经济下行时期中小企业融资难问题——以东莞市中小企业为例

蔡 利

（中共吉首市委党校，湖南 湘西 416000）

一、东莞中小企业面临的主要问题及融资现状

据公开数据统计，截至2013年底，东莞市登记注册的中小企业和个体工商户约51万户，按行业比重分布。依次为批发零售业、制造业、居民服务业和餐饮住宿业，分别占59%、16%、8%、8%；按经济性质分，占比最高的是个体户，达82.15%，其次为私营企业，占8.7%。

在国际金融危机及经济下行情况下，东莞市中小企业面临多重挑战：一是出口增速放缓。2014年1—9月，东莞市出口总额比年初增长17%，但增速同比回落了1%。据海关部门统计，2014年上半年，东莞家具出口增速回落17%，纺织服装出口（包括纺织纱线、织物及制品、服装及衣着附件）增速回落14%，鞋类出口增速回落4%，玩具出口增速回落1.5%。二是生产成本持续增加。人民币对美元升值直接削减了出口企业的利润；原材料及能源价格持续上涨加大了加工贸易型企业的经营压力；劳动价格上涨增加了中小企业的成本压力；环保政策从紧，企业环保成本大幅上升。三是客观因素影响大。出口退税税率降低使加工贸易型企业利润大幅缩减；东莞可用土地资源日益趋紧，水电资源紧张的局面仍没有得到缓解，“开四停三”或“开五停二”现象常有发生。东莞市中小企业在困难时期急需资金周转，但由于多种因素的影响，该市中小企业资金缺口大，由于流动资金不足，中小企业经营受到严重影响，其面临融资难的问题主要表现在以下几个方面。

（一）中小企业贷款近期出现“双回落”

按人民银行统计数据显示，2012年、2013年及2014年1—3季度，东莞中小企业贷款增加额分别为101亿元、153亿元和81亿元，分别占同期企业贷款增加额的52%、74%和61%。数据显示，2014年1—3季度，东莞市中小企业贷款总额及占比双双回落。

（二）中小企业普遍存在资金缺口

据东莞市中小企业局抽样统计结果，融资难不是单个企业、单个行业的问题，融资环境偏紧、融资成本高是东莞市中小企业面临的普遍问题，超过90%的小企业存在资金缺口。东莞有近80%的小企业融资缺口在500万元以下，其中融资缺口在100万元以下的比例达55%左右。

（三）各银行机构对中小企业的贷款情况差距明显

根据调查，东莞市各银行机构对中小企业的贷款比例差距明显，除农行东莞分行外，其他银行对中小企业的贷款比例均在25%以内，个别行不足10%。

二、东莞中小企业融资难的主要原因

（一）中小企业经营和管理的问题

东莞市大多数中小企业所在的行业仍处于产业链较低位置，产品附加值不高，外向型企业多，企业根植性差，大量家族式企业仍然存在。中小企业经营管理中的问题突出表现在：一是公司治理不规范，企业管理水平较低。据不完全统计，东莞市大多数中小企业高层管理人员均由投资者或者董事会成员推荐家族成员兼任，通过市场形式招聘职业经理人的企业不足20%。因此众多中小企业并没有真正建立起现代化企业管理制度，公司治理结构落后，综合素质不高。二是财务信息不透明、缺乏可信性。这是东莞市中小企业普遍存在的问题，财务制度不健全，财务信息不透明在一定程度上增加银行对中小企业贷款风险的控制难度和监管成本。三是加工型中小企业现金流向不清晰。东莞很多中小企业是劳动密集型订单加工企业，其母公司注册地多在国外，银行很难准确了解其现金流向，监控成本较大。

（二）外部环境有待完善

中小企业融资问题与地方融资环境和经济环境密不可分，东莞市中小企业融资问题也受到当地有关情况的影响。一是地方政府对中小企业的指导和支持不够。东莞市目前鼓励符合产业政策的中小企业做精、做强，但各镇中小企业基本上都是“单打独斗”，缺乏产业集群意识，很难形成产业优势。同时政府部门对中小企业财务和交易行为的监管仍显不足。二是中小企业信用担保机制尚未健全。东莞市目前约有20家担保公司，普遍存在起点高、品种单一、期限短、逐利性强等问题，难以满足中小企业融资需求。在融资机制上，资本金补偿制度和必要的风险补偿制度缺位，相关政策法规滞后，难以发挥信用担保机制的积极作用。三是中小企业信用评级体系不完善。目前，东莞市中小企业授信统计监测系统、中小企业信用评级体系尚未健全，其他行政管理部门提供信息的有效性不足，银企之间信息不对称问题比较突出。

