试析计算实验金融的思想基础与研究范式

欧阳黎明

（福建漳龙实业有限公司）

试析计算实验金融的思想基础与研究范式

欧阳黎明

（福建漳龙实业有限公司）

在经济全球化的背景下，经济水平直接关系着国家地位，为了提高我国的国际地位，我们必须大力发展经济；而面对日益多样化的经济发展，我们对金融界的研究也越来越深入，在科技文化大发展的背景下，计算实验金融的研究逐渐发展起来。然而我国目前的计算实验金融还处于发展阶段，在思想基础和研究方式上还存在着不足，还缺乏核心的研究内容，需要我们不断的创新和发展呢，从而促进计算实验金融的完善和发展。本文通过对计算实验金融方法的简单分析，针对计算实验金融的思想基础和研究范式展开讨论，以及未来的市场应用和发展前景，以供参考。

计算实验金融；思想基础；研究范式

随着全球化的发展，经济的发展在国家的发展中扮演着越来越重要的角色，那么实验经济学的的研究也要跟随着时代发展脚步，逐渐顺应经济全球化的趋势，而传统的金融经济理念已经无法适应社会的需求，为了更好的满足这种发展趋势，计算实验金融的应用也就成为必然选择，是对实验经济学的发展和补充；而且面对越来越多元化的经济发展，传统的金融理论已经不能清楚的解释市场的运转规律，那么为了更好的完善金融系统，我们需要运用计算实验金融的理论，然而我国还处于发展阶段，计算实验金融的思想不够成熟，研究不够深入，我们需要借鉴国外的计算实验金融理论，并且将其很好的引入到我国的经济市场中，从而更好的完善这一理论，对我国的资本市场进行更深层次的研究，促进整个国家经济的发展和经济制度的完善。

1　计算实验金融学概述

计算实验金融学是用现代的信息技术和科学技术，对广泛的金融市场进行微观的模拟，而金融市场的主体较多，包含了股票市场、外汇市场、期货市场等，在这种既定的市场环境下利用计算机程序对金融市场的运转状态进行全方位的揭示。在某种程度上和实验经济学具有极其相似的地方，都是通过实验的方法，对经济环境加以控制，只是说计算实验金融学利用了更微观的技术，在计算机的虚拟环境中进行宏观的分析，对金融市场的反应及时的了解和分析。

2　计算实验理念

2.1计算机程序

计算机程序也就是Agent，相当于现在所说的机器人，在金融市场中扮演着交易者的角色，对金融市场的构件起着至关重要的作用，那么面对不同的市场需求我们就要对计算机程序进行不同的设计，同时还要考虑研究的目的和时间序列数据的处理方法来对计算机程序的结构进行更加有效的设计，只有当它的结构、程序以及功能的设计能够满足市场的需求和研究的要求了，才能进行更深入、更有效的研究[1～2]。

2.2交易

金融市场也称为交易市场，那么为了金融市场的稳定发展，就必须确保交易机制足够的稳固和完善，同样的不同的交易市场有不同的交易要求，我们要根据不同的市场环境进行全面的考虑，研究出适合市场发展的不同的交易机制，这不仅仅是金融市场的完善，也是国家经济发展的重要保证。

2.3证券

证券已经渗透到我们生活中的很多方面了，那么对证券的管理也就直接关系着我们的生活问题，甚至直接影响了金融市场的安全有序运转，所以我们要加强对证券交易的管理，但是由于证券发行的种类不同，发放的环境也不同，所以我们对证券的结构确立也要根据不同情况下的需求和要求进行有针对性的构建；并且证券会受到分红、受益的影响，价格也会随着时间而上下波动，那么为了市场的稳定和扩展，我们要对证券进行有效分析。

2.4进化

无论是从理论基础还是从实验角度上来说，进化在计算机人工市场的发展研究上都发挥着至关重要的作用，是对传统交易的改善和发展，解决了以往非理性交易中存在的问题，对金融市场的的适应值选取进行了有效的解决；同时在进化的过程中可能会受到学习机制和规则适应度评价函数的影响，这也就要求我们在进化过程中要考虑多方面的因素，从而利用稳定的规则适应度来进行有效选取和进化。

2.5基准

我们知道人工市场只是对金融市场的一个模拟，那么如何确立人工市场与金融市场之间的关系和差距就是一个关键问题，人工市场是通过计算机的信息技术和科学技术对金融市场的模拟，数据分析可能会存在一定的误差，设置的对照参数可能不准确，那我们就要集合实际的金融市场情况，对其进行合理的分析，那么这种合理性也就是市场的一种基准，所以为了保证评价基准的有效性，我们一定要对现实市场进行更深入的研究。

