现金流量管理及其在企业财务管理中的地位

杨 猛

云南黄金矿业集团股份有限公司 云南 昆明 650224

现金流量管理及其在企业财务管理中的地位

杨 猛

云南黄金矿业集团股份有限公司 云南 昆明 650224

现金流量管理是企业财务管理的重要所在,而很多企业的现金流量管理工作做的还相对不足,不仅管理经验相对较少,更缺乏足够重视的态度。因此,企业应该充分的认识现金流量管理的重要性,正视企业现金流量管理在财务管理方面的重要地位,然后做好企业现金流量管理工作,发挥其真正的价值。

现金流量管理 财务管理 地位

一、企业现金流量管理的释义

企业现金流量管理,顾名思义,就是对企业现金流进行的管理工作。是结合企业收益的实际情况,针对企业的投资活动、日常经营活动以及筹资活动的需要,展开的一系列对现金流量的管理。在本质上,是对现在以及未来的一定时间段内,企业的现金流量的流动时间和流动数量的安排进行的一系列管理行为。包括事前的规划、估计;事中的执行、控制;乃至事后的评价、分析。其最终目的是克服企业经营活动中的不稳定性带来的收支不平衡问题,以维系企业的现金流通畅,实现企业资金的合理配置。

二、现金流量管理及其在企业财务管理中起到的作用

（一）评价企业在现金获取方面的能力

在日趋严重的通货膨胀的影响下,重置成本大大的超过了非货币性资产的成本。因而,企业的实时纯利润已远远不止是历史成本计算与按权责发生制下的利润。在现阶段市场经济的环境中,企业的实际状况唯有通过现金流量表,才能得到正确的反映。因为现金流量可以较为准确的衡量企业现金收益效率,较为准确的评价企业短期偿还与支付方面的能力,最终可以详实的对企业的债务偿还、利息,红利以及股息等各种支付能力进行分析。

（二）评价企业的净利率和经济适应力

权责发生制是对企业净利润进行计算的基础,现金流量的计算基础却为收付实现制。在一般情况下,现金流量净额会随着净利润增长而增加,所以在现金流量与净利润之间进行比较分析,能够更加综合的对盈利质量进行衡量。企业的经济适应能力又称为财务弹性,主要包括企业应对社会经济环境波动的能力与对投资机会的把握,对比企业的现金支付需要和现金流量,现金流量大于支付需要时,意味着企业的现金有剩余,说明企业适应性好,各方面发展状况也较好,反之,适应性则不好,能力也较弱。

（三）评价企业投资和筹资的效率

企业的各种经营活动所围绕的都是企业价值的提升以及股东财富的增长,比如投资活动是为了在将来为企业谋取更多的现金收益而进行的,筹资活动是为了弥补企业资金方面的缺口,缓解企业经济危机而进行的。所以通过综合的分析、对比企业在经营过程中的现金流量信息与企业收益水平,分析企业筹资活动的现金流量,能够精准的了解企业偿债方面的风险,对企业将来的获利能力进行大致衡量。所以,企业财务管理的关键之处已逐渐转向如何改善企业现金流量管理,随时了解现金流量情况,以期尽可能地增加资金利润率上。

三、现金流量管理在企业财务管理中的重要地位

在市场经济的大环境下,企业无时无刻不处在残酷的市场竞争中。变化万千的外部环境使企业发展随时都在面对财务风险,而现金流量的运转中出现的问题是一切财务风险的源头所在,因为现金流量管理的最大意义就在于,在维持企业生产经营必要的现金之余,最大限度的节约现金,降低现金闲置,通过进行投资的方式,使闲置现金为企业创造经济效益。也可以概括为促使企业采取措施既降低风险又增加收益,从而维持最优化的现金流量,因为现金流量对企业而言就像血液系统对人体而言同样重要,只有具备良性现金流量企业才能健康发展。所以,在企业财务管理中,若想对企业财务风险进行准确的预计,则一定要对企业各项经济活动产生的现金流量变化做出分析,进而找到规避财务风险的办法与方案,以维持企业的良好运转。现金流量管理在企业财务管理中,主要有以下几方面具体的重要地位。

（一）现金流量管理在企业财务管理中现金储备方面的重要地位

现今大部分企业都期望能够及早扩大经济规模,改善自己在市场中所处的地位,这种急切心理致使企业为了扩大自身的经济规模,继续大量的现金流量来为自己规模的发展提供动力。不少企业在“规模经济”的影响下,通常会将大量资金投入销售及其相关领域,增加这方面投资,势必会对企业的现金储备造成影响,并在相当长的时间段内影响企业现金流量,盲目的踏足销售领域甚至会严重扰乱企业发展。因此,企业在财务管理中务必抓好现金流量管理,以保证自身安全。这是企业财务管理中,现金流量管理在现金储备方面的重要地位的表现。

（二）现金流量管理在企业财务管理中信息反馈方面的重要地位

现金流量管理在企业财务管理中的信息反馈方面具有重要的地位。因为在市场迅速发展时,市场地位不再对企业的现金流量有太大的影响,所以此时企业应当采取更好的措施对现金流量进行管理,以期使企业度过市场难关。在企业的成长中,有时企业会在市场方面的压力以及诱惑下迷失方向,忽视自身的客观状况,盲目的使自己置身于暗涌流动的经济环境下,由于缺少良好的现金流量规划而使自己在流动资金方面后续无力,进而严重的阻碍企业的持续健康发展。因此在企业的发展过程中,每一项决策的制定都应当考虑现企业的现金流量信息,这样才能认清自身情况,制定正确的发展策略。此时,现金流量管理在企业财务管理中信息反馈方面的重要地位便得以凸显。

（三）现金流量管理在企业财务管理中资金分配方面的重要地位

现金流量管理在企业财务管理中的资金分配方面具有重要的地位。市场经济环境下,市场竞争日益加剧,为加强自身竞争优势,企业往往会采取差异化战略。这些战略的实施首先就需要现金的投入。事实上,资金的投入是企业每一项战略得以实施的基础。差异化战略使得企业更要在短时间内大量支出现金。因此,缺少了充足的现金支持,企业的发展壮大之路必定寸步难行。所以企业若想以有限的现金资源换取更大的发展,就必须良好的分配有限的现金资源,做到这一点首先就要有良好的财务管理,要对现金进行良好的使用规划。此时,现金流量管理在企业财务管理中资金分配方面的重要地位便得以凸显。

结语

综上所述,在市场经济迅猛发展的新形势下,市场环境瞬息万变,企业的发展面临着空前的机遇与挑战。在这种环境下,有更多可利用现金的企业无疑能够有更多的能力抓住机遇,度过危机。反之,缺乏可利用现金的企业则无力把握机会,更难以度过危机。所以,现金流量管理不仅在企业财务管理方面,更在企业各方面有着至关重要的地位。

[1]于向慧.现金流量管理在企业财务管理中的重要性[J].中国新技术新产品,2012,7(22):194-195.

[2]白桦.自由现金流量管理在企业财务管理中的地位与作用[J].商场现代化,2005,10(25):131-132.