2015年中国进口汽车市场主要影响因素分析

中国汽车流通协会

2015年1-4月进口车市场出现10年来的首次“供需双降”。1-4月累计进口汽车34.9万辆，同比下滑19.9%；从进口量排名前十的品牌来看，除了Jeep、保时捷、起亚有所增长，其他品牌均出现下滑，其中奥迪和雷克萨斯品牌下滑超过30%。1-4月经销商交付客户进口车（AAK）销量为30.43万辆，同比下滑20.2%；1-3月进口汽车市场销售上牌31.8万辆，同比下滑5.8%。

1、宏观经济因素

中国进口汽车市场发展与宏观经济密切相关 通过对比GDP增速与进口、国产乘用车增速历史数据可以看出，进口汽车市场发展与宏观经济密切相关，经济发展带动消费结构不断升级，是进口车市场增长的基础。2012年以来，随着宏观经济增速放缓，进口汽车市场增速逐步放缓至20%以下；随着宏观经济进入新常态，进口汽车市场也将面临全面、深度调整。

在GDP的不同增速区间，进口汽车增速弹性不同，并有别于国产乘用车市场 在宏观经济增长较快时，进口车市场增长较快，增速高于国产乘用车；在宏观经济增速较低时，进口车增速弹性降低，增速低于国产乘用车。2012年以来，GDP降至8%以下，进口车市场增速弹性系数也降至2.4以下，进口汽车市场加速回归理性，逐步贴近真实需求。

2、宏观调控因素

受内外部环境影响，尤其是2014年以来，大力反腐、深化改革等因素抑制高消费，消费者行为发生变化，进口车消费回归理性 2014年奢侈品微增长；高端白酒量价齐降；高档餐饮企业近九成营业额同比下降。高端豪华进口汽车同样具有奢侈品属性，销量下降在所难免。另外，自2012年以来，进口车市场中A级车是最大的细分市场，且呈现逐年上升态势。

3、行业政策因素

行业政策对进口汽车市场产生重要影响。从历史影响看，如2006年和2008年两次的消费税调整，对超豪华汽车市场影响较大，影响时间大概滞后3-4月。

2014年全国多城市受限购限行政策实施或传闻的影响 由于全国多城市受“限购限行”政策实施或传闻的影响，致使提前消费成为2014年销售短期性增长的主要原因之一，使进口车市场需求提前透支。另外数据显示，2014年成都、武汉、重庆等城市的进口车销量增长均高于行业平均增长率。

油耗管理政策引导进口汽车产品及其排量结构继续调整，节能环保与小排量化趋势进一步明显 工信部发布《乘用车燃料消耗量限值》和《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》，将于2016年1月1日起实施。第四阶段标准沿用“车型燃料消耗量限值+企业平均燃料消耗量目标值”的评价体系，分别提高单车限值和企业目标值要求。跨国汽车公司通过平衡产品组合，一方面照顾消费者对较大车型的需求，另一方面推出更多能源效率更高的节能与新能源汽车，使整车厂符合能源经济性的标准。

行业政策始终引导进口汽车市场发展，2015年是新一轮政策调整下的汽车产业发展元年，是未来十年汽车市场新格局重建的关键期。

4、市场主体因素

2015年进口车行业及经销商库存再现严重情况2015年4月行业库存（厂商库存+经销商库存）深度为5.1个月，进口经销商的库存深度为2.46个月，库存压力巨大。

5、产品国产化因素

进口车型国产化对进口市场增长影响较大 分析2014年进口车型国产化影响，奥迪A3 1.4T、Q3，宝马X1，沃尔沃S60四款车型2013年累计销售45，124辆，占中国进口汽车信息联系会进口车AAK统计的4.4%，2014年销售同比下滑85.3%；2015年国产的6款车型，凯迪拉克ATS、福特Edge、路虎揽胜极光、英菲尼迪Q50和QX50、沃尔沃XC60、丰田Prado 2700将国产，累计销售占进口车AAK统计的10%以上。

6、产品供给因素

2015年新产品供给拉动市场的力度将有所减弱2015年4-12月将有47款进口新车投放中国市场，其中7成为轿车，相较2014年同期换代车型增多。随着销量较大的进口产品陆续国产化，新产品供给拉动市场的力度将减弱。