我国利率市场化对商业银行的影响分析

王东平

摘要：利率市场化改革是我国金融领域改革的重要内容，本文旨在分析利率市场化对商业银行的积极和消极影响，提出对商业银行应对利率市场化所做的措施和方法。

关键词：利率市场化；商业银行；应对策略

一、利率市场化对商业银行的理论透析

随着经济全球化的发展，利率市场化作为金融市场的一部分，随着各国的金融市场联系密切，也开始产生对各国的影响了。马克思主义曾说理论来源于实践，正确的理论可以推动实践的发展。下面我们将从理论入手研究利率市场化对商业银行的影响。

1、利率的定义

利率是指一定时期内利息量与本金的比率，利率表明利息的多少，用百分比表示，按年计算的被称为年利率，它是资源配置的重要标准。利率的计算公式是：利息率=利息量÷本金÷时间×100%。

2、利率市场化的概述

利率市场化是指市场管理利率，具有市场利率的支配权，利率市场化也需要按照价值规律调节，这种行为是自发的，是在市场资金供求关系下进行的。受市场供求控制，通过利率引发利率传导构成利率结构形成利率管理的市场化。利率市场化的前提是要选择有竞争力的市场，关键是拥有自主的定价权，主体是金融机构，目的是体现金融机构在市场中的权利。我国市场化改革中对自主权和定价权有很明确的定义，企业定价权是包含在自主权里面的，尊重企业自主权首先要尊重企业定价权。对于我国大多数的金融机构来说他们的运行模式都是按照企业来运行的，只有个别政策性的金融机构不属于这种运行模式。金融企业自主经营权中对自身产品和服务的定价权是自主的，也是金融企业自主经营权的一个重要环节。利率市场化实质上是一个逐步发展的过程，发挥着市场机制在利率中的主要作用，通过市场机制的作用使资源配置得到优化从而优化资金流向。但是利率市场化并不意味着利率的完全自由化，中央银行仍可以通过公开市场操作影响市场基准利率，对于其他金融类的产品也可以影响他们的定价。

二、利率市场化给商业银行带来的积极影响

第一，能够实现资源配置在市场中的作用。1992年，为了实现资源配置在市场中的基础作用，我国确立了有关于建立社会主义市场经济体制的改革目标，以此实现资源配置优化。利率要优化资源配置实现资金流向需要在市场配置中起调节作用，因为利率具有很重要的资金价格。此外，利率也是参考标准，一般依据其他金融产品的定价安排。

第二，提高了商业银行的市场竞争能力，金融产品也拥有了一定的自主定价权，在利率受管制的阶段，银行业的存贷款利率都要被控制，这种状态被瓦解还是在利率市场化以后出现，从那以后商业银行开始拥有定价权确定合理的存贷款价格从而有效引导商业银行资金流向。随着金融市场的发展，价格竞争在商业银行管理中的地位将不断强化，商业银行为了提高自己的竞争力应该做到内部管控外部监管，提高自身的技术能力和实力水平，在经济全球化趋势下，使商业银行成为适应金融市场要求的金融机构。

第三，利率市场化引导商业银行不断标新立异

以前的管制时期，我国利率对商业银行是有直接影响的。商业银行等金融主体是没有自主定价权的，这在一定程度上阻碍了利率市场化引导商业银行不断标新立异，利率不确定的情况下，才会出现大部分的金融创新，利率确定的时候金融创新的产品就不容易存在了。所以，利率市场化引导商业银行不断标新立异，商业银行为客户提供服务，尤其是多样化的服务都需要金融创新，而且金融创新也会为金融企业带来利润。从而，进一步减少了金融资产的影响。

第四，利率市场化反映的供求关系一般表现在有差异性和多样性的金融产品和服务上面。还有金融企业对风险的判断和定价。在市场经济条件下，金融产品也不只是单调的品种，同类型的产品会有不一样的品牌规格和目标群体，差异化也表现的更加明显。同时，不同金融机构的评判标注也不一样，对同一项目、同一客户的判断也会不一样，这些差异也反映在其金融产品的定价当中。

第五，为国内商业银行创造良好的环境，规范其商业操作。我国利率的管制阶段，商业银行们竞争焦点集中在存款规模和贷款的质量上，这就导致了商业银行过度追求存款规模和贷款数量，容易造成商业银行采用不合适的手法来谋取市场方面的份额。而利率市场化以后，商业银行可以不再通过不正当手段来获取市场份额，增加存款数量了，国内商业银行竞争环境也相对公平，通过经营管理和经营实力来给出利率，吸引民众存款。这种良性竞争可以使一些有实力的银行脱颖而出，使实力不强的商业银行不断努力提高自己。最终形成一个较为完善的金融市场，促使金融机构之间公平竞争。

