冷链物流企业经营风险因素识别及其关系模型研究

陈珺+何叶荣

摘 要：从冷链物流行业发展现状入手，结合冷链物流业高风险的特征，对冷链物流企业经营风险因素进行辨识。建立其关系概念模型，通过建立结构方程对模型进行验证，并计算各风险因素影响路径系数，分析各因素间的相互影响关系及影响程度大小。此研究可为冷链物流企业制定经营风险防范策略提供重要依据和参考。

关键词：冷链物流；经营风险；因素识别；关系模型

中图分类号：F252.24

文献标识码：A 文章编号：16721101（2014）05002507

冷链物流是随着社会经济的发展而兴起的一门新兴产业，是保证冷藏冷冻品在生产、贮藏、运输各个环节中产品质量，减少损耗的系统工程。专业分工细化和低温产品的逐渐普及与成熟，冷链物流迅速发展。但是，基于冷链物流的成

本高、协调难及经营环境的复杂性，使冷链物流企业的快速发展带来诸多风险，冷链物流业迅速发展与相关理论研究相对滞后的矛盾日益突出，在此背景下，进行冷链物流企业经营风险因素识别及其关系模型的研究具有很强的理论与实际应用价值。

一、文献回顾

冷藏链（Cold Chain）最早是由美国人Albert Barrier （1894）提出来的，20世纪40年代中后期，冷链开始迅速发展。目前美国、加拿大、德国、意大利、澳大利亚、日本等国家己经具备了完整的冷链物流体系，其中有些国家的生鲜、易腐产品冷链流通量已经占到总销售量的50%以上，并且仍在继续增长。如加拿大食品检验局（CFIA）根据国际通行的危害分析和关键控制点（HACCP）原理制定了食品安全督促计划（FSEP），该规划实施以来，已经有600多个食品企业（共2003个）提出了认证申请，其中已有327个得到了HACCP认证。此外，欧洲于20世纪70年代开始实行冷集箱与冷藏车的配套使用，实现了“门对门”的服务，大大提高了冷链物流的质量。G W.Guis[1]从供应链协同发展角度指出食品在生产、贮藏、运输、销售、直至消费前的各个环节中要保证食品质量、减少食品损耗的冷链物流技术及管理；G；Marrocco，A.Fonte，F.Bardati[2]、Harald Vogt[3]将FRID技术运用于冷链物流运输及运营管理中，对冷链物流的发展其到了很大的促 进作用。

我国的冷链产生于50年代的肉食品外贸出口，1982年，中国颁布“食品卫生法”，从而推动了食品冷链的发展。相对于国外相对成熟的冷链物流，国内对冷链物流的研究相对滞后，是在专业化的市场细分背景环境下产生的。2005年我国首次建成“五纵二横绿色通道”网络，使我国冷链物流进入快速发展新阶段。2010-2011年是我国冷链物流取得迅猛发展时期，2011年中国冷链物流专业委员会、我国物流标准化技术委员会（冷标委）秘书长刘卫战，在《冷链委2010年工作总结和2011年工作展望》会议上，说冷链物流已上升为我国的新兴战略性产业，冷链行业未来的发展潜力巨大，但也面临很多风险，冷链物流企业的发展现已逐步得到国家各有关部门的重视。刘北林（2004）[4]认为冷链（cold chain）是保证食品质量、减少食品损耗的一项系统工程；邓汝春（2010）[5]提出利用EPC实现对托盘、集装箱内货物等整个冷链上的货物物流跟踪和冷链的自动化管理，增加冷链管理的透明化程度；姜军（2008）将六西格玛管理思想引入到水产品冷链物流中，将冷藏链与质量链进行了整合。

