供应链应收账款融资决策的分析与研究

文/杨玉娟

供应链应收账款融资决策的分析与研究

文/杨玉娟

当前的生产与销售正朝着全球化的方向发展着，纵向一体化的方式已经逐渐被供应链取代了，并且在国际产业组织上已经逐渐发展成了一种主流方式。处于供应链这种经营模式中，中小企业会从大企业中获得生产、销售以及物流中一些低附加值的外包，呈现出一种“成本洼地”导向，但是这种现象通常发生在金融环境以及经济状况发展的并不是很好的区域，从而导致供应链成员出现资金流瓶颈问题，使整个供应链在稳定发展方面受到影响。所以研究与分析供应链应收账款融资决策有着重要意义。

供应链；应收账款；融资决策；企业融资

上世纪九十年代，众多企业已经将供应链管理视为了提升企业竞争力的一种重要方法，因此基于供应链体系对企业资金流在计划协调控制方面的研究，显示出了重要的作用。在供应链融资方式中，应收账款融资是十分重要的方式，同时其能够很好的解决企业融资难的问题，使众多企业都能实现企业竞争能力的增强。尤其面对当前供应链环境的不断变化，我国又尚未形成健全的商业信用，供货赊欠给企业带来了逐渐扩大化的应收账款风险，只有通过供应链应收款融资决策才能避免企业承受重大的经济损失。

一、供应链应收账款融资决策概述

企业在充分了解供应链管理体系以后，可在不同种类的应收款融资方式中将适合自己的方式选择出来，但是不能对企业上下供应链进行孤立。在对应收款进行融资之后，需要同银行之类的金融机构进行密切的联系，通过分析制定出最适合企业的生产时间控制。企业不仅能够从最佳的应收款融资收益中实现企业缺乏资金问题的解决，还是将供应链中的资金实现最优化的利用，这样一来不仅企业能够实现发展上的促进，还会在上下游供应链中的供应商、服务商以及一些银行之后金融机构中发挥出一些积极作用。通过应收账款，企业必须提供如购货单据等交易凭证才能向银行机构借款，并且供应企业还必须向银行等金融机构承担支付利息的责任，当下游企业将货款支付之后，企业便能够向金融机构提供注销合同的申请。供应链流通的过程中，金融机构的作用就是资金协调，并且在与供应企业进行密切联系的过程中，还需要协助其对下游企业进行货款的追讨，同时在其中有权获取利息等收益。

二、供应链应收款融资决策分析与研究

(一)利于构建社会信用体系

改革开放至今，社会主义市场经济体系从最初的构建、发展到未来逐步的完善的整个过程中，不仅需要政府方面给予整体上的控制，还需要企业方面进行不断的努力。在建立并健全金融市场的过程中，信用缺乏或者是规模上的瓶颈是企业难以避免的，出现这种情况的原因不是因为企业自身发展上的限制，就是因为市场发展的不够成熟。而应收款融资从本质上来讲属于信用融资，在银行方面用企业的信用争取到融资与时间，建立出信用体系以后，还会使融资的实现更加顺利，通过量方面的协同作用，能够实现融资方式的更新转变以及信用体系的建立。

(二)利于企业对资金薄弱问题的解决

企业使用传统的融资方式往往难以避免出现融资时间长、规模小、管理难度大、风险高等问题，而且银行等金融机构对自身的职责很难适时的履行，这种情况下不仅对企业产生不利影响，金融机构方面也不能因此获得收益。而供应链应收款融资模式下，企业能够将实际交易过程中产生的应收款为依据，向金融机构提出资金方面的申请，从而使初期生产方面所需的资金得到满足。企业在构建出融资模型之后，能够使用融资资金实现连续的生产，并且融资过程中产生的利息同以往借贷方式产生的机会成本相比仅占据很小的比例，同时还降低了应收账款的风险，此外，金融机构方面的介入，使得企业能够将更多的精力投入到生产以及运营过程中，而不需要在催债方面消耗无谓的时间。

(三)利于金融机构提升效益

供应链应收账款融资能够帮助银行等金融机构实现效益的提升。市场不断发展的过程中，不断增加市场方面的需求，在这种情况下，核心企业想要使自身的竞争力得到维护与保证，就需要将企业的生产量不断地扩增，那么也就避免不了需要更多的资金，那么在供应链应收账款融资模式中，金融机构使企业在资金上的需求得到了满足，并且还会在收获效益时，使资金投资回报率得到了满足。整个融资过程，债务企业起到了反担保的作用，一旦融资企业出现问题，银行将对履行债务企业的追索权，有效降低和转移了金融企业的资金风险。应收账款融资模式的出现，不但促进了市场发展的过程中整个供应链实现正常的循环，并且通过对债务企业加强对其上下游客户的了解，实现新市场的扩充。

三、结束语

综上所述，经济全球化发展的大环境下，市场竞争日益激烈，一些刚刚起步的企业在发展的过程中往往会遭遇缺乏资金等方面的瓶颈问题。而供应链应收账款融资能够很好的解决企业融资难的问题，使众多企业都能实现企业竞争能力的增强。基于此，文章对供应链应收账款融资决策进行了简单的概述，并从利于构建社会信用体系、利于企业对资金薄弱问题的解决、利于金融机构提升效益三个方面分析了对供应链应收款融资决策进行了分析与研究。

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(作者单位：河北省国控矿业开发投资有限公司)