提升资本项目监管效能

文/张群 编辑/丁小珊

Research 调研

提升资本项目监管效能

文/张群 编辑/丁小珊

近年来，在“五个转变”的指导下，资本项下的改革不断推进和深化。改革的新形势对外汇管理方法和管理框架都提出了更高的要求。

资本项目事后监管存在的问题

第一，事后监管目标不清晰。目前，工作人员对事后监管的重要性已有了较清楚的认识，但对工作的具体方式、监测重点和目标等问题的认识和理解仍不够清晰。事后监管如果偏重宏观形势分析，会与国际收支的职责发生重叠；而如果偏重合规性监管，又会和检查处的职能重合。从实际情况来看，多数地区的事后监管工作还是以合规性审查为主。

第二，监管人员综合素质有待加强。事后监管工作是一项综合性工作，监管人员既需要熟知政策法规，又需要熟悉业务系统，还需有较强的分析能力。目前，监管人员存在对新措施、新政策、新法规的理解不透彻，对新系统的功能了解不全面等问题，难以完全胜任对外汇指定银行依规合法经营外汇业务的指导和监管工作，工作的质、效均有待提高。

第三，数据来源质量问题仍为工作瓶颈。基础数据的准确性是外汇局实施企业主体监测核查的基础，因此法规对基础数据的准确性提出了很高的要求。银行是国际收支统计间接申报部门，因此外汇局相关监测系统极大地依赖银行所报送的基础数据的质量。事实上，现在绝大多数外汇指定银行都实行“柜员制”，由于银行柜面人员素质参差不齐，人员岗位流动频繁，加之银行自身从上到下培训力度不足，银行工作人员并未能做到严格按照“展业三原则”要求履行尽职审查义务，对交易业务的真实性审查不到位。这些都会导致银行报送的外汇业务数据存在质量问题。

第四，信息系统有效支撑不足。准确的数据是精准地开展事后监测分析的基础，而准确的数据有赖于信息系统的有效支撑。目前，资本项目信息系统数据的口径、来源有待进一步规范；跨境资金监测系统采集数据的全面性、准确性和稳定性也有待提升；监管信息系统的监测指标和功能还不够完善，风险数据的全面自动抓取、自动预警模式仍有欠缺。信息系统的有效支撑不足，导致相关工作不得不依赖监管者的能力与经验，因而易导致风险监管不到位和有遗漏。

第五，开展主体监管存在局限性。现行外汇管理制度和外汇管理组织架构仍然是基于按经常项目、资本项目、外汇检查等业务条线划分的行为监管，这构成了实现以整体思维开展主体监管的障碍；同时，监测分析指标体系还未完全建立，主体监管手段不完备。尤其是简政放权后，市场主体的业务主动性进一步加强，而执行外汇管理规定的自觉性却不足。在目前主体监管工作依然存在较大局限性而跨境资金办理手续日趋便利化的情况下，外汇局要做到打击精准、有力，有效遏制恶意违规主体的不法行为，并维护跨境资金汇兑的正常秩序，存在较大难度。

探索提升效能的新路径

第一，从抓住柜面业务的新特点入手。外汇局分/支局工作人员应认真总结柜面业务特点，梳理业务存在的新情况，分析新业务可能出现的风险环节，以提升监管的针对性。近年来，随着改革新政策的陆续推出，需要工作人员柜面审核办理的传统业务种类越来越少，除一些外债和资本市场业务外，其他保留的直接投资外汇业务也只是偶有发生。这就要求分/支局前台工作人员在审核办理业务时，对业务呈现的新变化和新特点要捕捉精准，对表面真实合规的业务情况能从监管层面进行全面深入的分析。

第二，从发现市场主体的新问题入手。对市场主体反映的疑难问题，分/支局应多加分析与指导，加强对企业和银行的走访与调研。建议通过走访省内重点联系企业，了解重点企业的生产经营情况、融资情况，收集企业对当前外汇管理改革的意见和建议；通过召开外汇指定银行座谈会，听取银行对外汇管理改革的意见，了解银行外汇业务发展情况、直投改革新政落实情况、人民币外债、跨境担保外汇管理和“展业三原则”的贯彻情况等。在掌握政策执行情况与问题的基础上，进一步拓宽监管思路，有效提高监管效能，为制定操作性更强、更加人性化的政策奠定基础。

第三，从监管经验共享的新机制入手。建议对监管工作中有特点的案例进行总结提炼，认真剖析业务呈现的新特点，并总结案件表现形式、核查方法及政策建议等，及时上挂相关信息交流平台，以利于监管信息的全省共享，把行之有效的监管思想用于实践，以有效指导全省监管工作，并在此基础上，实现工作人员的再总结、再提高。这样既避免了监管资源的浪费，又有利于全省整体监管效率的提高。

第四，从事中、事后监管的新定位入手。在资本项目逐渐将事前审批下放银行办理的改革路径下，明确事后监管的目标和定位显得尤为重要。就分/支局而言，其工作定位应该是充分利用区域数据、微观数据的监测分析结果和总局对辖内异常数据信息的反馈，通过将非现场和现场核查工作紧密结合，对市场主体的异常行为进行彻底核查，并严惩违规行为。为此，分/支局应着重开展对辖内数据与全国整体数据的异同分析以及呈现趋势性和苗头性的非现场异常数据的分析，并对银行业务数据的质量、执行外汇管理业务政策的合规性及内控风险制度的建设情况进行现场核查。除此之外，分/支局还应加强对重点领域的监管，特别是对辖内重点企业开展主体监管，做到定期分析、定期总结、定期撰写主体监管报告；对银行要强化管理手段，可以采取约谈高管或部门负责人、定期通报、考核评级、指标调整、限办业务、移交检查等方式，督促银行认真履行“展业三原则”，通过以上措施，正确引导企业和银行自觉遵守、执行外汇管理政策法规。同时，分/支局还应将银行“展业三原则”执行情况纳入银行执行外汇管理规定的考核项目，并完善激励机制，奖优罚劣，调动银行执行“展业三原则”的主动性和积极性，以有效维护辖内正常外汇市场秩序，保持辖内跨境资金正常流动，避免系统性风险的发生。

第五，从监管人员素质的提高入手。目前，资本项目外汇管理的主要工作已变成事中、事后监管，这就要求监管人员要熟悉资本项目业务、全面了解国际收支、掌握外汇政策、了解银行业务和企业财务等相关知识，努力成为高标准的复合型监管人才。除此之外，监管人员还要有敢字当头的敬业精神，勤于思考、善于分析，主动开展各项监管工作；要加强调研，探索大数据时代应有的分析思路及手段，积极开展创新性的工作；要明确重点，提高监管实效性，有针对性地开展事中、事后监管；要探寻多种学习途径，尽快熟悉并掌握相关系统数据的来源和关联关系，借鉴其他分局的监管经验，并在此基础上积极探索，努力提高资本项目事后监管工作的效能。

外汇局江西省分局