金融市场的开放与风险防范

摘   要：在当今社会，随着计算机和卫星通信网络的发展，全球的金融市场和金融机构已紧密联系起来。改革開放以來，隨著市場經濟的發展，我國的经济实力增强，开放金融市场是時代發展的趨勢。但只要开放就有风险，我们要取利去弊，防范风险。本文从金融市场的开放定义，开放存在的风险成因出发，在制度及实践上寻找相应的化解对策，以达到风险防范的目的。

关键词：金融市场;开放;风险防范？

一、金融市场的开放定义

金融市场包括货币市场和资本市场。货币的流通和资本的运作在整个金融市场中占据着主导地位。在20世纪70年代时，以石油危机的出现为导火线，整个资本主义陷入了“滞涨”危机，这种危机甚至让国家的干预政策都束手无策。新自由主义便由此產生了。金融市场的开放也就应运而生。

那么，什么是开放的金融市场呢？有狭义和广义之分。狭义的金融市场的开放是指个体的单一的金融市场融入整体的，全球化的金融市场的过程。比如，我国改革开放以后，商业银行的出现，证券市场的运营，期货市场的发展等一系列的措施，让我国金融业逐渐进入国际市场。广义的金融市场的开放是指双向的流动，它包括了货币资本的流动，证券资本的流动以及借贷资本的跨国流动。除了短期的货币资本，证券资本自由化流动外，在国际债券市场上借贷，或者和国外商业银行借款等活动都是金融市场开放的表现方式。

二、金融市场开放的风险成因

虽然金融市场的开放是让国家经济跟国际接轨的必要步骤，但是，并不是所有国家都可以在金融市场的开放过程中获得好处。拉美，东南亚的一些国家就在金融市场开放过程中苦不堪言。如墨西哥在1994年时爆发的金融危机，巴西在1999年产生的金融动荡。

有开放必然有风险，反观拉美国家在金融市场开放过程中失败的例子，以下几点值得深思：

1.市场开放不加控制是其失败的根本原因。刚出现新自由主义时，欧美等一些强国利用贷款等附加条件，向拉美国家推销“金融自由”，“贸易自由”，“税收改革”等一系列的华盛顿共识。在短时期内的确拉动了拉美国家的飞速发展。但可惜的是拉美国家的政府机构没有好好利用这次机会，做好市场的内部控制与监控，对市场放任自流。最终便导致了债务危机，有了第一个‘失去的十年。

2.国际资本家的私有化企业制度控制了拉美国家的经济命脉。由于这些资本家并不希望拉美国家富有，必然会采取一些措施人为地将拉美国家拉入泥潭。这样，失业人员骤增，让社会矛盾更加尖锐，贫富差距越来越大。而且，那些资本的投资都是投向不动产和金融业的，对生产性投资极少。

3.过度的政府举债让国家经济在沉重的利息下难以发展。自从拉美在上世纪80年代爆发危机以来，从表面上看是因为需求大于供给而造成的。因此，拉美国家便做了一系列的应急措施，例如限制进口，鼓励出口;对公共开支压缩，促进了口;鼓励农业生产，调整金融政策，实行能源多样化等。但是，从现在来看，这些措施都只是延长偿债期而已，并没有取得突破性进展。

我国现在仍然处于社会主义经济的发展阶段，由计划经济到市场经济，仍然是过渡时期。因此，如何避免重蹈拉美国家的覆辙，将我国金融融入到国际金融市场中，如何趋利避害，新制度的建设和市场的规划是刻不容缓的。

三、金融市场风险的防范对策

为使我国金融市场尽快融入国际市场中，我们需要从拉美国家的失败例子中总结教训，借鉴西方国家的商业银行成功经验，并以此为基础，对现行的金融体制进行改革，对不良债务进行妥善解决，从而建立健全的金融体系。

1.对不良贷款的解决。不良贷款可分为三种。一是由于政策调整而造成的不良贷款，这个可通过债务重组的方案来解决;二是由于经营不善而造成的不良贷款。政府要考虑到经营不善的因由。若只是由于短期的资金不足而无法按时还贷，那就需综合各方面因素，分析报告的条件下注入启动资金，以便企业能够度过短暂危机。但若是企业内部已无法因为注入资金而继续生存，就要考虑是否以资抵债，将现有的实物，资产变卖，迅速变现还贷;三是由于行政干预而造成的不良贷款，这就要让上方领导协助清收了。总之，不同的例子不同的解决方案。若是由于信用差而造成的不良贷款，就要诉诸法律了。

2.要完善现行的法律法规，强化执法能力。自从加入WTO以后，我国在遵守国际金融游戏规则的同时，更要逐步建立完善的法律法规。让相关企业做到有法可依。并加大执行力度，提高法律的权威和强制性。对各个金融机构的审核，评定都要有章可循。更要不断提高企业的风险防范意识，加强员工素质，努力打造一支高素质的金融队伍。

3.对信贷的操作规程要规范。在对企业放款时，要符合“三性”原则。在担保方面，要选择信用良好的担保公司，尽量用现有财产，有价证券作抵押。还要提高企业法定人的法律意识，密切关注企业的改制方向，以防止企业逃债，赖债。

4.深化金融体制改革，加強金融机构的风险防范意识。不同的社会应有不同的金融体制。我国是社会主义的社会，就要建立与社会主义社会相适应的金融体系。而对西方国家的资本主义社会的金融体系，我们要取其精华，去其糟粕，一定不能生搬它们现有的模式。在开放的过程中总结经验，逐步完善。并要努力提高各金融机构人员的风险防范意识，完善金融机构的风险防范机制，使其能在金融风暴到来之时有足够的应对能力。另外，财务制度要透明化，这样便可以有效监管银行，使其稳健经营。

四、结论

自改革开放以来，我国加入WTO以后，我国的金融市场便与国际的金融市场息息相关了。如何在风云莫测的国际金融市场中做到有效融合，并能在其发生金融危机时及时进行防范和化解，这就需要有健全的金融体系，因此，需要加快完善金融体系的脚步，毕竟这是关系到我国经济全局的。

参考文献：

[1]梁伟杰，何旭东.浅议我国金融市场的开放与风险防范[J].云南：时代金融，2013（5）：313-314

[2]董丹，浅析金融风险及防范对策[J].北京市：中国市场，2014（31）：113-114

[3]李淑梅.新自由主义与拉美国家的金融危机[J].山东：理论学刊，2005（5）：13-15

作者简介：王小芳（1984.10-  ），女，汉，浙江绍兴，中国人民大学，金融学，硕士，国家开发银行股份有限公司，经济师