中国人民银行海南州中心支行课题组
摘要: 本文利用2002年第四季度到2013年第三季度期间各银行的数据,建立了随机效应模型,分析全球金融危机对土耳其银行业结构的影响。
关键词: 全球金融危机;银行业;结构变化;土耳其
1土耳其银行业结构变化的主要决定因素
11 因变量
为了分析全球危机后土耳其银行业的结构是否发生变化,本文选择了一些银行特有的因变量来代表银行业的资本充足率、资产质量、流动性、盈利能力、资产负债表和收入支出结构。具体地说,所选的因变量大多是财务指标,这一衡量方法与前文中提到的国际标准相一致。
12 自变量
以下要讨论的自变量包括了银行特有因素、宏观经济因素和政策条件方面的因素。
121 银行特有的决定因素
为研究土耳其银行业结构变化所选的自变量包括代表资产质量、资产负债表和收入支出结构等银行特有因素。此外,对银行规模大小、所有权、创立年限和是否在证券交易所上市的影响引入了虚拟变量。
122 宏观经济与政策相关的决定因素
分析土耳其银行业的结构是否在全球危机后发生改变时,还应考虑宏观经济以及相关政策因素的影响。从这个意义上说,实际GDP增长、通货膨胀、利率和汇率等指标衡量了宏观经济环境以及货币政策的影响。同时,法定准备金也被看作是反映准备金率变化的重要因素,准备金率在全球危机后被用作宏观审慎监管和货币政策的工具。
2数据和描述性统计
21 数据
银行的数据来自2002年第四季度至2013年第三季度期间土耳其存款类金融机构的资产负债季报表。数据库涵盖了21家不同所有制的存款类金融机构的924组数据,其中包括3家国有银行,10家私人银行,8家外资银行。
所有权的虚拟变量如下:DSTATE,DPRIVATE和DFOREIGN,分别代表银行为国有银行、私人银行和外资银行。DBIST代表银行是否在伊斯坦布尔证交所上市。银行创建时间的虚拟变量为D1800s,DEARLY1900s,D1980s 和D1990s分别代表银行成立时间为19世纪,20世纪初期(1924年到1953年之间),20世纪80年代(1977年到1987年之间)以及20世纪90年代。
22 描述性统计
> 在分析期内,股本总额与总资产的比值有所下降。
> 在分析期内,贷款和应收账款总额与总资产的比值明显增加。
> 土耳其银行业的流动资产与总资产比值比较稳定。
> 在分析期间,净利润与总资产的比值波动相当大。
> 在分析期内,净利润与股本总额的比值有所下降。
> 在分析期内,整个银行业存款与总资产的比值有所下降。
> 在分析期内,净利息收入与总资产的比值呈现递减状态。
> 在分析期内,逾期贷款与贷款和应收款项总额的比值明显减少。
> 在分析期内,其他费用与总资产的比值出现递减。
> 在分析期内,银行业的外汇资产与外汇负债比值在减少。
> 在分析期内对银行业来说,用总资产与GDP比值来衡量的银行规模在增长。
> 在分析期内,整个银行业的土耳其里拉储备与总资产的比值在减少。
> 在分析期内,外汇储备与总资产的比值也有所下降。
3计量经济学方法
运用广义最小平方法(GLS),建立如下格式的随机效应模型,即: