资源禀赋与经济门槛

彭欢欢 姚磊

摘要：文章基于资源诅咒的分析框架，运用面板数据模型，对我国自然资源丰裕度对经济增长的影响进行实证检验，并试图找到解除资源诅咒的路径。研究发现自然资源丰裕度对经济增长的影响呈现明显的地区差异，中西部地区面临资源诅咒，东部地区几乎不受资源诅咒影响。同时，文章还测算了解除资源诅咒的经济发展门槛值，测算结果表明，增加FDI能有效地缓解资源诅咒，而人力资本投资、R&D和经济发展水平对资源诅咒的影响不显著。

关键词：资源诅咒;FDI;面板数据模型（panel data）;门槛效应

一、 引言

自然资源本身无所谓好坏，关键是如何利用和管理自然资源，使自然资源成为促进地区经济的增长的因素。关于资源诅咒的传导机制的研究，学者们主要从“荷兰病”机制、人力资本机制、产业政策失败和制度等角度来探讨资源诅咒的作用机理。由于我国的具体情况，关于资源诅咒在我国的作用路径或机理，进而能找到破除资源诅咒的途径，缩小东西部地区的经济发展水平，很值得研究。另外，资源诅咒也从自然资源角度考查了地区经济发展差异的原因，试图从自然资源角度来解释东中西部地区经济的差异化原因。

封闭是自然资源丰裕现象的结果，能否成为解除资源诅咒的途径，值得研究。本文从门槛模型出发，考查了一系列经济发展变量对资源诅咒的影响，跨越了经济发展门槛值的地区，自然资源就能够发挥对经济增长的促进作用。

二、 文献综述

“资源诅咒”（Curse of Resources）自奥悌（Auty R.，1993）提出其概念以来，国内外的经济学家们对一些发展中国家丰富的矿产资源反而成为阻碍经济增长的因素这一现象产生了浓厚的兴趣。按照Sachs和Warner等人的解释，所谓“资源诅咒”是指短期内拥有资源禀赋的国家或地区因为资源价格上涨而获益，但是长期内这些国家或地区的增长状况往往是陷入停滞，经济中资源性产品占据主导地位的国家或地区的增长率反而低于资源贫乏的国家或地区。

研究自然资源与增长之间关系的理论范式主要有两种，分别是“荷兰病”研究范式和“资源 诅咒”研究范式（郝玉柱等，2014）。杨莉莉等（2014）研究了我国自然资源与经济增长间的关系，主要研究了我国经济增长过程中对资源型产业的依赖，而这种依赖并不利于经济增长的可持续，着重分析了对资源型产业依赖对经济健康、可持续增长不利的原因和传到机制。对资源产业的依赖通过挤出技术创新水平和对外开放程度，从而削弱制造业投入，同时政府因为资源性收入而忽略对自身干预制度的强化，导致对我国省域经济的长期增长产生抑制效应，其中前者效应占主导。Papyrakis，E.etc.（2004）首先将这一问题的研究从国别研究转移到一国内部地区间的效应。并实证检验了自然资源丰裕度对经济增长的影响。发现将自然资源丰裕度独立出来，其对经济增长的作用的是负的，当自然资源因素结合经济增长的其他影响因素，如如腐败、投资、开放度和教育时，资源禀赋对经济增长的影响为正。并研究了资源丰裕度对贸易开放度的影响，得出负相关的结论。徐康宁、王剑（2006）检验了资源诅咒在我国的存在性。他们的研究表明，资源诅咒在我国显著存在，并且资源诅咒主要是通过两种机制制约各省经济增长，分别是资本投入的转移和劳动投入的转移，其中资本投入的转移是主要原因。Jorgen，J.A.和Silje，A.（2008）研究了影响资源诅咒传导的制度性因素。研究表明，与民主国会制国家相比，民主总统制国家易发生资源诅咒;与多数选举体制下，比例选举体制下易发生资源诅咒。换言之，民主程度与资源诅咒发生呈负相关，民主程度高的国家不易发生资源诅咒。邵帅等（2008）通过建立资源型地区三部门内生经济增长模型，研究自然资源开发与区域技术创新、经济增长之间的市场动态均衡关系，研究表明，自然资源开发的确对区域技术创新存在挤出效应。并利用我国西部11个省面板数据的回归分析对这种挤出效应进行有效检验。张景华（2008）考查了自然资源禀赋、经济增长与创新之间的关系，发展了一个内生经济增长理论，即变化的拉姆齐-卡斯-库普曼斯模型来解释“资源诅咒”，认为资源收入高的国家或地区，人们工作动力较弱，从事创新劳动活动的劳动力比例较低，因而阻碍经济长期增长。

