企业财务风险评价体系研究

康伟

【摘 要】企业身处的外部环境和自身的内部条件都在不断地发生变化，因而在企业的经营过程中，其财务状况具有不确定性，无法避免地存在财务风险。市场竞争日趋白热化的今天，企业通过财务风险评价体系，对所可能面临的财务风险进行事前分析、评价、控制和管理，有助于提高企业的竞争力和抗风险能力。

【关键词】财务风险；事前控制；评价体系

一、浅析企业进行财务风险评价的原因

企业的财务风险主要出现在企业的各项财务活动中，这个过程充满了不可测性和不确定性，因而企业有可能会遭受损失。企业的财务风险，按照其活动内容，可以分为流动性风险，信用风险，筹资、投资风险等；按照可控程度，可分为可控风险和不可控风险。企业财务风险产生的原因可以从企业的内外部环境来分析。从外部环境看，宏观经济环境会对企业产生基本性的影响，宏观经济的运行周期、运行状况、政策、利率和几个水平等因素会影响企业的经营和企业的财务状况。企业所处的行业背景不同，也会导致其风险状况不同。从企业内部看，企业的资本结构、投资决策机制、财务管理制度、收入分配政策等都影响了企业的财务状况，这种影响可以说是根本性的。

社会主义市场经济改革进行到一个关键的时期，企业所面临的宏观环境风云遽变，企业本身内部的各项管理又不可能至臻完美，所以企业加强各类风险管理是十分必要的。中国的市场环境具有相当的特殊性，没有前例可以借鉴，对于企业来说，把握和预测外部种种因素的变化和走势十分困难，企业的财务风险时客观存在的，并不可能完全消除，因而对于财务风险的事前控制具有重要的意义，对于财务风险评价体系的研究是十分必要的。

二、目前企业财务风险评价体系存在的主要问题

1.对财务风险的事前控制重视不足，观念落后

应该说企业是无法也不可能完全规避财务风险的，只能尽可能地降低财务风险对企业的不利影响，所以对于企业来说，财务风险几乎是时时存在的。但是很多企业的管理层，往往把重点放在一些经营问题上，他们习惯于把资源集中于新技术开发、新市场的开拓、新产品的营销等方面，对于风险管理不够重视。有的企业有这样一种观点，就是认为财务风险管理只是财务部门的事情，与其他部门无关。这种观念是十分片面的，企业在实际的资金运用过程中，缺乏财务风险防范意识，这可能会给企业带来很大的损失。

有的企业将重点放在风险发生之后的处理过程，将财务风险的管理侧重于事后控制，而忽视了事前控制的重要性。即使认识到要对财务风险进行事前控制，对财务风险的评价仍然比较随意和片面，没有形成体系。企业这种观念上的落后有一部分是因为企業自身认识不足，另一部分是因为企业的管理层和财务工作人员在财务管理的事前控制方面还没有充足的经验，已有的经验还不足以使他们对建立财务风险评价体系的重要性有一个战略性的认识。

2.财务风险评价体系不够完整、科学，实用性有待提高

已有的财务风险评价体系，很多并不能达到很好的效果。一个重要的原因是，我国对财务风险评价体系的理论研究和实践活动都起步较晚，因而理论知识不足以满足其指导实践的要求，而实践活动也不足以积累足够多的经验。这往往体现在很多企业已经建立的财务风险评价体系不够完整，选取的指标不能够全面地反应企业的实际情况，很多指标、模型的选取和财务风险评价的方法、流程都不够科学。

有的企业所建立的财务风险评价体系，与实际严重脱节。例如，在评价方法和指标的设计上不够合理，使得财务风险评价体系不足以反应真实的企业经营状况；选用的模型遗漏了重要变量，信息量损失较多；模型过于理论化，有的函数有很严格的假定条件，很难推广到现实生活中等。

3.风险评价体系的目标不明确，针对性不足

有的企业对自身的财务风险评价体系的目标没有一个明确的认定，很多时候并不清楚到底想要通过财务风险评价体系达到什么样的目的，甚至具体从事财务风险评价工作的员工也不清楚，缺少对风险评价工作的认识和工作的积极性。有的时候，即使财务风险评价体系对一个项目的风险作出了评估，但由于一些其他的原因，财务风险评价的结果并不能对决策产生决定性的影响。这种情况在中小企业更为多见。中小企业由于受自身规模和资金实力的限制，有的时候即使一项决策的财务风险很大，也没有办法通过别的方式分散风险，只能孤注一掷。