查阅文献可知，很多相关研究重点集中在物流市场风险以及业务外包风险上，对于冷链物流企业经营风险的研究较少。刘建，李莉，等（2010）[6]在确定物流企业经营风险预警指标体系的基础上，构建了物流企业经营风险预警模型；陈志刚，陈祥锋（2006）[7]运用模糊数学和层次分析法相结合的Fuzzy-AHP综合评价方法，对物流企业的经营风险（包括系统风险、管理风险和财务风险）进行评估；盛艳，周爱莲，等（2013）[8]搭建了基于物联网的农产品冷链物流公共信息平台；谢莹（2009）[9]将冷链物流管理从设施管理、软件管理、技术创新以及协调管理四个方面进行剖析，提出了冷链物流成熟度评价指标体系的设计原则；黄向荣，谢如鹤（2009）[10]采用熵权法对食品冷链物流企业各绩效评价指标进行赋权，构建了一个基于熵权和灰色关联分析的食品冷链物流企业绩效评价模型，提高了灰色关联分析法的客观性和评价精度；周燕（2009）[11]构建了冷链物流的质量控制系统，对冷链物流企业的产品质量风险预警预控有一定的借鉴价值；缪小红（2012）[12]针对冷链物流的特点，提出建立完整的冷链物流体系的相关对策，同时于2010年构建了成本函数，对冷链物流企业成本风险预警预控提供了重要参考。

综上文献所述，目前，国内外对物流企业风险评价及预警的研究已取得一定的成果，但对冷链物流企业经营风险的相关研究还不多，针对具体冷链物流企业经营风险因素辨识及因素间的关系路径的研究还没有。目前，一方面，我国冷链物流业近年来发展势头良好，根据《2011-2016年中国冷链物流市场分析及投资前景预测报告》显示，我国冷链物流由珠三角、长三角等地向中西部地区迅速拓展；另一方面，冷链物流企业经营风险的相关研究处于启蒙阶段，对于冷链物流企业经营风险因素的识别，因素间的影响关系把握还不准确。现今是风险管理的时代，冷链物流企业必须认知风险，识别风险，正确把握风险因素间的关系及影响作用，才能对风险进行正确评价与防控。基于此，本文着重对冷链物流企业在经营过程中存在的风险因素进行辨识，并对风险因素间的关系模型进行研究，此研究丰富和完善了冷链物理论研究领域，对冷链物流业的健康发展具有重要应用价值。

二、冷链物流企业经营风险因素识别

冷链物流企业经营风险因素是指影响与冷链物流企业经营活动相关的风险因素，是与冷链物流企业运营及财务有关的风险因素。本文采用文献追踪、领域专家访谈和打分相结合的方法，对冷链物流企业经营风险因素进行探讨。针对我国几大冷链物流企业等单位的部分管理人员进行深度访谈。访谈提纲的主要内容为冷链物流企业的外部环境因素、行业市场、企业资源、发展能力、组织管理、安全保障、财务能力七个方面，确定了56个指标作为本文的研究解释变量。其中包括外部环境风险因素：宏观经济、环保政策、行业规制等；行业市场风险因素：参与各方合作、产业集中度、竞争者行为、市场价格变化等风险；企业资源风险因素：人力、物力、冷链技术和资金等风险因素；发展能力风险因素：领导者能力、资源配置能力、创新能力、学习能力等；组织管理风险因素：组织结构风险、组织运营风险、组织文化风险等；安全保障风险因素：安全意识、安全制度、安全技术、安全文化、安全设备等风险；财务能力风险：盈利能力、偿债能力、资产营运能力、现金状况、成长能力等。

由于指标较多，指标中有一些冗余数据，本文采用粗糙集知识对属性进行约简，消除冗余属性，提炼出重要属性。在此基础上，请8位物流领域的管理人员和16位相关专业的博士、硕士研究生，对属性约简后的风险按照其对冷链物流企业经营绩效影响的严重程度进行统计、打分和归类。根据约简和打分结果，最终提炼整理出七大类共28项风险因素，确定为冷链物流企业经营中主要风险因素，其分类及风险描述如表1所示。

表1 RS简约后的冷链物流企业经营风险因素及风险描述

风险分类风险因素风险描述

外部环境风险宏观经济，环保政策，行业规制 宏观经济的波动，经济政策的变动，冷链环保政策的变化，冷链行业规制的变化与调整，冷链科技的更新等

行业市场风险参与各方合作，产业集中度，竞争者行为，价格变化 冷链行业市场集中水平，供应链利益相关者之间的合作与竞争关系，冷链行业竞争这之间的博弈、市场价的变化与调整等

企业资源风险人力资源，物力资源，冷链技术资源，资金资源 冷链专业人力资源的短缺，冷链技术落后，冷链设备不完善，低温控制设备陈旧，设备维修不及时，冷链物流安检规程不完善等

发展能力风险领导者能力，资源配置能力，创新能力，学习能力 管理人员工龄短、资历较浅、管理经验不足，管资源调配能力低下，创新能力低下，安全投入兑现率不高，安全责任制执行率低，缺乏学习创新能力等

