P2P网贷模式优缺点及应对策略探析

东北师范大学商学院　何瑶辉

P2P网贷模式优缺点及应对策略探析

东北师范大学商学院何瑶辉

摘要:如今互联网已走进千家万户，互联网金融也如雨后春笋般浮现，而P2P网络借贷就是一个典型的互联网金融模式，这一新型金融模式在方便着众多资金供求者的同时也暴露出诸多问题，本文通过分析P2P网贷模式的优缺点，从投资者、经营者、监管部门等角度提出防控P2P网贷风险的策略，力求P2P网贷健康发展。

关键词:P2P网络借贷金融模式防控风险

一、P2P网贷模式概述

P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。这种模式最初来源于诺贝尔经济学奖获得者-穆罕穆德·尤努斯于1993年着手建立的小额贷款公司，使穷人无需抵押即可贷款成为现实，这也是小额信贷的雏形，而后由英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造信贷公司Zopa于2005年正式上线运营，成为全球第一家P2P网络借贷公司，由此P2P网络借贷开始在全球迅速蔓延，截至2014年8月国内总共有1600多家P2P网贷公司，其中比较活跃的就有350多家。

我国的P2P网络借贷大体有以下3种模式：一是无保证金模式，指借贷平台不为投资者提供本金保障，发生的坏账损失由投资者自行承担；二是有保证金模式，指投资者的本金有保证，同时平台还会承担贷款追踪和督促还款的职责；三是纯线下模式，指借款人与贷款人直接在网贷公司办公地点进行面对面洽谈。针对线上借贷的具体操作流程如下图所示：

即资金需求者将自己的借款信息如借款金额、期限、资金用途、给予的回报率等发布在平台上，由资金供给方进行审核，若双方满足需求，贷款人则进行投标将资金贷给借款人。

二、P2P网贷的优缺点

(一)P2P网贷的优点

对于新鲜的P2P网贷，在运营的几年间对于商业的开拓创新可谓功不可没，其优点大致如下：一是借助发达的互联网技术。投资者可以轻松的在网上找到投资机会，足不出户就能进行商业运作，商机无限；二是P2P网贷手续简便。相比于银行的贷款所需的各种要求，比如资产状况，信用等级等，P2P网贷则无如此多要求，所需提供的信息较少，投资借款耗时少；三是受众广泛。P2P网贷适用范围较广，市场上有较多的散户投资者及中小企业，众所周知银行投资经常会有门槛，如某基金需5万元起步，而网贷则无此要求，起步较低，对于中小企业借款人，还解决了融资难的问题，在P2P平台上可获得许多借款机会，而且平台放贷时间短，给企业的资金周转带来了便利。四是网贷运营成本低。一般网站只需备案则可进行网贷运营，总资金投入较少，流程简单，对于平台方而言缩减运营成本，收益率较传统借贷运营模式要高的多。五是网贷投资去向分散化。对于投资者而言，网贷的借款用途比较多样化，这就使得贷款人有较多的投资去向，俗话说鸡蛋不要放在一个篮子里，由此减少了资金使用风险，为投资收益提供了保障。

(二)P2P网贷的缺点

一是网贷公司自身营运数据虚报，投资者无法真实的获得网站运营情况，若为空壳平台，投资者的资金很可能一去不复返。二是平台标明的投资收益率虚高，有些甚至达到了50%，加上借贷期限在1年左右，一些投资者盲目追求高收益，而忽略了该收益率暗含的风险，资金流动性差，本金无法得到保障。三是监管部门对于网贷的监管还存在空白，尚没有明确的监管指标控制网贷公司的成立及运营，平台的业务范围也没有明确限制，部分平台借此做手脚获得不法收益。四是借贷款人的信息得不到保障，如今借贷款人都需要在平台上提供诸如身份证扫描件，银行账号，经营范围等，这些资料一旦泄露出去，对于借贷方会造成较大的经济损失。五是对于借款人的真实运营情况平台难以获得真实信息，由于在网络上申请操作，借款人的偿债能力，业务范围，经营方式，自身资本结构等信息会存在谎报现象，而平台本身对于这类信息也缺乏鉴别能力，由此借款人高额借款后能否按时偿还本息存疑，而平台又为了赚取中介费对于借款人的信息审核不严，由此造成贷款人的损失屡见不鲜。

