中小板上市公司社会责任会计信息披露的市场价值研究

王博识　张林

摘要：本文选取2012年深交所中小板上市公司为研究样本，根据企业的社会责任理论和利益相关者理论，从企业社会责任信息披露指数、政府、投资者、职工以及社会捐赠五个方面进行指标设计，采用SPSS19.0软件进行回归分析，对中小板上市公司社会责任会计信息披露与公司市场价值的相关性进行了实证研究。研究结果表明：衡量公司价值的Tobins Q值与各自变量的相关性不显著，我国资本市场的有效性弱，作为成长型的中小上市公司的社会责任会计信息的披露缺乏价值性。基于研究结论，本文最后提出了相应的政策建议。

关键词：上市公司 社会责任会计 公司市场价值

一、引言

随着企业诚信、环境污染和生态破坏等一系列问题的不断涌现，企业深刻地认识到自身经济利益的实现是无法维持其可持续发展的。企业要树立良好的形象，促进其长久的发展，必须承担除股东外的其他利益相关者的责任。上市公司作为公众公司，其资源的社会性和影响的广泛性使其不仅要向股东披露财务信息，也需回应其他利益相关者的信息需求，积极披露完整的社会责任等非财务信息。中小板上市公司作为成长性较强的公司对整个国家经济的发展起着不可替代的作用，中小板企业主动承担履行社会责任，自愿、及时地披露准确、有效的社会责任会计信息，不仅可以实现自身的可持续发展，还可以促进国民经济的健康有效运行。资本市场上投资者对中小板企业披露的社会责任会计信息抱有很高的期望，希望能够通过这些信息更加准确地评价企业价值，做出合理、理性的投资。因此，中小板上市公司社会信息披露与公司市场价值的研究十分必要。

二、研究综述

从20世纪 70年代开始，国外学者以社会责任会计信息披露理论研究为背景，逐步开始从实证方面对社会责任会计信息披露进行研究。Guenster等（2005）研究ROA、托宾Q值与企业承担环保责任的关系，得出高环保效率企业的价值和ROA并不一定高，但是低环保效率企业的价值和ROA一定会更低的结论。Rients Galema and Auke Plantingaetal（2008）对社会责任会计信息披露进行了研究，结果表明，企业履行社会责任，会增加企业的经营成本，从而使企业的账面价值减少，根据托宾Q值理论，其托宾Q值将会变大，促进企业市场价值的提高。Seoki Lee and Sun-Young Park（2009）对社会责任的研究表明：处于不同行业的企业，他们履行社会责任和市场价值的关系不同；社会责任和市场价值在娱乐行业中关系不显著，但两者在酒店行业中有着显著的正相关关系。

上世纪末，我国在借鉴西方研究成果的基础上，开始从实证方面研究企业社会责任会计信息的价值性，主要体现在社会责任会计信息与公司市场价值的相关性，以及社会责任会计信息与财务绩效的相关性方面。陈玉清、马丽丽（2005）利用我国2003年之前在沪深上市的全部A股公司的公开数据，从年报中提取有关的社会责任信息，在此基础上，运用回归分析的方法研究社会责任信息与公司股价之间的相关性，结果表明：二者之间的关系不显著。宋献中（2008）对可持续发展框架下的企业社会责任信息披露进行了研究，指出我国社会责任会计信息披露处于起步阶段，其发展过程中还存在很多问题，企业需要根据自身的特点，建立不同的社会责任信息披露制度，以提高社会责任信息的披露水平和信息的质量。刘冬荣等（2009）通过研究我国上市公司社会责任信息披露与公司的股价之间的关系表明，社会责任信息市场反应不灵敏，二者之间没有明显的关系 。曹兵（2011）研究企业履行社会责任与公司市场价值的关系表明：企业承担对政府和员工的社会责任和企业价值之间的关系显著，且正相关，认为企业履行相应的责任，可以提高企业的价值 。

总体来说，各国学者都在大量的研究社会责任会计信息披露相关问题，但大多数学者研究都是集中在主板市场上市公司的公开数据，且没有形成统一的观点，因此对于该领域的实证研究还不够完善，有待进一步深入的研究。

三、研究设计

（一）研究假设

根据社会责任理论和利益相关者理论，企业单纯的追求股东利益最大化，是无法实现自身的长期可持续发展，企业应该履行对各利益相关者的社会责任，最大限度地实现各利益相关者的权益。本文的研究是建立在我国资本市场是有效的市场为假设的前提下，企业履行社会责任，在短期来看，履行责任浪费资源，可能会增加企业的经营成本，但从长远看，上市公司积极披露完整、真实、有效的社会责任会计信息，满足各利益相关者对社会责任会计信息的需求，促使其正确的评价企业，能够增加自身的信誉、树立良好的形象、提升公司的市场价值。因此社会责任会计信息与公司市场价值的关系及假设的提出如下：