组织管理风险组织结构，组织运营，组织文化，组织行为 冷链物流企业组织结构不合理，职责不清晰，安全决策水平低，组织运行效率低，管理人员构成比例不合理，安全计划执行效果差，安全组织文化缺乏，组织行为失误率高等

安全保障风险安全制度，安全意识，安全文化，安全技术，安全设备 安全管理计划制定不完善，安全培训及教育效果差，安全管理系统建设不完善，安全规程标准化水平低，缺乏有效的安全信息报告处理制度，安全监控人员业务水平低，校正及维修不及时，安检产品防爆联检率低，售后服务质量差等

财务能力风险盈利能力，偿债能力，资产营运能力，现金状况，成长能力 销售毛利率、资本保值增值率、投资报酬率、资产负债率、资产周转率、资产增长率等

三、研究假设

（一）假设依据

冷链物流企业在经营过程中除了具有一般物流企业所具有的风险以外，又增加了安全高效及低温控制的要求。外部环境和行业市场因素，对冷链物流企业绩效会有一定影响，同时也对财务能力产生作用，增加风险发生的概率；组织管理对冷链物流企业的资源配置、能力的运用起重要影响作用。同时，组织管理也对安全制度和安全文化建设提供保证，管理欠缺会使企业处于不安全状态[13]；财务能力中，组织管理的影响也很大，组织管理水平不足可能导致安全事故，进而增加财务风险产生的概率，加大风险损失程度。安全保障是确保冷链物流企业经营风险的有力措施，安全保障不到位可能导致财务风险发生的概率及风险损失。财务能力则是冷链物流企业经营风险发生及导致风险损失的直接原因。

（二）假设及概念模型构建

由上述分析，本文探索性的提出冷链物流企业经营风险因素与风险损失的路径关系概念模型，如图1所示。

图1 冷链物流企业经营风险因素因素概念模型

根据上述分析和所构建的概念模型，本文提出如下假设及其子假设：

H1：外部环境风险因素对冷链物流企业财务能力、企业资源及风险后果均有直接的促动作用。

H1-1：外部环境风险因素会增加冷链物流企业财务能力风险发生的概率，导致风险后果。

H1-2：外部环境因素的变化会影响企业的资源配置能力。

H1-3：外部环境因素的变化会直接导致风险后果。

H2：行业市场风险因素对冷链物流企业财务能力、发展能力及风险后果均会产生直接的作用。

H2-1：行业市场风险因素会增加冷链物流企业财务方面风险发生的概率及造成风险损失。

H2-2：行业市场风险因素会影响冷链物流企业发展能力。

H2-3：行业市场风险因素对风险后果有直接的影响作用。

H3：组织管理风险因素对冷链物流企业发展能力、企业资源、财务能力和安全保障均有影响。

H3-1：组织管理风险会增加企业资源风险发生的概率，导致风险后果。

H3-2：组织管理风险会增加发展能力风险发生的概率，导致风险后果。

H3-3：组织管理风险会增加安全保障风险发生的概率，导致风险后果。

H3-4：组织管理风险会增加财务能力风险发生的概率，导致风险后果。

H4：企业资源风险因素对冷链物流企业发展能力、安全保障和财务能力有显著影响。

H4-1：企业资源风险对发展能力风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。

H4-2：企业资源风险对安全保障风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。

H4-3：企业资源风险因素对财务风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。

H5：发展能力风险因素对冷链物流企业安全保障和财务方面的风险因素有明显影响。

H5-1：发展能力风险因素对安全保障风险发生的概率，导致风险后果。

H5-2：核心能力方面的风险因素对财务能力风险发生的概率及风险后果有直接促动作用。

H6：安全保障风险因素对冷链物流企业财务风险因素有明显影响。

H7：财务能力风险因素对冷链物流企业经营风险发生的概率及风险后果有直接作用。

四、研究过程

（一）设计变量

为了达到研究预期目标，本文参照相关国内外研究文献，同时设计了相关问卷，以调研访谈和网络问卷相结合的形式，调研访谈对象主要为冷链物流企业的中高级管理人员及一线业务人员。共发放问卷300份，剔除样本特征不符合要求的问卷，有效回收185份，回收率为61%。为了验证风险因素分类的正确性及风险因素关系概念模型构建的合理性，本文对量表的信度和效度进行检验。然后建立结构方程模型，对风险因素关系假设模型进行研究，探明各因素间的内在作用路径，此表中的潜变量及显变量为上文中所识别的关键风险因素（如

