优先股的会计处理研究

张玥娇

摘 要：在股份形式单一的中国，优先股一直缺乏相关的法律依据，并且，在实践中，严格的公司核准设立主义也让其无法实施。随着社会经济的发展，中国有必要建立健全优先股制度。一方面，优先股作为一种介于股权与债权之间的证券，能够为企业融资提供更加灵活的选择。另一方面，企业发行优先股不会稀释股东的权益，对中小股东的权利提供了保护。本文以ABC商业银行为例，对该银行的优先股制度进行分析，然后提出了相应的见解，最后深入分析了该银行优先股的会计处理对财务报表的影响。

关键词：银行；优先股；会计处理；财务报表

一、引言

1、ABC商业银行简介

ABC商业银行在全中国各地设有34家分行，在香港设有代表處。在中国大陆仅有的12家全国性股份制商业银行中，ABC商业银行便是其中之一。ABC商业银行的注册资本为51亿元人民币，总资产将近1.37万亿元。2012年，ABC商业银行的前身收购了深圳另一家发展银行，收购完成后，更名为新的ABC商业银行，组建新的ABC商业银行正式对外营业。

截至2013年6月底，ABC商业银行资产总额达到18，269.98亿元，存款总额11，753.61亿元，贷款总额（含贴现）7，864.84亿元。2014年，ABC银行发布资本补充计划公告，融资方案为非公开发行200亿元优先股和100亿元普通股。

2、研究意义

股份制是90年代中国企业公司化的高级形态，通过发行股票的方式筹集资金，是解决企业资金短缺的一个重要途径。但是，不管是定向募股，还是公开发行股票，基本上都是普通股，这对于股份制改革的发展造成很不利的影响。本文以ABC商业银行为例，对优先股的会计处理进行分析，其研究意义在于：

（1）随着经济的发展，找到一种介于股权融资与债权融资之间的融资方式是必然的，而优先股恰恰是间于普通股和债券之间的中间证券。

（2）目前，国内优先股缺乏相应的法律依据，外国投资者在中国境内设立的法人不能发行优先股，无法以认购境内公司优先股的方式投资境内公司，对优先股制度的需求非常迫切。

（3）优先股以其灵活的权利形式，将对一些基本的理论提出挑战，有助于理论的进一步完善。

二、优先股的理论回顾

1、优先股的含义

优先股是股份公司在分配红利和剩余资产时比普通股票具有优先权的股份。优先股在股份公司盈利的情况下，按照事先约定的利息率取得股息的一种股票。它和普通股票一样，一般情况下，是不能够要求退股的。

2、优先股的特征

一是优先股具有固定的收益率，由于收益固定，所以股息跟公司的经营状况并无太大关联。另外，优先股一般情况下不会涉及公司分红，由于股息是固定的，它对公司的利润分配也不会造成影响。二是优先股没有普通服的权利大，优先股股东一般既没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营也没有投票权，但是，在某些特殊情况下可以享有投票权。

三、“ABC商业银行”优先股的会计处理分析

1、对“ABC商业银行”优先股的会计分析

优先股既有股票的特征，又有合同的特征，因此，被认为是股票与债券之间的混合证券。优先股与普通股一样，其持有人是公司股东。优先股与普通股相比，在盈余分配、财产清算等方面享有优先权，但在表决权方面则受到了限制。

但是，优先股与债券又有明显的区别。第一，优先股与债券的根本区别在于它们的法律性质不同，优先股本质上是投资关系，而债券是债务关系。第二，优先股没有期限的限制，发行方没有偿还本金的压力。而绝大多数债券需要到期还本付息，对发行方而言，时刻存在着偿还债务的财务危机。第三，在公司出现亏损或者利润较低，不足以支付优先股股息的情况下，如果有约定，发行方可以将所欠的股息累积到下一年度再偿还。第四，优先股与债券相比，前者来自于税后利润，而后者来自于税前利润。

基于以上分析，若将优先股归为负债类，对ABC商业银行的资产负责率会有很大影响，若将优先股归为权益类，则相当于放宽了银行的融资条件，增加了ABC商业银行的权益。所以，本文认为ABC商业银行的优先股应该资本化，作为权益处理。

2、优先股对“ABC商业银行”财务报表的影响

企业应当在资产负债表“实收资本”项目和“资本公积”项目之间增设“其他权益工具”项目，反映企业发行的除普通股以外的，分类为权益工具的金融工具的账面价值，并在“其他权益工具”项目下增设“其中：优先股”和“永续债”两个项目。分别反映企业发行的分类为权益工具的优先股和永续债的账面价值。在“应付债券”项目下增设“其中：优先股”和“永续债”两个项目，分别反映企业发行的分类为金融负债的优先股和永续债的账面价值。

对于ABC商业银行的优先股，依据不同的合同条款，作出不同的会计处理，就会产生不同的结论。例如，对股息如何支付的约定，可能会造成不同的权益和负债，并可能对企业财务报表产生重大影响。

四、结论

本文提出的将ABC商业银行优先股资本化还只是设想阶段，其实际效果还有待检验。如若真将ABC商业银行优先股资本化，还得考虑以下几个问题：第一，实施优先股资本化是否有什么弊端。第二，发行方发行多少优先股是最优的，如何衡量。

由于本人学力尚浅，在本文有限的篇幅中只就ABC商业银行优先股的几个主要问题作出了探讨，尚且存在许多有待解决的问题，本人将在以后的工作和学习中，继续关注ABC商业银行的发展状况，关注ABC商业银行优先股的会计处理问题，希望ABC商业银行能发展得更好更强！（作者单位：重庆理工大学会计学院）

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