本文在借鉴国内外研究文献的基础上，基于资源诅咒的分析框架，运用面板数据模型，对我国自然资源丰裕度对经济增长的影响进行了检验并测算了消除资源诅咒因素的门槛值，试图找到解除资源诅咒的路径。与前人的研究相比，本文的创新之处在于将门槛效应这一研究变量间非单一方向关系的研究方法与资源诅咒这一经济学命题有机结合，有利于得出更可靠的结论，进而能够提出更有针对性的政策建议。

三、 实证检验

由于我国各地区在人力资本方面存在较大的不平衡性，自然资源在对我国不同地区的经济增长的作用也存在较大差异，本文首先对自然资源在我国各地区经济增长的作用进行实证检验。本文构造如下弹性模型来评估自然资源对经济增长的影响：

lnpGDPit=C+？琢ln（GDP）it+？茁ln（NR）it+？滋i+？着it（1）

lnpGDPit=C+？琢ln（GDP）it+？茁ln（NR）it+？酌lnZit+？滋i+？着it（2）

其中，pGDp为被解释变量，用来表示各个地区的经济增长水平，本文用人均GDP的增长率来表示，等于当年的人均GDP指数减去上一年人均GDP指数之差再除以上年人均GDP指数（上年=100）。GDP表示初始的经济发展水平，本文以各地区的当年国内生产总值表示。NR代表自然资源丰裕度，本文用采矿业固定资产投资占全社会固定资产投资总额的比来表示。Z表示即将加入的影响经济增长的其他控制变量。我国山西、辽宁、湖北、湖南、贵州、西藏、陕西、甘肃、青海和宁夏共10个省对经济增长的作用是显著的，其他的省份不显著。其中，自然资源丰裕度在湖北省和贵州省对经济增长有着正向的显著影响，而在山西、辽宁、湖南、西藏、陕西、甘肃、青海和宁夏存在负向的显著影响。从检验结果发现，我国自然资源丰裕度对经济增长的影响呈现明显的地区差异，对于产业结构多为知识依赖型的东部地区经济增长的影响不显著，对中西部地区的影响显著，且呈现正负不同方向的影响。

为进一步分析，对全体样本按照模型（2）进行估计，并根据一般经济增长理论，分别加入控制变量GDP、HR、FDI和R&D。其中HR表示人力资本投资，本文采用大专及以上学历人口占总人口的比表示（胡援成，2007）。FDI为外商直接投资，采用外商投资企业的主营业务收入占国有及规模以上非国有工业企业主营业务收入的比表示FDI在某地区的进入程度（李蕊，2008）。R&D表示研发投入，为科技与试验发展经费投入与当年GDP的比。考虑到HR和R&D可能存在共线性问题，因此，估计时要分开回归，不能同时作为控制变量进行回归。数据来源于教育部历年教育事业发展公报，其他数据来源于《中国统计年鉴》。本文采用固定效应模型和GLS估计方法，对模型进行估计，估计结果如表1我国资源诅咒的检验结果所示。

表1回归结果表明，除了第六组回归中，自然资源丰裕度的回归系数不显著为负，在控制住初始经济发展水平之后，自然资源丰裕度对经济增长的作用均显著为负，在加入其它控制变量之后，自然资源丰裕度对经济增长的影响仍然显著为负，虽然在加入FDI后，FDI不显著为负，自然资源丰裕度的系数仍然显著为负。

四、 “门槛效应”测量模型

以上结果表明，资源诅咒在我国确有发生。关于资源诅咒的解除路径，许多学者做了很对研究，从人力资本角度，从制度角度，从开放度角度。有必要在前文研究的基础上，进一步确定影响资源诅咒的因素，并对能够解除资源诅咒的“门槛水平”进行测定。

