O2O模式的互联网金融发展方向研究

宋晓彤

【摘要】我国近几年互联网金融成为金融发展的一个热点问题，余额宝等互联网金融创新产品不断冲击着传统商业银行。商业银行在网络飞速发展的当今社会，业务开展变得极为困难，应为商业银行的发展寻求一条新的出路，使其与互联网金融具有同等的生命力和竞争力。近两年兴起的O2O模式日渐在人们的生活中流行起来，无论是团购还是二维码支付，都将线上与线下良好的结合起来。本文重点研究了互联网金融与线下金融相结合的一种创新模式，打破原有的互联网金融平台与商业银行瓜分利润的竞争局面，使其追求互利共赢，以温和的方式互相扶持，为小微群体带来切实的好处与便利，为我国金融体系的完善起到一定的推动促进作用。

【关键词】互联网金融 O2O模式 民间借贷 小微群体

我国中小企业贷款难，三农贷款难，个人贷款难问题已经存在多年，由于商业银行对此类小微群体贷款极为苛刻，导致影子银行，高利贷，民间融资等活动异常活跃，其中也不乏诸如非法集资的案件出现。究其根源，就在于小微群体缺乏资源来源，为维持正常生产经营，不得不将借贷活动转向民间，而影子银行处于我国监管体系外，高杠杆率又使其风险骤增，我国急切需要寻找一条既能满足民间融资需要，又能有效加强监管的方法。目前我国如人人贷的互联网借贷平台大多是P2P模式，无法对其做到有效监管，同时不能促进商业银行业务的开展。但O2O的出现正可以将商业银行与互联网借贷等互联网金融交易相结合，从而通过中央银行对商业银行的监管进而间接监管互联网金融，从而降低体制外的高风险金融事故的发生。

民间借贷和正规借贷之间存在着既互补又竞争的关系。一方面，正规金融机构主要为国有经济服务，对非公有制经济的支持不足；而民间借贷主要为非公有制经济特别是民间经济服务，其资金主要流向民间中小企业、个体户和农户，促进了非公有制经济的发展，从这个角度看，两者之间存在一定的互补关系。另一方面，民间借贷多样而灵活的借贷方式、市场化程度较高的利率，都会对正规借贷形成压力，随着民间借贷市场份额的增加，两者在市场上会因为争夺资金而形成竞争。

我国目前的互联网借贷主要以P2P模式居多，但是从目前看，P2P借贷平台的去担保化也已经迫在眉睫，其高风险也使得它的寿命已尽。据统计，6月国内失联跑路的平台多达7家，其中北京地区首次出现跑路平台，打破了京城网贷行业安全性极高且不存在跑路的神话。

对于P2P平台频频曝出跑路的原因，则在于目前中国经济正处于下行期，资金成本偏高，所以一些借款人可能还不上钱，更重要的是资金期限、金额错配，投资者把钱借给了谁并不知道。平台信息不透明、私建资金池，导致了平台的危机一触即发。目前国内P2P平台主要有三种模式：第一是纯线上模式，代表公司为2007年在上海上线的拍拍贷，即资金需求方与资金供给方在网络平台上直接对接；第二种是线上线下结合模式，2010年在北京上线的人人贷就采用这种模式；第三种平台就是我们所说的伪P2P模式，只起到中介作用，与第三方机构（小额贷款公司、担保公司）合作的模式。

P2P从本质上说仍旧是金融行业，风控是核心所在。而今各种网贷平台上线半年不到就销声匿迹，从本质上而言就是没有做好风控。互联网金融风控分本质在于O2O，金融的本质就是经营风险，互联网金融改变不了金融的本质。目前的互联网金融平台一直都是互联网企业在经营，互联网企业仅仅作为金融产品的一个流通渠道。反而金融机构、准金融机构有着足够的风险控制能力、金融产品的生产能力、资金的调配能力。

随着互联网在全球的普及以及广泛的应用，互联网金融也伴随着互联网技术的不断提升而迅速发展起来，网上银行、手机银行、移动支付、余额宝、阿里小贷等金融创新业务在我国蓬勃发展，由此形成了一种新的金融模式——互联网金融。目前，互联网金融的迅猛发展，对金融机构尤其是银行业的冲击已经显现出来，未来随着互联网金融发展不断壮大，将会与商业银行展开更加激烈的竞争，甚至由此改变银行业的经营模式和运行格局，因此，了解、研究互联网金融的发展成为必要，尤其是作为金融业之首的银行业如何积极应对以及监管机构对互联网金融存在的问题如何进行监管，都具有重大的理论意义和现实意义。

O2O的优势在于把网上和网下的优势完美结合。通过网购导购机，把互联网与地面店完美对接，实现互联网落地。让消费者在享受线上优惠价格的同时，又可享受线下贴身的服务。同时，O2O模式还可实现不同商家的联盟。O2O模式充分利用了互联网跨地域、无边界、海量信息、海量用户的优势，同时充分挖掘线下资源，进而促成线上用户与线下商品与服务的交易，团购就是O2O的典型代表。O2O模式可以对商家的营销效果进行直观的统计和追踪评估，规避了传统营销模式的推广效果不可预测性，O2O将线上订单和线下消费结合，所有的消费行为均可以准确统计，进而吸引更多的商家进来，为消费者提供更多优质的产品和服务。O2O在服务业中具有优势，价格便宜，购买方便，且折扣信息等能及时获知。将拓宽电子商务的发展方向，由规模化走向多元化。打通了线上线下的信息和体验环节，让线下消费者避免了因信息不对称而遭受的“价格蒙蔽”，同时实现线上消费者“售前体验”。

互联网的日益发展和O2O平台的不断开拓，日益成为了金融业发展的一个最新前景和大趋势。在规避金融监管，防范金融风险，扩大金融利益的今天，互联网金融已经成为了金融创新的一个新的突破口，将O2O与互联网金融相结合将是金融发展与创新的一个具有远大前景的新的发展方向。

参考文献

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究.金融研究.2012.

[2]黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融研究.上海金融.2013.

[3]陶娅娜.互联网金融发展研究.金融发展评论.2013.