披露与社会责任有关的会计信息，对企业来说也许在短期内来看，与那些不从事上市公司社会责任会计信息披露活动的公司相比，可能会增加成本，在竞争中处于劣势地位。但从长远看，对企业的长期利润会产生积极的影响，改善公司的细节，对利益相关者的决策具有重要的意义。因此，中小板上市公司的市场价值，会随着相应社会责任的履行和社会责任会计信息披露而提高。根据上述分析，我们提出假设一：

H1：社会责任会计信息披露情况与企业价值正相关。

企业经营环境的好坏在很大程度上取决于政府，政府建设公共基础设施，提供配套的服务，为企业提供了众多的便利，如果企业严格遵守市场经济规则，积极配合政府的工作，主动并及时地缴纳各种税款，可以享受政府提供的各种待遇，在企业的经营发展过程中遇到的问题就会减少。当企业尚未明确甚至无视对政府的责任时，会受到来自政府的各种惩罚，如罚款、停业甚至法律的制裁等，严重影响企业的发展，降低企业的价值。因此我们提出假设二：

H2：政府所得贡献率与公司市场价值正相关。

企业在经营初期的资金大多数来自股东，但随着企业经营规模的不断扩大，企业依靠期初股东投入的资金已经不能满足日益扩大的经营规模的需求，因此企业就需要融资，这时债权人就起到了至关重要的作用。本文将企业的投资者细分为股东和债权人，积极履行对股东和债权人的社会责任，维护他们的权益，可以树立良好的企业形象，增加股东投资回报率，取得债权人的信任，吸取更多的发展资金，在一定程度上还可以降低融资成本。企业的这些行为会取得股东和债权人的信任，提高了企业的价值。因此提出假设三：endprint

H3：投资者所得贡献率与公司市场价值正相关。

职工是企业最直接的利益相关者，是企业创造财富的主要力量，所以企业要高度重视对职工的社会责任，为职工营造一个舒适、安全的工作环境。企业积极履行对职工的责任，可以增强职工对企业的忠诚度，激发职工的工作热情，还可以增强企业的凝聚力，获得长远的发展，增加企业的价值。在此基础上提出假设四：

H4：职工所得贡献率与公司市场价值正相关。

社会的发展可以为企业提供一个好的环境，企业的发展又是建立在社会的发展基础之上，而且企业的发展还能促进社会的进步，从而形成一个良性的循环。目前大多数企业比较关注对社会的责任，更加注重回馈社会，他们希望通过对社会的捐赠，来提高企业的声誉，建立起良好的企业形象，实现企业的长久发展，有利于提高企业的长期价值。由此提出假设五：

H5：社会所得贡献率与公司市场价值正相关。

（二）变量设计

1.被解释变量。本文研究的目的主要在于揭示社会责任会计信息披露与企业市场价值之间的关系。用托宾Q值来衡量企业的市场价值，托宾Q值越高，相关投资者认为该企业越具有投资价值，所以它是利益相关者评价其市场价值的重要指标。托宾 Q 值是企业市场价值和企业重置成本的比率。计算公式如下：

托宾Q值=企业总资本的市场价值/企业总资本的重置成本=（股权市场价值+负债市场价值）/总资产账面价值

股权市场价值=A股股价×A股流通股数+（总股数-A股流通股数-B股流通股数）×每股净资产

负债市场价值=负债账面价值

2.解释变量。根据社会责任理论和利益相关者理论，本文从社会责任信息披露指数、政府、职工、投资者及社会公益这五个方面来细分企业对社会的总贡献，以此作为自变量并设计出相应的指标，具体为：社会责任信息披露指数CSRDI（公式略）。政府所得贡献率GOVR=（支付的各项税费-收到的税费返还）/主营业务收入；职工所得贡献率EMPR=支付给职工以及为职工支付的现金/主营业务收入；投资者所得贡献率INVR=支付的股利和现金利息支出/主营业务收入；社会所得贡献率SOCR=社会捐赠/主营业务收入。

3.控制变量。（1）企业规模SIZE。用总资产的自然对数即 Lnasset 来表示。（2）资产负债率LEV=（企业总负债÷企业总资产）×100%。

（三）模型构建

基于前面的理论分析和研究假设，选取社会责任信息披露指数、政府所得贡献率、职工所得贡献率、投资者所得贡献率和社会所得贡献率作为自变量，同时将企业规模和资产负债率作为控制变量加入模型中，来分析这些自变量与衡量企业市场价值的托宾Q值之间的相关性，揭示出中小板上市公司社会责任会计信息披露过程中存在的不足，具体回归模型如下：

Tobins Q=β0+β1CSRDI+β2GOVR+β3INVR+β4EMPR+β5SOCR+β6SIZE+β7LEV+ε

其中：β0为常数，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7为回归模型的系数，ε为误差项。

（四）样本选择与数据来源

本文以深圳证券交易所中小板上市公司为样本，剔除了ST 类公司以及PT 类公司以及金融保险类的公司，将剩余的693家公司作为统计总体。选择这些上市公司2012年公开披露的定期报告，以报告中的三个主要会计报表及其附注和社会责任报告中的数据为基础，依照指标体系对数据的要求对自变量进行数据采集。

样本数据均来自CSMAR（国泰安数据库）、巨潮资讯网站（http：//www.cninfo.com.cn）、《上市公司社会责任信息披露报告（2013）》。

四、实证检验

社会责任信息披露指数的标准差最大，波动幅度大，说明中小板各上市公司信息披露情况的差距大。而社会所得贡献率的标准差最小，但社会所得贡献率非常小，本文的社会所得贡献率是根据各个公司对社会的捐赠额计算的，可以看出，目前中小板上市公司回馈社会的意识还很低，在捐赠方面的认识还处于一个很低的水平。从表1可以看出，除了社会责任信息披露指数外，政府贡献率最大，其次为投资者所得贡献率。

（二）相关性分析

本研究各变量间的相关系数绝对值最大的不超过0.200，可以认为各变量之间不存在多重共线性问题。

Tobins Q值与社会责任信息披露指数在5%的水平上相关性显著，Tobins Q值与职工所得贡献率在5%的水平上相关性显著，Tobins Q值与政府所得贡献率在1%的水平上相关性显著，公司规模与Tobins Q值在1%水平上是负相关，政府所得贡献率与公司价值的相关性最高，为0.154，其次为企业规模，为0.146，说明这两个变量对公司价值有显著的影响，其余指标显著性不强。以上相关性分析会受到不同因素的影响，所以Pearson相关系数给出的各相关变量之间的相关性也只是大致的，还需要通过回归模型才能具体检验各变量的详细关系，得到最终结果。

（三）回归分析

拟合度程度分析可以发现，社会责任会计信息的反应指标和Tobins Q值的拟合度在0-2.5%之间波动，与判断标准0.7相差很远，所以整体的拟合度水平偏低，最高的是政府和市场反应的拟合度2.4%，其次是企业规模和市场反应的拟合度2.1%。从表3可以看出，社会捐赠和资产负债率与市场反应的拟合度最差，为0，然后是消费者的指标和市场价值的拟合度为2.2%。由于各变量之间的拟合度非常低，所以回归曲线的解释能力非常弱，代表性不强。

进行显著性分析时，可以发现各项指标中，政府和企业规模的P-value值都小于0.01，回归模型在1%的显著性水平上有统计学意义，社会责任会计信息披露指数和职工的回归模型在5%的显著性水平上有统计学意义，说明他们和Tobins Q值的线性相关性比较强，影响大。资产负债率的P-value值为0.650，线性相关性最弱。endprint

得出回归模型：

Tobins Q=6.286+0.01β1+2.549β2-0.24β3+0.561β4-4.786β5-0.264β6+0.804β7

多因素回归模型的方差分析结果显示：F值=9.704，P=0.000<0.05，说明回归模型具有统计学意义。R2=0.090，该回归模型能解释因变量托宾Q值总变异的9%。在1%的显著性水平下，社会责任信息披露指数、政府所得贡献率和资产负债率与托宾Q值均呈正相关关系，相关系数依次为0.01、2.549、0.804；在1%的显著性水平下，企业规模与Tobins Q值呈负相关关系，其他指标与Tobins Q值没有相关性。通过运用回归法对整体样本数据进行分析之后可以看出，五个自变量和两个控制变量中只有四个指标与因变量关系显著，这说明我国资本市场有效性不强，中小板公司披露的社会责任会计信息企业Tobins Q值的相关性不高。

五、研究结论

通过从总体上对Tobins Q值和各自变量进行回归分析可以看出，在目前情况下，衡量中小板上市公司的社会责任履行情况的各项指标的拟合程度不高，各个指标之间的相关性较差，公司披露的社会责任会计信息的市场价值程度不高。

