家族办公室常见法律问题

金梦媛

家族办公室作为一种专业性的委托机构，已经成为美国超高净值家族进行财富管理的首选。而今，这种模式也逐渐被中国的超级富豪所认可，成为其防止家族财产损失的主流选择。

近年来，中国正成为世界超级富人的制造中心，随着超级富豪群体的猛增，以家族为单位的财富管理备受青睐。私人银行目前是富豪家族进行财富管理的主要机构，但是私人银行服务的对象只能止步于资产在百万美元量级的家庭。而家族办公室则可以满足资产超过1亿美元的超级富豪家族，在欧美发达金融市场，家族办公室是富豪和超级富豪进行财富管理规划的首要选择。

针对家族办公室常见的法律问题，美国继承法专家Williamson在“2015财富管理教育国际研讨会”上进行了主题演讲并接受本刊记者专访。

在美国，当客户去世并需要对其生前财产进行转移之前，首先要进行遗嘱认证的环节。遗嘱认证是通过法律程序来决定去世人的遗产归属，每一份遗嘱的真实有效性都要经过一套严密的法律流程进行认证。遗嘱认证的过程往往非常缓慢，有些需要一年甚至多年才能够完成。任何拥有对去世人债权的人都可以在一年以内进行法律诉讼，使得这个遗产在几年时间内不能被分配。

如果客户生前没有立下遗嘱，其配偶将获得其生前产业的所有权。如果客户生前立有遗嘱，继承人在继承遗产时需要缴纳35%的遗产税。当遗产价值巨大时，巨额的遗产税往往成了继承人继承遗产的障碍。这时，继承人将会面临两种情况：一种是继承人从其他途径获得可供支付遗产税的资金；另一种是政府强制收回财产并支付遗产税。

Williamson介绍，当遗产是房产或地产时，一些继承人希望将遗产卖掉，用获得的资金缴纳遗产税，但客户去世前的心愿往往是将产业继续传承下去，而非卖掉，且在遗嘱认证过程中卖掉房地产是非常困难的。也有些继承者希望将房地产做抵押来贷款，事实上，如果抵押物是正处于遗嘱认证环节的遗产，继承者几乎不可能拿到贷款。

家族办公室作为家庭的经济顾问，其最主要的责任就是避免家族财产发生损失。遗嘱认证过程本身会造成财产损失，从而增加财产管理和运营的成本。“有很多办法可以避免财富传承过程中的遗嘱认证，信托就是其中一种重要的工具。”Williamson说。

他介绍，家族信托产生于19世纪末至20世纪初的美国，当时，一些大的家族式企业创始人为避免死后出现家族纷争，导致企业分崩离析或家族破产，就在生前设立“家族信托基金”，将部分财产转让给可信赖的信托机构或个人打理，转让完成后，委托者本人就丧失了对这部分资产的自由支配权，而受托人本人则只能根据与委托者所签订的契约来分配、处理财产。

Williamson表示，在美国，如果受托人是自然人，则必须承担无限连带责任，一旦自然人发生意外，家族信托的运作就会面临困难，因此，由专业性的委托机构担任受托人已经成为主流。家族办公室在管理富豪家族的信托基金时具有天然的优势，相信这类专业性委托机构能够逐渐成为中国富豪家庭处理家庭财富管理时的首要选择。