（二）信度检验

本文采用李克特量表法的信度检验方法中的内部一致性系数（CronbachAlpha）法，检验各量表之间的一致性。本文选取0.7为内部一致性系数分析可以接受的阈值。分析结果如

由表3可以看出，各变量子量表的CronbachAlpha值都在0.7以上，表明各变量的信度可靠，各变量之间内部一致性较高。

（三）效度检验

进行效度检验时，应选择参照比较的标准值，本文运用CFA模型对拟合效果进行检验，相应拟合指数及评价标准见表4，本文模型中各测量项的拟合效果见表5。

由表5可以看出，测量各项的值显著性概率均大于0.05。在绝对拟合指数中，x2/df小于3，符合要求；各测量项GFI、AGFI均大于0.9；RMR、RMSEA均小于0.05的标准值。在各项相对拟合指数中，CFI、NFI等都大于0.9。据此，各变量及量表总体有较好的拟合效[16]。

在概念模型的基础上，构建结构方程模型，根据AMOS6.0软件修改指标对概念模型进行修改，基于对模型的进一步考虑，认为发展能力对企业资源和组织管理均有一定的影响，发展能力欠缺会引发企业资源流失，同时会导致组织管理能力。因此增加两条子假设：

H5-3：发展能力风险因素对企业资源风险发生的概率及风险损失有很大的促动作用。

H5-4：发展能力风险因素对组织管理风险发生的概率及风险损失有很大的促动作用。相应地增加两条关系路径：发展能力-企业资源，发展能力-组织管理，进行拟合检验，并计算个路径系数，拟合后的结构模型及路径系数如图2所示：

图2 修正后的风险因素结构模型及路径系数

五、结果分析

各变量间有直接、间接和总影响三种效应关系：直接影响效应路径系数很直观，间接效应通过中间变量影响其他因变量，两个路径系数之积即为其影响系数，总影响效应为直接影响效应与间接影响效应之和。由图2路径分析可知，外部环境-财务能力的路径系数标准化估值为0.222，在0.05上显著，意味着外部环境-财务能力之间的路径关系是存在的，其风险因素对财务能力的风险概率及风险后果具有一定促动作用，H1-1是成立的[13]。运用同样方法分析可知H1-2成立，由H1-1、H1-2成立，可得出H1成立。

以此类推：H2-1不成立，H2-2成立，由H2-1不成立、H2-2成立，可得H2部分成立；H3-1成立，H3-2成立，H3-3成立，H3-4成立，可知H3成立；H4-1不成立，H4-2成立，H4-3成立，同理可知H4部分成立；H5-1成立，H5-2成立，H5-3成立，H5-4成立，同样得到H5成立；H6成立；H7成立。

企业资源-财务能力-风险后果，发展能力-财务能力-风险后果两条路径影响冷链物流企业的经营风险后果，其路径系数分别为0.502和0.085；组织管理可通过8条路径对风险后果产生显著的间接影响；安全保障主要通过财务能力这条路径对风险后果有显著的间接影响；外部环境通过直接路径影响风险后果；财务能力、外部环境和行

业

市场对风险后果均有直接影响作用，其值为0.810、0.201、0.301。

从总体影响效应来看，对冷链物流企业的经营风险后果影响作用最大的是组织管理，其值为1.104；发展能力、财务能力和企业资源次之，路径系数值分别为0.894、0.810、0.682；安全保障、外部环境和行业市场对风险后果影响作用较小。在冷链物流企业的7个核心风险因素中，对冷链物流企业经营风险影响顺序为：组织管理>发展能力>财务能力>企业资源>安全保障>外部环境>行业市场。

由上分析不难看出，并不是所有的潜在风险因素都会对冷链物流企业经营风险具有直接影响，各风险因素之间相互影响，一种风险因素会对另一种风险因素产生影响并改变风险损失的大小。此研究为冷链物流企业提供经营风险防范的依据，冷链物流企业在进行风险管理时，要全面考虑各种风险因素之间的影响关系，根据冷链物流企业经营中各风险因素对风险后果的路径关系，制定全面的风险防控措施。参考文献：

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