投资担保公司风险控制分析——以河南省为例

李 敏，李 欣，冯 娟

投资担保公司风险控制分析
——以河南省为例

李 敏，李 欣，冯 娟

近年来，投资担保公司为解决中小企业融资和帮助百姓理财方面，起到了桥梁和纽带的作用。然而随着投资担保公司队伍的不断壮大，在实践中同业竞争愈演愈烈，暴露的弊端也越来越多。文章以河南省投资担保公司的业务开展为主线，对我省投资担保公司的现状、存在的问题和风险进行深入地研究和分析，并提出相应的解决对策。

河南省；投资担保公司；现状；风险控制；政策建议

2008年10月以来，随着民营经济的快速发展及相关政策法规的出台，投资担保公司在河南如雨后春笋般崛起并获得了快速发展，并且成为越来越多急需中短期资金的中小企业、商户及个人进行快速融资的新渠道。投资担保公司的出现在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，并且为个人理财提供了有效的途径，促进了民间资本市场的发展，取得了一定的经济和社会效益。

一、河南省投资担保公司的发展现状

河南省投资担保行业兴起于21世纪，是随着河南民营经济的迅速发展应运而生的，随着担保行业的不断发展，逐渐具有了数量多、规模小、增长快、民营化等特点，为近年来破解中小企业融资难问题提供了可行的方法。在实践中，河南担保业形成了独特的“中间+担保”的河南模式，担保公司作为中介，将需要资金的中小企业或个人与出资人联系起来，由担保公司作担保，三方签署一份三方合作协议，出资人直接将资金按照协议约定借给借款人，如果借款人没有能力按照约定时间偿还，将由担保公司无条件代偿。河南模式有其独特的经营特点：一是担保公司作为出资人与借款人的中间人；二是资金需求规模小，大多在500万元以下；三是借贷周期短，一般在三个月到半年左右，很少超过一年或一年以上；四是借款人需要交纳一定的担保费，担保费一般在借款额的千分之三至千分之五之间；五是若借款方不能按期还款，担保公司负责无条件三日内代偿利息和本金。

近年来，随着国民经济迅速发展，人民生活水平显著提高，公众的保险理财意识增强，很多人为了规避通货膨胀和出于资产保值增值的目的，纷纷被高收益吸引到投资担保公司，这在一定程度上促进了民间借贷和投资担保行业的发展，投资担保公司的利润激增，进而使得投资担保公司数量和规模迅速扩张。资料显示，河南省投资担保公司数量由2008年初的190多家发展到2010年底的164家，占全国担保公司数量的四分之一，3年增长了将近9倍，注册资本从50多亿元增加至560多亿元，从业人员由不足4000人发展至10万人。河南投资担保行业的迅速发展也带来了一系列问题，例如，相关法律法规的缺失、政府监管不到位、从业人员业务素质低下、缺乏有效的信息管理渠道、内部风险控制不健全等；河南省投资担保行业非法集资、超额担保、非法债转、违规放贷、以假乱真等现象层出不穷。继2011年郑州诚泰事件、洛阳盛归来事件之后，河南省金昌投资担保有限公司、河南金联投资担保有限公司、河南嘉诚投资担保公司等融资性担保机构经营许可证被作废，在一定范围内出现了挤兑现象，引发了担保行业的倒闭潮。

二、河南投资担保行业面临的问题

（一）外部风险

1.法律风险

1996年6月，国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，随后又相继出台了一系列相关法律法规，诸如《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》、《中小企业促进法》等。上述规定在规范中小企业市场准入、从业人员资格审查、业务规范、风险控制、行业自律等方面做出了相关的规定。但是这些法律在运用过程中还存在一些漏洞，一旦发生了一些难缠的案件很难找到具体的法律依据，缺少针对性的法律法规来规范担保机构的行为。

为了规范担保机构的运营及发展，河南省也相继出台了一些有关担保机构健康运营的规范性文件，但是大多数都是对国家法律或规章的完全照搬，广泛而空洞，缺少针对性和操作性，并不能切实有效的解决河南担保行业自身独特的问题。担保行业是一个新兴行业，没有大量的经验可寻，只能摸着石头过河，这就导致了河南担保行业法律制度建设的滞后性，往往以牺牲一些出资人的利益来换取法律的逐步完善。

2.信用风险

由于担保行业普遍存在信息不对称的情况，这就为担保机构的健康发展埋下了定时炸弹，谁也无法预料信用缺失将会造成怎样的损失。河南省目前信用体系尚不完善，无论是个人还是企业都存在信用缺失现象，担保机构无法通过直接渠道了解借款人的实际还款能力及资金信用状况，很多时候获得的信息不够真实有效，甚至是虚假信息，这就为日后的持续发展埋下了隐患。担保公司作为中介机构，在将资金担保借给中小企业和个人时，时刻面临着因信用缺失而要无条件代偿的风险，出资人在将资金给担保机构后，时刻面临着因担保公司信用缺失而血本无归的风险。

3.监管风险

无论在全国还是在河南省，担保行业都存在监管不清、监管缺失的风险。目前全省的投资担保行业迅速发展，投资担保机构数量不断增加、但是却存在监管资源严重匮乏、专职监管人员少、监管人员业务素质不达标、监管力度不够等问题。据有关资料显示，在郑州市中小企业服务局，担保办大约只有3间办公室，工作人员寥寥无几，监管机构形同虚设，试问这样的监管机构及防御措施怎么能够保证整个河南省的担保行业有效持续发展呢？2009年9月2日，河南省工信厅和工商局联合发布《备案通知》，要求全省的担保公司必须先获得工信厅的审批，才能到工商局办理营业执照，然后在登记注册后30日内，到同级信用担保行业准管部门备案，并报送省工信厅。据不完全统计，现在河南省在工商系统注册的担保公司大概有500多家，但是拿到担保机构备案证的不到300家，将近一半的担保机构处于无政府监管状态。

