关注个人违规投资境外证券的问题

文/吕丹 徐阳 编辑/丁小珊

Research 调研

关注个人违规投资境外证券的问题

文/吕丹 徐阳 编辑/丁小珊

目前，个人直接投资境外证券市场的渠道尚未开通，但外汇局盘锦市中心支局在工作中发现，某些投资机构以承诺高额回报为诱饵，吸引境内投资者通过非正规渠道参与境外证券投资。

案例介绍

A女士为一境内个人，通过网络认识了一位“老师”，对方自称可以辅导其炒港股获利。A女士禁不住对方承诺的高额利润的诱惑，由该“老师”通过计算机远程协助，开通了香港资金账户和股票账户。A女士先后两次通过在C银行开立的个人网银，向其自身香港资金账户转入资金合计22.43万港元，再将上述资金转入一家名为“万银证券”的香港证券公司的账户。通过“老师”两天的带领实际操作，A女士反而亏损了3.7万港元，且在自主操作交易时总受到系统限制。A女士意识到自己有可能受骗，便从证券公司赎回10.18万港元，并汇回C银行。C银行认为，A女士的收汇资金是由境外投资机构汇入的，因其无法提供合规收汇证明材料，银行暂时将该笔资金做挂账处理。

通过进一步了解发现，目前网络及社会上存在许多不合法的境外证券交易平台和外汇交易平台在开展类似的违规业务，且其中大多许以高额回报，以吸引投资者参与境外证券投资。

案例分析

第一，境内个人资金通过非正规渠道异常流动，增加了跨境资本流动风险。目前，个别境内投资者以留学、旅游等名义进行购/付汇，并将资金转移至境外从事证券投资。这会扰乱正常的国际收支统计秩序，使相关交易金额的统计数据失真；同时，资金通过非正规渠道参与境外直接投资，增加了跨境资金流动的不确定性，不利于维护国际收支平衡。

第二，个人年度购汇5万美元以下的业务真实性审核存在漏洞。按照现行的管理规定，个人年度购汇5万美元以下的业务，无需提交交易背景真实性材料即可在银行办理。限额以下资金购汇的管理漏洞，为外汇资金假借合法渠道流至境外提供了可能。如上述案例中，A女士以境外旅游的名义，分两次从柜面和网银渠道购汇9.98万港元和12.45万港元，而这两笔购汇均因未超过个人购汇额度而没有受到银行柜面和网银端的任何限制，包括要求A女士提供证明旅游真实性的材料。

第三，针对个人境外账户开立和同名账户资金划转的管理有待进一步明确。目前，个人境外旅游、消费均可以通过在境内办理的国际卡实现，部分小额支出也可以通过出境前提钞来满足需要。在刷卡消费能够满足大部分支出需求的背景下，境外开立境内个人同名外汇账户的行为和通过境内、外个人同名账户进行跨境资金划转的行为，成为了以分拆方式逃避限额监管、规避真实性管理的手段。

第四，个人网银国际收支申报管理亟待完善。目前，银行对于个人网银购付汇涉及的国际收支申报，基本上以省一级为单位，并由后台集中处理。生成国际收支申报信息的主要依据为个人网银的资金用途填报信息，由于部分银行直接将上述数据报送至省级外汇部门，地市级外汇部门无法查询。这会造成属地国际收支数据统计的缺失，不利于日常的事后监测工作，且会影响辖区国际收支统计数据的准确性。

强化监管

第一，加强个人跨境资金划转管理。一是严格控制网银跨境划款行为，实施首笔办理银行柜台申请制度，仅为具有实际需要的客户开通网银个人跨境划款权限；同时，对于境内个人通过网银向境外划款的行为，建议要求个人填写划款用途详细信息，如划款用途为境外旅游消费时，监管部门可要求个人提供护照号码、出境和入境时间、出境国别等信息。这有助于控制无真实背景划款行为的发生。二是对境内个人向境外同名账户划转行为采取限制措施，避免资金划出后改变用途。如可要求境内向境外同名账户的划转业务，需在银行柜台凭真实性证明材料办理。

第二，完善个人网银国际收支申报。建议要求银行机构完善针对个人的网银跨境划款信息审核，在程序设计层面上增加资金真实用途内容的填写要求，为国际收支申报提供支撑；同时，建议银行按照个人户籍所在地反馈个人网银申报信息，以便于当地外汇局对个人跨境资金划转行为的监测和管理。

外汇局盘锦市中心支局