正因为具有如此之多的“优势”，P2P网贷平台每天都新增很多家，很多目的就是为了圈钱，相比较于传统银行金融，其收益所需成本很低，高收益吸引投资者放贷，造成投资者资金无法回拢，有些企业投资者因资金无法收回而宣告破产。而自2014年以来，P2P网贷市场沉积已久的风险集中爆发，涉嫌非法吸储、诈骗、倒闭、跑路等恶性事件频发。据统计，2013年有70多家P2P平台涉嫌诈骗或者跑路；仅2014年上半年，就已有50家平台被爆因涉嫌诈骗、自融或提现困难等问题而倒闭。经济发达地区的网贷风险问题尤为严重，广东是跑路最严重的省份，占22.22%.而北京、山东、江西、海南等地区加起来所占比率仅为20%。

三、P2P网贷模式的风险应对措施

针对P2P网贷所暴露出来的诸多问题，我对于投资者个人，资金需求方，行业监管部门等提出了以下建议：

(一)网贷投资者需沉着冷静

面对形形色色的P2P网贷平台以及越来越高的收益率，投资者盲目从众的心理愈发显现，有收益率30%的绝对不去投资收益率为20%的是很多投资者的想法，对此投资者应该冷静分析，首先要看网贷平台的运营实力，不能仅看平台的注册资本，还要看平台的运营时间，运营效益，平台在众投资者中的口碑如何，要分清该平台是否真实备案，是否在工商局已进行注册，对其所宣称的高额担保额度要持有警戒心理；其次，对于借款人的借款用途及信用状况也要认真考虑，要有宏观意识，资金投向如果是高风险产业则应慎重，最后，分散投资风险是关键，多关注行业动向，比方朝阳产业，则可适当多投资，对于泡沫比较严重的比方房地产业则要适当缩减投资，更多投入到实业中去，对于资金的收益率不必要求太高，一般20%左右也很不错了。

(二)风险控制新方式

P2P风险控制问题极为重要，单凭借款人信息审核已无法防控，对于网贷平台经营者而言，为降低经营风险，可尝试引入第三方担保机构，为平台所发生的借款做全额担保，也可借鉴商业银行的贷款拨备制度，提取借款人5%左右的资金作为风险拨备，一旦出现问题，投资人的损失可得以覆盖，即投资人优先受偿。此外，还可成立网贷协会，自发形成网贷互相监督机制，借鉴优秀网贷公司风险控制经验，以降低自身经营风险。最后，可采取“网贷黑名单”制度，但凡无法按期归还借款的借款人一律拉进黑名单，所有网贷平台均不对其进行宣传招标，以此降低平台坏账率，经营方及投资者利益均能得以保障。

(三)监管部门完善监管制度

P2P网贷属于新生事物，目前我国法律还没有出台正式文件针对互联网金融进行规范，而银监会曾于2011年8月发布《关于人人贷风险提示的通知》，该文件表明P2P风险并不受银监会控制，该文件的提出也暗示着有关部门需出台相关制度对P2P网贷进行监管，以防止网贷风险波及到银行业。而P2P介于工商不管、金融部门不顾的尴尬处境中，为此需要出台相关法律文件进行规范，及早明确P2P网贷的归属问题，对P2P网贷业务范围、发展方向、监管办法、违规处罚、退出机制等给予引导，尽早使该行业合法化，规范化，给广大投资者借款人提供正规的金融服务。

四、P2P网贷的展望

任何一个新事物的发展都会经历坎坷，目前我国有几千万家小微企业，其融资需求是一个异常大的数字，而P2P网贷作为民间借贷的升级版，会使众多小微企业瞄上这个平台，其必将成为又一重要的融资渠道，成为一个很有前景的市场，如今马云的阿里巴巴集团则是一个活生生的例子。作为平台自身，要不断提升自身团队的素质，保证平台技术的不断提高，把握好风险防控，做好行业自律，这样既是对投资人负责，也是对其自身负责，才能树立良好的声誉，在这片新生领域里站稳脚跟，立于不败之地。

参考文献:

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