浅议商业银行推进小微企业金融创新

郭明科 章少平等

作者简介：郭明科（1965-），男，江苏南京人，高级会计师，研究方向：互联网金融等。

章少平（1990-），男，江苏盐城人，硕士在读，研究方向：小微企业信用评级。

梁雪春（1969-），女，江苏南京人，教授，博士，研究生导师，研究方向：金融风险的预测与评估等。

摘要：小微企业是我国经济中最活跃，最有生机的力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着极为重要的作用。然而融资难的问题却一直困扰着小微企业的发展。本文结合我国商业银行的现状，分析了商业银行转型的必要性和限制小微金融发展的瓶颈，探讨了商业银行到底该如何涉入小微企业这片蓝海。这对商业银行做好小微金融工作，支持小微企业良性发展，具有十分重要的战略意义。

关键词：小微企业；利率市场化；互联网金融；瓶颈

长期以来，由于国家政策的扶持，各大商业银行在发展公司业务过程中具有明显的“求大”倾向，一味地追求大客户、大项目。但随着利率市场化的加速推进，小微企业正在成为各商业银行争夺的主要客户群，商业银行以大企业为主导的客户结构将难以为继。目前，我国中小企业超总数已占全国企业总数的99.8%以上，而中小企业中的主力大军——小微企业已占全国企业总数的90%以上。据2014年度《商业银行小微金融经理人调查报告》得知，商业银行对于小微金融服务的表现，大多数受访者给出了“竞争激烈”、“稳步增长”和“有所改善”的概括。也就是说，小微金融服务有着广阔的发展前景基本上已成为商业银行界的共识，但是商业银行该如何面对这片前景与危险共存的蓝海？

一、 商业银行战略转型必要性分析

在互联网金融来袭、利率市场化不断推进的背景下，商业银行发展小微金融已从 “ 政府推动”转变为 “ 市场推动” 的内在需要。

（一）利率市场化的驱动。利率市场化不断推进，促使商业银行调整客户结构。多数商业银行的客户结构和业务结构具有以下特点：大客户数量占比少，但业务量占比高；中小数量占比高，但业务量占比小。随着利率市场化步伐的加快，大企业客户在融资谈判中的讨价还价能力愈发增强。商业银行对大客户的贷款利率普遍采取了下浮策略，依靠存贷利差获取收益的空间逐步缩小。而小微企业市场资源丰富、发展潜力巨大，商业银行有必要做更多的小微金融业务，实现其业务多元化，保持合理的利润分布。

（二）新兴金融模式的冲击。互联网金融迅速崛起，促使商业银行抓住发展时机。P2P、小额贷款公司等金融创新业务凭借其快速性、低成本等特点，以及对数据信息积累和挖掘的优势，直接向小微企业金融领域扩张，争夺商业银行客户资源。P2P通过有资质的网站作为中介平台，投资者和借款者在交易过程中的资料、资金、合同、手续等全部通过网络实现。小额贷款公司主要是依靠数据，通过对个人的网络活跃度、交易量、网上信用评价等信息以及企业自身经营的财务健康状况进行评估，掌握对方可能需要的资金量，预测其可能的还款时间。这种贷款方式不同于传统的贷款方式，无需抵押、无需担保，而是仅仅以借款人的信用状况作为还款保障。这些新兴的互联金融模式局部缓解了小微企业融资难的问题，但互联网金融也有其局限性。P2P平台资产集中度高，监管不严，风险较大，不能够保证投资者的财产安全，小额贷款公司受到跨区经营和资金不足的限制。

受以上两种因素的共同促动，当下成为商业银行发展小微金融的良机，近三年来传统四大国有银行和部分股份制银行致力于发展小微金融。截至2014年12月末，全国小微企业贷款余额20.70万亿元，占全部贷款余额的23.85%，各大商业银行的小微贷款余额大幅增长（如图1），小微企业金融服务覆盖面稳步拓宽。

二、 小微金融服务发展的瓶颈分析

（一）从商业银行层面来说，信贷支持存在制度性缺陷

多年来，商业银行的信贷资金绝大多数是重点投向规模大的企业，高企的准入条件令众多的小微企业难望项背。即使面向小微企业的业务，也几乎沿用国有的、大型的企业信贷操作模式，没有建立适应小微企业贷款需求急、频度高、额度相对较小特点的流程模式和平台，信贷资金供应渠道不通畅、信贷品种寡而不活、陈而不新等。

此外，出于对小微企业的市场地位、风险控制及供需关系等诸种因素的考虑，商业银行对小微企业的融资需求往往提出相对严苛的条件如足值抵押、上浮利率、集中结算等，加大了小微企业的融资成本。

（二） 从小微企业层面讲，自身存在的缺陷也是其融资不便的硬伤

首先，对于商业银行而言，小微企业多数属于新客户，可用的历史信息严重不足。目前，我国第三方资信评估机构体制尚不完善，使得商业银行对小微企业财务信息的审查难度非常大。其次，小微企业规模一般较小、管理水平和人员素质相对偏低、抵御风险能力差，在面对不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争往往处于弱势。再次，由于小微企业经营实力较落，在和供应商、销售商的议价时，往往处于弱势地位，在产业链中处于低端，进入和退出频率相对较高，具有较高的破产概率，并进而产生了较高的违约率。同时，小微企业多是还是民营企业，几乎没有可用于抵押的资产，也没有政府为其作为最后担保人，一旦出现资不抵债，商业银行向小微企业发放的贷款便无法收回。银企之间的信息不对称性，使得银行在形成贷款决策时所耗费的资源和成本相对较高，加剧了商业银行的惜贷现象。