（二）担保机构自身内部风险

1.注册资本风险

（1）担保公司注册资本不均衡。其注册资本规模从一千万到上亿的都有，规模参差不齐，很多担保公司规模小，实力偏低，却偏偏非法债转，超额放贷，最后引发倒闭浪潮。

（2）存在虚假出资或资金出逃现象。河南省工信厅对担保公司的审批只是一些程序性的操作，很难做到对其真实资格的严格审查，也缺少相关专业人员的跟踪调查，这就容易造成浑水摸鱼现象，出现一些虚假出资或资金出逃的行为。

（3）注册资金与担保规模不匹配。例如某个担保公司的注册资本不到两千万，但是在2010年就承包了10个项目，如果其中某两个项目还发生代偿，那么就会引发其他担保项目的流动性和安全性，进而引发整个担保行业的信用危及，造成公众恐慌，增加社会不稳定因素。

2.内部风险控制不健全

由于很多担保公司专业人才匮乏，导致公司信用评价体系和风险评估制度建设严重滞后，很多担保公司和借款人之间存在信息不对称现象，担保公司不能准确及时的获得借款人尤其是中小企业的真实信息，从而也无法对其还款能力做出准确的风险评估，以致后来一旦出现代偿问题，极易引发道德风险，以致引起资金链断裂现象。

3.高息吸收存款，非法集资

根据2010年7部委联合下发的文件《融资性担保公司管理暂行办法》，融资性担保公司不得充实吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资等活动。目前一些投资担保公司罔顾国家规定，直接从投资者手中高息吸收资金，利用虚假合同、虚假项目、资产连续重复抵押等手段违规操作，再设法以高息贷出，以赚取更高的差价。

4.从业人员素质不高

由于河南担保业发展时间不长，缺少优秀的专业人才储备，尤其是专业技能娴熟、行业经验丰富的从业人员严重匮乏，很多从业人员既不具备金融、法律、风控方面的知识，又没有丰富的从业经验，缺乏最基本的风险识别能力和管理能力，更有甚者不具备大专文凭，很多担保公司的从业人员是一些30～45岁的家庭妇女，担保公司希望利用其丰富的社会经验，广泛的人脉和社交圈为自己招揽客户，很多从业人员为了自己的业绩，都会拉拢自己的亲朋好友作出资人或者借款人，这在一定程度上也破坏了业务规避原则，容易造成以公谋私现象。从业人员素质参差不齐，很难为担保业的发展提供人才保障和智力支持。

三、河南投资担保行业应对风险的对策

（一）加强担保行业法制建设

由于投资担保行业属于近年来的新型行业，相关法律法规还不尽完善，立法部门要结合行业实际发展情况，加快担保行业法制体系的建设，尽快出台一系列相关法律法规。河南省政府也要结合本省的地方特点和担保行业独特的发展模式，在不与国家法律冲突的情况下，出台适合本地区的规章制度。

（二）加强政府监管力度

政府部门要努力从风险的根源抓起，提高担保行业的准入门槛，按照“统一指导，分级管理”的原则，把对担保机构的监管落实到各个部门。河南省工信厅在进行审批时，对即将成立的担保公司要进行实地考察，严格调查，建立严格的市场准入制度，切实保护投资者的利益。河南省工商管理局要认真审核担保机构的执业资质，努力将经营风险降到最低，各部门应该联合起来，多管齐下，切实提高监管效率和质量。

（三）建立投资担保风险预警机制

投资担保公司应主动规范各项业务的操作流程，建立事前、事中和事后的调查和监督机制，设置专人负责跟踪借款人的资金运用情况，随时跟踪调查借款人的还款能力。利用数据库建立客户的风险预警系统，全面实时的记录客户的各项信息，定期对客户进行风险评估与测评。风险预警系统对借款人的风险评估要采取定性定量相结合，静态动态相结合的方法，资产状况与信用状况主要取自上年的数值，属于静态数据，负债与利润的考核主要参考企业当年的经营成果，属于动态数据。

（四）提高从业人员素质

从业人员素质的高低直接关系到担保机构的后续经营和持续发展，担保公司应建立完善的员工培训制度以及激励竞争机制。定期集中开展培训，引进一些新技术、新方向，不断丰富从业人员的专业知识，提高其业务水平；经常举办行业交流、专题讨论等活动，增强员工的实际工作能力，同时进行法律知识和职业道德观念的灌输，强化其服务意识和法律观念。

[1]张朴.投资担保公司的风险控制研究[J].现代商业，2012，（11）: 161-162.

[2]马莉娜.河南省投资担保公司外部风险及其规避[J].长江大学学报，2012，（03）:55-56.

[3]陈麟.河南省中小企业信用担保机构风险研究[D].长江大学，2012.

[4]马莉娜.河南省投资担保公司风险分析及应对措施[D].郑州大学，2013.

[5]胡东平.河南省投资担保行业风险控制分析研究[D].郑州大学，2011.

[6]万国良.河南省民间投资担保现状和思考[D].郑州大学，2010. [7]靳红辉.新形势下投资担保公司的风险控制 [J].金融视线，2012，（05）:27-28.

[8]姜达洋.从利率市场化看中国民间借贷市场开发的思路[J].当代经济管理，2015，（02）:94-97.

李敏，女，河南财经政法大学金融学硕士；

李欣，女，河南财经政法大学金融学硕士；

冯娟，女，河南财经政法大学金融学硕士。

F832.35

A

1008-4428（2015）07-55-03