行会增加东道国的信贷总量，面向中小企业的比例虽然较低，但在份额不被挤占的情况下总量也会增加；外资银行对大客户的竞争可能会使本土银行为寻求新的利润机会而更多的重视中小企业信贷市场（Hans Degryse， 2012）。另外，长期来看，随着本土金融业不断成熟完善，本土银行竞争力不断增强，外资银行也会改变以往的经营策略，转而为中小企业提供更多信贷机会。

总而言之，目前对于外资银行进入对东道国金融业影响的研究并没有得出统一的结论，但金融业对外开放是一个不可逆的发展趋势，随着外资银行越来越多的进入，中国的金融业既面对机遇也面对挑战。如何在这个过程中趋利避害，寻求发展，是我们在进一步研究中应该重点关注的问题。

参考文献：

[1]Robert Lensink and Niels Hermes. The short-term effects of foreign bank entry on domestic bank behavior： Does economic development matter？ Journal of Banking & Finance， 2004（28）：53–568.

[2]Hans D.， Olena H.， Emilia J. and Sylwester K.. Foreign bank entry， credit allocation and lending rates in emerging markets： Empirical evidence from Poland. Journal of Banking & Finance， 2012（36）： 2949–2959.

[3]Chien-Chiang Lee and Meng-Fen Hsieh， Bank reforms， foreign ownership， and financial stability， Journal of International Money and Finance， 2014 （40）：204–224.

[4]吴惠璇，何德好.银行业开放与金融稳定[J].现代商业，2008（3）：42.

作者简介：张中正（1990.07- ），男，山东新泰人，济南大学经济学院2013级硕士研究生，应用经济学专业，研究方向：国际金融（济南大学经济学院 山东济南 250000）