通过分析还可以看出我国社会责任体制建设的缺陷。第一，市场制度不完善，社会公众对履行社会责任的意识处于一个很低的水平，甚至有些企业根本不明确履行社会责任是实现自身的可持续发展和提高其市场价值的必然趋势。第二，缺乏健全的社会责任评价审核机制，监督力度不够。第三，中小社会责任会计信息披露不规范，披露内容不充分、不真实，缺乏创新，公司内部治理机制不完善等。以上这些问题对中小板上市公司积极履行社会责任，充分披露完整、真实、准确、有效的社会责任会计信息都有重要的影响，最终也会影响公司的可持续发展。

六、完善上市公司社会责任会计信息披露的对策

（一）建立健全相关法律规范

在西方发达国家，在披露与社会责任有关的会计信息方面有强制性的要求，一般情况下，政府会通过颁布法律、法规和政策等形式进行约束。由于履行社会责任会增加企业的社会成本，大多数企业不愿意主动履行社会责任，并披露相关的社会责任会计信息，或者披露的社会责任会计信息的内容不充分。目前我国企业社会责任会计信息披露体系尚不完善，尤其是对中小企业的规范更是少之又少。所以我国政府应该建立健全社会责任会计信息披露方面的法律法规体系，并根据行业特点，设置不同的信息披露模式和内容，强制企业履行社会责任，以此推动企业责任会计信息披露的发展，实现企业的可持续发展，最终促使整个市场机制健康有效的运行。

（二）提高社会公众的社会责任意识

我国社会公众的社会责任意识低，导致市场上社会责任混乱，履行情况不乐观。社会各方面对社会责任会计信息的需求低，企业不愿意主动披露社会责任会计信息，即使披露了也只是报喜不报忧，质量低。因此提高公众的社会责任意识势在必行。

首先，要提高政府的社会责任意识，政府要想强制企业履行社会责任，必须制定跟社会责任有关的法律、法规和政策。这些法规政策对那些不愿披露社会责任会计信息或者披露水平低的企业起到约束性的作用；政府还可以通过宣传教育，大力倡导履行社会责任的重要性，使社会责任意识深入人心。其次，上市公司不仅管理层，员工也要增强其社会责任意识，公司内部要建立社会责任部门，以监督公司其他部门的社会责任履行情况。第三，其他利益相关者也应该提高社会责任意识，如投资者、消费者、供应商等。加大对社会责任会计信息的需求，监督企业履行社会责任的情况，促使企业社会责任的进一步发展。

（三）建立会计信息披露的审计制度和监督评价机制

与传统的财务会计信息一样，社会责任会计信息也需要聘请审计机构，对企业披露的社会责任会计信息进行检验，以确保信息的真实有效性，消除信息不对称，满足利益相关者对社会责任会计信息的需求，只有这样才能使信息披露逐步走向规范化的道路。建立第三方检验体系，在原有的财务信息审计的基础上加以拓展。这无形中给企业披露社会责任会计信息增加了压力，促使企业努力提高其披露的社会责任会计信息的质量，确保其内容的充分、完整。同时还应建立社会责任会计信息披露的监督评价机制，充分发挥社会公众的作用，尤其是社会舆论的作用，以此推动企业主动履行社会责任，提高社会责任会计信息披露水平。

参考文献：

1.Rients Galema，Auke Plantinga，Bert Scholtens.The stocks at stake：Return and risk in socially responsible investment[J].Journal of Banking & Finance，2008，（12）：2 646-2 654.

2.Seoki Lee，Sun-Young Park.Do socially responsible activities help hotels and casinos achieve their financial goals？ [J].Intern Neena Sinha ational Journal of Hospitality Management， 2009，（1）：105-112.

3.师月荣.企业社会责任会计信息披露存在问题的初探[J].现代商业，2010，（6）：234.

4.刘淑花.企业社会责任会计信息披露——基于利益相关者视角[J].经济师，2010，（2）： 141-142.

5.缪滔，阮萍.社会责任会计信息披露的实证研究[J].现代商贸工业，2011，（9）：162-163.

6.曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011，（20）：133-134.