2.6时间

金融市场并不是一成不变的，会随着时间的变动而出现数据的波动，那么为了摆正数据监测和模拟市场的完整性，我们在对于研究数据的选取上要考虑时间跨度、进化速率以及时间的同步性进行深入的分析，进行多次的选取，保证结果的安全可靠性；包括上述的计算机程序、证券交易等都需要进行时间上的考虑，从而进行更全面的分析，找出宏观规律，促进金融市场的进一步完善和发展[3～4]。

3　计算实验金融面临的挑战

3.1与理论解析模型相比的不同和优势

理论解析模型为了构件完美的市场模型，一般会选择的代表性主题进行建模，但是面对真实的市场环境，金融市场的多变形和多样性致使其设立的假设条件都受到了一定的限制，从而导致研究无法顺利的开展；那么为了改善这一问题，解决传统理念中的不足，我们需要探求新的途径；那么计算实验金融的应用也就成为了必然趋势，它与传统的理论解析模型不同，主要是运用计算机程序，通过对微观个体的观察，分析整体的宏观状态，使得人工市场能够更加贴近真实市场，那么对真个金融市场的分析无疑是提供了良好的条件。

3.2与实证研究相比的不同和优势

实证简而言之就是对特定市场数据的真实采集，然后对采集的数据进行分析比较，在一定程度上具有可靠性，但是这种数据采集具有局限性，并不是所有的市场采集都能广泛应用的，比如说中国和美国，存在着经济发展的差异、市场制度的差异以及国情的差异，那么在美国采集的数据就不能在中国广泛推广；而计算实验金融就可以在保持内部结构不变的情况下进行大量重复的实验，这样就可以对不同环境下的数据进行不同的实验和分析，改变了传统的局限性。

3.3与实验经济学的不同和优势

上述我么说到计算实验金融是对实验经济学的进一步研究和发展，两者存在着密不可分的联系，但是也存在着很大的不同。实验经济学是将实验的方法引入到金融市场的研究中，然后由于环境的多变性和市场的多样性，出现了很多无法控制的因素，那么研究的数据就会存在一定程度上的不稳定性，研究的结果也会议存在误差；而计算实验金融的运用很大程度上改变了这一现象。将真人参与者换成了计算机，避免了真人的不可控因素，保证了实验结果的准确性，所以说计算实验方法是实验经济学的继承和发展[5～6]。

3.4人工股票市场与真实股票市场的不同

人工股票是一种模拟状态，是数据的发生器，不存在市场的突发性和复杂性，所以在计算实验的研究上还要更加深入，现实中的股票市场都是真实的投资者，面对瞬息万变的股票跌涨情况，不管是从投资的心理上还是实际情况上都是人工市场所无法比拟的，市场存在很多的突发性，而且是无法解释的，所以这种真实感的代入和真实情况的分析都是计算实验金融面临的挑战，需要不断的研究和发展，在未来更好的解决这一问题。

4　结束语

综上所述，计算实验金融的研究和发展对我国的经济发展和经济市场的规范具有至关重要的作用，是对未来问题的进一步研究和探索，以致于在出现问题时能够很好的解决；其次结合市场的需求，给计算实验金融的研究提供了准确的方向，对金融市场的发展和规范有着极大的改善作用。笔者提出，在科技大发展的背景下，计算实验金融作为一门新的学科，不仅仅是经济发展的产物，也是科技发展的代表，所以基本的思想基础和研究范式已经形成，但是面对社会经济的不停发展，我们也不能停滞不前，需要不断的发展，以解决更复杂的金融体系，完善更多样化的金融市场，希望通过本文的简单分析，能够帮助相关工作人员更好的开展工作。

[1]张维，李悦雷，熊熊，等.计算实验金融的思想基础与研究范式[J].系统工程理论与实践，2012，32（3）：495～507.

[2]张维，李悦雷.关于计算实验金融的思想基础与研究范式的思考[A].第八届风险管理与金融系统工程国际研讨会论文集[C].2010：856～869.

[3]张维，冯绪，熊熊，等.计算实验金融在中国：研究现状及未来发展[J].系统管理学报，2012，21（6）：756～764.

[4]张海峰，邹高峰.基于计算实验金融方法的决策偏好比较研究[J].广东金融学院学报，2011，26（5）：32～42.

[5]张建刚.计算实验金融理论及其在我国的应用前景[J].山东科技大学学报（社会科学版），2008，10（6）：49～54.

[6]张维，武自强，张永杰，等.基于复杂金融系统视角的计算实验金融：进展与展望[J].管理科学学报，2013，16（6）：85～94.

F830

A

1673-0038（2015）18-0145-02

2015-4-8