以前面模型为基础，通过设计NR与各影响因素的连乘来对能够解除资源诅咒的因素进行“门槛水平”的测算。具体而言，当考虑能够解除资源诅咒的因素X时，可将？茁看成X的函数，为简单起见，假设？茁=？姿lnX+？浊，这样检验模型变为：

lnpGDPit=C+？琢ln（GDP）it+（？姿X+？浊）lnNRit+？滋i+？着it（3）

展开后为：

lnpGDPit=C+？琢ln（GDP）it+？姿ln（Xit）ln（NR）it+？浊lnNRit+？滋i+？着it（4）

五、 研究结论及启示

本文基于资源诅咒的分析框架，运用面板数据模型，实证研究了我国省域自然资源禀赋对经济增长的影响，并测算了影响资源诅咒发生的因素的门槛值，研究表明，自然资源禀赋对经济增长的影响呈现显著的地区差异，中西部地区面临资源诅咒，东部地区几乎不受资源诅咒影响。测算结果表明，增加FDI能有效缓解资源诅咒。而人力资本投资、R&D和经济发展水平对资源诅咒的影响不显著。资源诅咒主要发生中西部省份，包括山西、辽宁、湖南、西藏、陕西、甘肃、青海和宁夏。自然资源禀赋度对东部地区经济增长的影响并不显著，更谈不上发生诅咒。从中可以发现，经济欠发达地区易发生资源诅咒，资源诅咒存在“门槛效应”。在已有研究文献的基础上，本文选择了人力资本投资、研发投入、外商直接投资和经济发展水平四个方面的因素，对影响资源诅因素的门槛值进行了测算和实证检验。结果表明，自然资源丰裕度在与FDI想结合时，能对经济增产生正面影响，换句话说，FDI能有效消除资源诅咒，而人力资本投资、研发投入和经济发展水平对资源诅咒的影响不显著。

目前在我国经济发展较快的地区，对自然资源的以来较小，已经逃脱了资源诅咒。而对于中西部地区仍然遭受着资源诅咒问题。针对以上实证分析结果，提出以下破解思路。

我国东中西部地区对外开放程度存在明显差异。与中西部地区相比，东部地区由于地理优势和政策倾斜等原因，对外贸易开放程度最高，而中西部地区对外贸易开放程度缓慢。实证分析结果表明，贸易开放度能够有效解除资源诅咒的形式促进经济增长。为实现中西部地区获得和东部地区同样的贸易开放条件，应当对中西部地区的贸易开放给予更大的政策倾斜和政策鼓励，积极鼓励中西部地区中小民营企业参与对外贸易，强化对中西部地区企业出口农副产品、能源和原材料等初级产品流通的价格补贴和出口退税政策。从资源诅咒角度来看，自然资源部门通过引进外资，寻求战略合作伙伴，吸收先进的管理理念和开采技术。政府要努力整合自然资源部门，自然资源开采权的垄断和经营权的分离，必须加强监管和完善两权制衡机制。防止自然资源福利的外流，将自然资源福利留在当地，促进当地经济发展。鼓励发挥在初级产品出口上的比较优势的效果是静态的和短期的，长期必须推进产业结构升级，增加高附加值产业的比重。

参考文献：

1. 郝玉柱，敖华.自然资源与经济增长关系研究范式的形成和演进.经济问题，2014，（3）：6-10.

2. 杨莉莉，邵帅，曹建华.资源产业依赖对中国省域经济增长的影响及其传导机制研究——基于空间面板模型的实证考察.财经研究，2014，（3）：4-16.

3. 徐康宁，王剑.自然资源丰裕程度与经济发展水平关系的研究.经济研究，2006，（1）：78-89.

4. Jorgen， J.A.， Silje， A. Constitution and Resource Curse， Journal of Development Economics. 2008，（87）：227-246.

5. 邵帅，齐中英.自然资源开发、区域技术创新与经济增长——一个对“资源诅咒”的机理解释及实证检验. 中南财经政法大学学报，2008，（4）：3-9.

6. 张景华.自然资源、经济增长与创新三者的关系分析.当代经济科学，2008，（6）：50-58.

7. 胡援成，肖德勇.经济发展门槛与自然资源诅咒—基于我国省际层面的面板数据实证研究.管理世界，2007，（4）：15-23.

8. 李蕊.FDI与中国工业自主创新：基于地区面板数据的实证分析.世界经济研究，2008，（2）：15-21.

基金项目：国家统计局项目“阈值分位数自回归模型：估计、检验与应用”（项目号：2013LY044）。

作者简介：彭欢欢（1985-），女，汉族，江苏省连云港市人，中央财经大学金融学院博士生，研究方向为国际金融、开放宏观;姚磊（1982-），女，汉族，安徽省庐江市人，中央财经大学金融学院博士生，安徽阜阳师范学院讲师，研究方向为金融学。

收稿日期：2014-11-21。