企业财务风险成因及其预警机制探究

董华涛

企业财务风险成因及其预警机制探究

董华涛

经济是人们一直以来都比较关注的话题，经济的基本特点就是存在波动性，且这种波动是周期性的，这种特性的存在大大增加企业财务管理的难度，也就增加了财务风险的发生率，随着风险的不断累加，财务风险将升级为财务危机，继而影响企业的正常运转。本文旨在分析企业发生财务风险的原因，并探索合理可行的预警机制。

企业；财务风险；成因；预警机制

波动性是市场经济的基本特点，同时经济的波动性是周期变化的，这就给企业的发展带来了一定的影响，特别是在企业财务管理方面，大大增加了管理的难度，随之增加了财务风险的发生率。面对这些风险，一旦企业不能够及时发现，并采取有效的措施处理时，风险就会不断累加、积聚，直接影响企业的正常运转，严重时还可能引起企业破产。导致企业发生财务风险的原因众多，外部原因不可避免，包括战争、自然灾害等，还有企业自身的内部原因，这点是可以加以调控。因此，在企业运营过程中就需要积极监控财务信号，并事先根据可能存在的风险做出一系列解决方案，以便发生紧急情况时，能够及时启动处理措施，降低损失。本文旨在分析企业发生财务风险的原因，并探索合理可行的预警机制。

一、风险成因

1.风险意识淡薄

当前的众多企业习惯于利用通过财务杠杆效应进行获利，当企业盈利水平升高时，债权人只能够拿取固定的利息，那么企业的回报利益将大大提升。然而，企业大多忽略了财务杠杆的负效应。这就使得多数企业在运营过程中出现过度负债的局面。同时负债风险和财务杠杆之间是正性相关的，获利越高风险也就越高，一旦发生某些不利因素，债务风险将直接转化成企业的财务风险。

2.决策错误

每个企业都在不断追求成功，努力向外扩张，意图获取更大的利益。然后，多数企业在扩张投资时并没有进行认真分析和科学论证，使得多数投资项目停滞不前，不能达到预期收益，使得企业的财务陷入混乱的局面，不仅仅导致一个项目的亏损，还会影响企业其他投资项目的运营情况。

3.企业管理结构失衡

企业股东、董事会、总经理之间的管理关系失衡，在企业转型成股份制以后，没有规范企业的管理结构，主要表现为董事会在某些事物上的管理和总经理的管理发生了严重冲突，这就导致权力的集中化，决策、监管、执行等权力集于一体，不能够做到管理平衡。使得监事会等管理机制没有发挥其应有的作用，在风险调控等方面监管不力，漏洞众多，进而使得管理风险问题频发。

4.资本结构失衡

根据企业的财务情况，资产负债主要分为三种：首先是流动资产全部来源于负债，固定资产全部属于自有的资本，其属于正常结构；其次是资产累计结余出现赤字，也就是发生了亏损，自有资本降低，表明发生了财务风险；最后是资不抵债，负债资本和自有资本全部亏损，此时应实施急救措施。

二、预警机制

1.建立健全的财务应急机制

要想建立一个健全的财务预警机制一个完备的财务应急机制十分必要。良好的财务危机应急方案可以避免当财务危机出现时毫无准备，不能及时作出准确的财务处理导致危机进一步恶化，带来更大的财务损失。因此我们要在事前做好财务危机应急预案，做好方案规划。应急预案要遵循相关财务原则，以处理和解决危机为首要目标，规划好相关的谈判策略，准备好应急资金和应急专家小组，安排好相关的应急程序和操作，做到处理财务危机可以有条不紊。

2.配合传统监管开展

有些人认为企业的财务预警机制可以取代以往传统的监管机制，然而这种想法是错误的。企业的监管机制在多年的企业监管工作中积累了重要的企业管理经验，企业监管单位已经建立起良好的企业监管模式。事实上，根据企业财务预警机制的内容，如果预警机制可以和传统的监管机制相互配合，使两者有机的结合到企业监管工作中。另外还要加强企业领导阶层的管理工作，有些企业领导没有良好的大局观，认为企业有较好的经营现状，经济基础雄厚，不容易出现重大危机，导致企业原有根基动摇，继而不是十分重视企业的预警和监管机制建设。企业领导的这种思想是及其错误的，可能会对企业带来巨大的损失，应及时纠正领导的错误思想，端正其企业管理态度，使之可以从领导层面出发加强预警和管理机制的建设。企业的财务预警机制要结合企业监管机制，做好企业财务的监管任务，首先要监管企业的道德风险，避免某些企业管理者为了谋取利益最大化做出有违道德法律的危险行为，导致企业最终蒙受损失，要制定好监督制度，定期做好相关审查工作。其次，还要全面落实相关制度，保证监管制度的时效性。最后在以上工作基础之上，保证董事会职权，明确董事会与其它职位的关系，明确责任，进一步优化监管机制。

3.预警机制要符合企业的管理结构

通常来讲，企业的经营模式较为复杂多样，大都包括直线式、职能式、分公司式、事业部门式、矩阵式等。不同的企业根据自己所适应的市场环境，选用较为合适的企业经营模式。如果企业自身建立起来的财务预警机制不能很好的契合企业自身的经营模式的话，势必会导致监管预警机制的不合理。因此在建立企业自身财务预警机制的同时还应结合自身企业的经营模式，灵活建设预警机制做出合理的机制调整。

4.结合现代的管理方式

随着科学技术的飞速发展，社会的现代化进程也不断被推进，现代化信息技术被应用到人们生产和生活的各个方面。在企业财务预警机制的建设过程中，我们同样可以对现代信息技术加以应用。例如我们可以利用信息技术加强对财务、管理、销售和资产等信息的管理，同时还可以实现信息资源共享。信息技术可以扩大预警机制的信息来源，减少监管工作量，提高预警监管时效性。另外，企业在利用现代信息技术对企业进行预警监管的时候，要保证预警系统可以和其它管理系统有良好的信息传递渠道，其它企业管理部门要做好预警部门的配合工作，提供的管理信息要准确及时，是现代化的管理手段的作用发挥到最大化。

综上所述，导致企业发生财务风险的内部原因包括：风险意识淡薄、决策错误、企业管理和资本结构失衡。那么，企业就需要建立、健全预警机制，使得该预警系统能够及时、高效地提供各种相关信息，同时还需要具备风险处理部门，提供有效的处理措施。因此，企业需要不断完善治理结构，并积极采用现代化管理方式，不断完善预警机制，只有这样才能保证企业财务的正常运转，才能取得更高的效益。

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［2］张馨尹，高兵.试论中小企业财务风险及财务预警系统［J］.合作经济与科技，2015，08：173-174.

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（作者单位：山西电力职业技术学院）