三、 提高商业银行涉水小微金融的可行性分析

（一） 规范服务收费，切实降低融资成本

商业银行的贷款审批程序繁琐、成本高昂等原因，难以适应小微企业贷款需求急切的特点。《2015年小微企业金融服务工作的指导意见》中提出，商业银行需进一步简化规范小微企业的服务收费，减少审贷环节，清理各类融资“通道”业务，减少搭桥融资行为，提高办贷效率，建立科学合理的小微企业贷款风险定价机制，降低小微企业的融资成本。李克强总理在考察工商银行时，当即要求进一步减少服务收费项目，“能不收的尽量不收”。

（二） 力强化对小微企业的增信服务和信息服务

小微企业融资难的最根本原因还是由于信息不对称，缺乏透明的财务信息，难以获得商业银行的信任。因此，政府应当充当一个中介的角色，在银企之间建立起信任的桥梁。据《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》，政府指导相关行业设立一个专门为小微企业服务的信用协会。小微企业以会员方式入会，协会对会员进行财务指导并实行优惠政策，比如实行小微企业税收优惠；对与小微企业信贷合作的商业银行进行财政补贴；定期或不定期对小微企业进行审查等等。同时，要建立以政府为主导的股份担保公司，创建小微企业信贷风险补偿基金，在小微企业向商业银行贷款时，对小微企业提供一个信用担保。加快建立“小微企业-信息和增信服务机构-商业银行”利益共享、风险共担新机制，积极搭建小微企业综合信息共享平台（如图2），促成银企双赢的局面。

（三） 积极推进产业链金融，规避违约风险

小微企业融资难的另一个重要原因是企业规模小、经营风险较大，贷款的数额较小而频率较高，造成银行的信贷成本较大。刘长宏等人发表《关于创建小企业“1+N”授信模式的研究》一文中提到的中小企业融资的“1+N”模式同样适用于小微企业。首先，根据评选标准选择出符合条件的大型企业作为模式的核心企业，依托于这个核心企业找出与其长期合作的上下游的N个小微企业群。然后，商业银行对核心企业进行信用评级，给与一定的授信额度。最后对这条产业链上的核心企业和小微企业办理金融业务。这个“1+N”授信模式（如图3）不仅促进了整个产业链商品交易的连续、有序进行，降低了产业链上各环节交易活动的不确定性和交易成本，而且加强了商业银行与产业链上各企业之间的合作关系，使企业成为银行的稳定客户群，经营风险进一步降低。

（四） 着力调整银行客户结构，挖掘“优质股”

商业银行拥有密集网点和众多客户群，完全有条件把小微金融作为业务重点之一，来缓解小微企业融资这一难题。商业银行可以利用小微客户的历史存款、贷款等交易记录和社交网络、云计算等信息技术，根据CRM原则细分客户，挖掘出潜在可靠的小微群体，建立分层次的客户群体，运用有效机制控制风险，不断适应并满足小微客户“短、小、频、急”的需求，促使高价值客户群体下沉，达到调整客户结构的目的（如图4）。针对小微企业四季度“钱紧”、“钱贵”的现状，商业银行可以对优质的贷款客户下浮利率，促进银企双赢的局面。

图4 挖掘稳定小微客户

（五） 推动小微企业贷款保证保险服务功能

小微企业通过向保险公司购买保险，凭借保单向银行申请贷款，银行审核后向小微企业发放贷款。出现风险时，保险公司根据责任比例向银行代偿欠款。主要有两种模式：一是“银行+保险”模式，由金融机构进行商业化运作；二是“政府+银行+保险”模式，在金融机构商业化运作的同时，地方政府提供资金补贴保费和分担赔付损失。《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》也提出大力发展支持小微企业等获得信贷服务的保险产品，鼓励商业银行与保险公司合作，探索以信用保险、贷款保证保险等产品为主要载体，多方参与、风险共担的经营模式。

（六） 加快丰富和创新小微企业金融服务方式

针对不同类型、不同发展阶段的小微企业特点，商业银行要树立以小微客户为中心的经营理念，开发“商惠通”、“民态随意行”等特色产品，制定不同的风险评估体系。同时，也要借助互联网平台，发挥自身的风险管理优势，打造在线融资平台，降低零售成本，提升经营效率和收益。比如，建行“善融商务”通过掌握入住商城企业的交易数据，有效地对其进行信用及风险评估，提供企业贷款和个人客户贷款，设计出了符合小微企业的个性化小众金融商品。商业银行要充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式，提升客户体验及满意度，增加服务便利性，达成良性的生态体系。（作者单位：1.南京三宝科技股份有限公司；2.南京工业大学系统工程研究所）

基金项目：江苏省软科学研究计划（BR2012043）；江苏省普通高校研究生科研创新计划项目（SJLX_0334）。

参考文献：

[1]陈游.富国银行：小微企业贷款的成功典范[J].武汉金融，2012.5

[2]中小微金融课题组. 商业银行小微金融经理人调查报告[R].中央财经大学民泰金融研究所，2014.7

[3]银监发. 2015年小微企业金融服务工作的指导意见，2015，3

[4]国务院办公厅.关于金融支持小微企业发展的实施意见，2013.8

[5]刘长宏，王春晖，吴迪.关于创建中小企业”1+N”授信模式的研究[].金融论坛，2008.2

[6]国务院办公厅.关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见，2014，8