目前企业所采用的财务风险评价体系，基本上可以通用于所有企业。企业并没有结合自身所处的行业特点和自身的特殊情况对财务风险评价体系进行调整和处理。所以这种财务风险评价体系并不能对企业起到很大的作用。

三、对改善企业财务风险评价体系的可行方法的思考与探索

1.转变管理理念，加强对财务风险事前控制的投入

企业应该从管理层开始，对面临的财务风险有一个清醒的认识。从管理层到基层的员工都应该重视对财务风险的管理，尤其是财务风险的事前管理。这种观念上的转变应该体现在企业的战略制定和各项决策上。企业在日常经营活动中，要充分地考虑到财务风险的可能性，在人事的变动等方面也要考虑到企业财务风险管理的需要。例如，成立于2005年6月1日的北京XF科技有限责任公司，就认识到财务风险事前控制的重要性，结合自身的特点，引入财务风险评价体系，完善了偿债能力、获利能力等指标，有效地进行了财务风险管理。

企业要想建立起一个完整的财务风险评价体系，并能使其发挥重要的作用，前期的各项投入和后期的配套费用必不可少。构建一个财务风险评价体系，需要专业的团队和必要的物质条件，后期的维护也需要成本。很多企业没能建立起财务风险评价体系，很大程度上是因为成本上的困难，企业投入的资金不够。企业应该在自己的能力限度之内，尽可能地支持财务风险评价体系，强化对财务风险的事前控制。

2.组建专业的团队，完善财务风险评价体系

无论是财务风险评价体系的构建，还是让这个体系真正的发挥作用，都少不了专业化的团队和专业的从业人员的努力。企业的财务风险评价是一个很复杂的过程，它不仅需要从业人员对企业所面临的内外部环境及各种影响因素的变化进行及时的了解和分析，还需要专业的财务知识和风险管理知识的储备。所以，如果企业有建立财务风险评价体系的计划，就不得不考虑聘用专业的从业人员，并有计划地对现有员工进行在职教育，以提高整个团队的工作能力，提高财务风险评价体系的工作效率。

企业应该通过专业的团队，不断地对财务风险评价体系进行完善和改进。慎重地选择模型，使其能够兼顾实用性和全面性。对指标的选择尽可能真实地涵盖实际的情况，尤其是注意对于非财务指标的引入。有的时候单只财务指标并不能恰如其分地评价企业的经营状况和财务状况，非财务指标的引入可以大大地提高财务风险评价体系的评价准确性。

3.针对企业自身特点，对财务风险评价体系进行“个性化定制”

不同的行业有不同的运行周期和不同的行业特点，所谓“隔行如隔山”，不同行业的情况可能相去甚远。即使同一行业内的不同企业，也因为其具体的环境不同、自身的条件不同，所面临的风险特性千差万别。对一个企业适用的财务风险评价体系，对于另一个企业可能并不适用，甚至会产生相反的结果。所以企业首先要能迅速地感知自己所面临的环境的变化，并且对整个宏观环境和企业所处的行业特性、企业本身的条件和所处的位置有一个清晰的认知。然后与其他企业进行分析对比，明确企业的特点，并据此对财务风险评价体系进行调整和改良。

对财务风险评价体系的个性化调整，可以体现在风险评价程序的设计上，也可以体现在模型的选择、指标的选取、评价方法的选定等多个方面。企业可以多方进行考量，在效率和成本之间进行权衡，争取得到最适合自身的财务风险评价体系。

四、结论

企业对于财务风险的事前控制能够在很大程度上帮助企业降低财务风险所带来的损失，其中对财务风险的评价是一种很重要的办法。梳理企业的财务风险来源，深入了解现有的财务风险评价体系的缺陷并探索可行的改进办法，对于企业优化财务风险管理，提高企业竞争力，意义重大。

参考文献：

[1] 沈友娣，沈旺.我国创业板中小企业财务风险评价指标有效性[J].技术经济，2012（07）

[2]赵坤，赵育萱.创业板上市公司财务风险实证研究[J]. 商业时代，2012（09）