第六，利率市场化可以打击地下的金融行为，从而规范金融市场秩序。利率市场化可以准确的反映市场对资金的需求情况，可以有效地促进资金的流动，在利率市场化的改革中，我国也颁布和出台了一系列的政策规范金融市场秩序，为商业银行的发展提供了一个有利的市场环境，同时，利率市场化以后商业银行为中小企业融资打开了一扇门，从根本上行之有效的对地下金融机构的活动进行了惩罚。

三、我国利率市场化对商业银行不利方面

利率市场化的主要表现之一是商业银行拥有了自主的权利，体现在定价权的自主性。利率的差异化特点使得商业银行出现了价格方面的竞争。在初级阶段，利率市场化影响下的商业银行容易出现非正常的“价格战”。银行吸收存款希望给存款人利息，发放贷款需要收取贷款人利息，一般贷款利息要大于存款利息银行才有钱可赚，而利率市场化，容易造成部分商业银行通过提高存款利率吸引存款客户，提高自己的市场占有率从而负债方面的成本也会随之增加。信贷方面容易出现有效需求不足的情况，原因主要在于商业银行方面的负债成本增加以及资金來源的面变宽，这样就会导致商业银行的信贷市场进入买方的角色市场。定价的主导者演变成客户之后他们有关框定价格的心理和行为也会有波动和影响，会通过比较每个商业银行的产品和服务，从而加大商业银行之间的竞争。

1、利率市场化使得我国商业银行面临的利率风险

利率市场化容易导致储蓄方面的存款变少，因为商业银行拥有定价权就使得居民对金融产品的选择更多，随着金融产品的品种变得多样，居民投资方式也更加多元了。我国商业银行也面临因储蓄存款的提取量增多的资金流动性不足的风险。在有关在利率市场化的改革中，利率会面临频繁波动的风险。此外，当利率发生变化时如果出现银行资产负债的期限结构的不匹配也可能会给银行收益带来影响。一般情况下，商业银行都是通过短期负债来支撑长期资产从而获得期望利息收入的方式。货币政策的反向操作容易使长期利率低于短期利率，对商业银行的发展产生不利，一般这种现象都发生在经济周期扩张阶段。

2.加大了商业银行潜在的信用风险

商业银行在利益的趋势之下容易追求高收益把贷款发放给高收益的项目上，但是也会面临一定的风险，由于金融市场的信息不对称，加大了贷款人违约的可能性，从而增加了商业银行的信用风险。

3、商业银行的竞争方式发生改变

当价格竞争成为商业银行竞争的一种表现形式，这种竞争就不仅仅是与客户关系的竞争，而是包含了更多银行的各个方面的竞争，像综合实力、技术、金融产品的价格、产品的创新等。商业价格竞争主要表现在商业银行与客户的竞争，商业银行之间的竞争，客户之间的竞争三个方面。

四、我国商业银行应对利率市场化的方式

在市场竞争中，尤其是应对利率市场化挑战的时候，要有自主性，对于以前遭受过价格方面管制的商业银行要具备一些方式去应对利率市场化，方式如下：高效的应对机制，精细化的成本核算体系，清晰的市场竞争策略三个方面。

高效的处变应对机制是指当外部价格环境（如供求关系、竞争对手出价等）发生变化时，这些信息能够上报，通过规定好的传输路线，全面准确的完成上报工作，到达决策这个层面最好是第一时间，此外，还要考虑各种利弊方面的因素，进行理论的验证，最后做出决定，达成应变机制，再让有关部门落实下去。

成本属于银行产品价格的一部分，可以细分好几项，每一项都比较复杂，因此成本核算体系要求精细化，银行产品价格的另一方面是利润水平，需要参照同业的水平，结合市场情况分析各自的竞争力从而确定竞争策略。利率市场化是银行的财务基础，对银行成本核算提出了更高的要求。

市场竞争策略是指企业根据自身情况为实现竞争优势而采取的行动。不同类型的企业有不同的情况也会有不一样的市场竞争策略。商业银行只有清楚自己的地位，在市场竞争中才能稳健发展，对于目标要清晰，才能选定合适的竞争策略。

五、结论

纵观全文，总结起来概括为，利率市场化的定义，利率的內涵和利率市场化的关系，我国银行业的各自的情况，阐述我国利率市场化对商业银行的积极和消极影响。从而得出我国商业银行在利率市场化进程中的应对策略。（作者单位：中国建设银行股份有限公司三门峡分行）

参考文献：

[1]张健华.利率市场化的全球经验.北京：机械工业出版社，2013.

[2]闫立良.央行：今起全面放开贷款利率管制取消七折下限.证券日报，2013-07-20

[3]罗纳德·I.麦金农.经济发展中的货币与资本.上海：三联出版社，1988

[4]爱德华·S.肖.经济发展中的金融深化.上海：三联书店，1988