（三）银行信贷划分标准不统一和存在慎贷现象

一是银行机构的总行关于小企业及其信贷标准不一致，容易导致小企业的信贷优惠政策被中型企业占用，而更需要融资的小型、微型企业并没有得到太多实惠。二是银行机构对中小企业第二还款来源信心不足。由于历史原因，东莞市大部分中小企业用地不符合现有土地管理规定（如土地来源是企业与当地集体签署的长期土地租用协议等）而未取得产权证，无法用于抵押融资，第二还款来源不充足。银行对中小企业融资仍有后顾之忧。

三、化解中小企业融资难的政策建议

要解决东莞中小企业融资难的问题，必须协调好外部环境、企业和银行的关系，加强创新，促进各方的协调统一。

（一）引导中小企业进行创新，提高整体素质和市场竞争力

在当前形势下，中小企业要适应新的经济环境和产业政策环境，创新理念，改进技术、产品和商业模式，促进银企良性循环。一是促进中小企业转型升级。引导中小企业转变发展理念，逐步由劳动密集型向技术密集型过渡，由低端产业向现代服务业、装备制造业和高新技术产业发展，同时，加快产品的更新换代，提高产品附加值，开拓国内市场和中东等国际市场，提高企业的赢利能力。二是建立现代化企业管理制度。引导中小企业为长远发展打基础，逐步建立现代公司治理架构，提高企业管理水平；逐步完善财务报告制度，增加信息透明度，向银行机构提供真实、准确的财务信息，“两头在外、差额核销”的企业要逐步将财务运作中心转移到国内，方便银行的监控，解决银行和中小企业信息不对称的问题。三是引导中小企业转变融资理念。引导中小企业加深对银行信贷产品的了解，加强与银行的沟通，充分利用银行各种融资方式，拓宽融资渠道。同时，充分利用东莞民间资金雄厚的优势，引导中小企业转变单一银行融资理念，拓展股权出让、租赁融资、实物入股、引入风险机构投资等多层次的融资渠道。

（二）加快金融创新，加大对中小企业信贷支持力度

引导银行机构加大金融创新力度，帮助有市场、有效益、信用好的中小企业度过难关。一是加快金融创新。加大金融体系创新力度，针对东莞市中小企业和民营经济发达的特点，加快推进小额贷款公司和村镇银行的建设，进一步提高对中小企业的融资能力。加大金融产品创新力度，提供多样化的融资服务，不断丰富和优化信贷品种，努力拓宽对中小企业融资渠道。二是创新担保方式。加大担保环节的创新，充分利用个人生产资料、财产所有权、财产使用权、企业经营权、知识产权、股权、承包经营权以及其他可用于抵押和质押的财产或权益，运用企业互保、联保、贷款保险等形式，解决小企业贷款抵押难、担保难的问题。三是创新服务方式。根据东莞市目前的产业集群和行业商会情况，重点支持集群内的中小企业和重点行业发展，简化贷款程序，在风险可控的情况下，为中小企业开辟信贷审批的“绿色通道”。

（三）改善和优化中小企业贷款外部环境

缓解中小企业融资难问题不仅需要银行机构的支持，更需要地方政府及有关部门通过创新为银行加大对中小企业金融服务创造条件。一是真正发挥中小企业信贷风险补偿基金的作用。目前，东莞市政府出台了《东莞市重点中小工业企业和加工贸易企业融资支持计划》，拟拨出10亿元资金帮助中小工业企业和加工贸易企业解决资金困难问题。建议有关政府部门以此为契机，指导中小企业、银行机构、担保公司相互配合，助推中小企业转型升级。二是鼓励和发展中小企业产业集群。建议当地政府按照广东省委省政府关于加快发展现代服务业和推进产业升级转型的指导精神，通过引导和扶持，培养一批小而专、小而精、小而优的现代小企业产业集群，重点扶持技术密集型、科技型、自然资源深加工增值型企业，提高中小企业发展的档次和水平。三是加强监管，规范经营行为。建议当地政府促进银行、税务、工商、公安等部门的合作，解决中小企业财务信息和经济交易行为不透明的问题，促进中小企业合规经营。四是充分发挥担保机构作用。加快信用中介服务体系建设，大力发展征信机构，完善全市信用担保体系建设，推进银行信用、商业信用和商业保险的结合。继续引导和支持有实力的担保公司发挥担保的信用增级和风险嫁接作用，扩大小企业融资面。同时，鼓励民营企业、行业协会和其他经济组织出资建立公司制或会员制的中小企业信用担保机构，进一步缓解中小企业贷款担保不足的问题。

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