作者简介：

王博识，哈尔滨商业大学会计学院硕士研究生。研究方向：财务会计理论与方法。

张林，哈尔滨商业大学会计学院院长，教授，博士。研究方向：财务会计理论与方法。endprint

得出回归模型：

Tobins Q=6.286+0.01β1+2.549β2-0.24β3+0.561β4-4.786β5-0.264β6+0.804β7

多因素回归模型的方差分析结果显示：F值=9.704，P=0.000<0.05，说明回归模型具有统计学意义。R2=0.090，该回归模型能解释因变量托宾Q值总变异的9%。在1%的显著性水平下，社会责任信息披露指数、政府所得贡献率和资产负债率与托宾Q值均呈正相关关系，相关系数依次为0.01、2.549、0.804；在1%的显著性水平下，企业规模与Tobins Q值呈负相关关系，其他指标与Tobins Q值没有相关性。通过运用回归法对整体样本数据进行分析之后可以看出，五个自变量和两个控制变量中只有四个指标与因变量关系显著，这说明我国资本市场有效性不强，中小板公司披露的社会责任会计信息企业Tobins Q值的相关性不高。

五、研究结论

通过从总体上对Tobins Q值和各自变量进行回归分析可以看出，在目前情况下，衡量中小板上市公司的社会责任履行情况的各项指标的拟合程度不高，各个指标之间的相关性较差，公司披露的社会责任会计信息的市场价值程度不高。

通过分析还可以看出我国社会责任体制建设的缺陷。第一，市场制度不完善，社会公众对履行社会责任的意识处于一个很低的水平，甚至有些企业根本不明确履行社会责任是实现自身的可持续发展和提高其市场价值的必然趋势。第二，缺乏健全的社会责任评价审核机制，监督力度不够。第三，中小社会责任会计信息披露不规范，披露内容不充分、不真实，缺乏创新，公司内部治理机制不完善等。以上这些问题对中小板上市公司积极履行社会责任，充分披露完整、真实、准确、有效的社会责任会计信息都有重要的影响，最终也会影响公司的可持续发展。

六、完善上市公司社会责任会计信息披露的对策

（一）建立健全相关法律规范

在西方发达国家，在披露与社会责任有关的会计信息方面有强制性的要求，一般情况下，政府会通过颁布法律、法规和政策等形式进行约束。由于履行社会责任会增加企业的社会成本，大多数企业不愿意主动履行社会责任，并披露相关的社会责任会计信息，或者披露的社会责任会计信息的内容不充分。目前我国企业社会责任会计信息披露体系尚不完善，尤其是对中小企业的规范更是少之又少。所以我国政府应该建立健全社会责任会计信息披露方面的法律法规体系，并根据行业特点，设置不同的信息披露模式和内容，强制企业履行社会责任，以此推动企业责任会计信息披露的发展，实现企业的可持续发展，最终促使整个市场机制健康有效的运行。

（二）提高社会公众的社会责任意识

我国社会公众的社会责任意识低，导致市场上社会责任混乱，履行情况不乐观。社会各方面对社会责任会计信息的需求低，企业不愿意主动披露社会责任会计信息，即使披露了也只是报喜不报忧，质量低。因此提高公众的社会责任意识势在必行。

首先，要提高政府的社会责任意识，政府要想强制企业履行社会责任，必须制定跟社会责任有关的法律、法规和政策。这些法规政策对那些不愿披露社会责任会计信息或者披露水平低的企业起到约束性的作用；政府还可以通过宣传教育，大力倡导履行社会责任的重要性，使社会责任意识深入人心。其次，上市公司不仅管理层，员工也要增强其社会责任意识，公司内部要建立社会责任部门，以监督公司其他部门的社会责任履行情况。第三，其他利益相关者也应该提高社会责任意识，如投资者、消费者、供应商等。加大对社会责任会计信息的需求，监督企业履行社会责任的情况，促使企业社会责任的进一步发展。

（三）建立会计信息披露的审计制度和监督评价机制

与传统的财务会计信息一样，社会责任会计信息也需要聘请审计机构，对企业披露的社会责任会计信息进行检验，以确保信息的真实有效性，消除信息不对称，满足利益相关者对社会责任会计信息的需求，只有这样才能使信息披露逐步走向规范化的道路。建立第三方检验体系，在原有的财务信息审计的基础上加以拓展。这无形中给企业披露社会责任会计信息增加了压力，促使企业努力提高其披露的社会责任会计信息的质量，确保其内容的充分、完整。同时还应建立社会责任会计信息披露的监督评价机制，充分发挥社会公众的作用，尤其是社会舆论的作用，以此推动企业主动履行社会责任，提高社会责任会计信息披露水平。

参考文献：

1.Rients Galema，Auke Plantinga，Bert Scholtens.The stocks at stake：Return and risk in socially responsible investment[J].Journal of Banking & Finance，2008，（12）：2 646-2 654.

2.Seoki Lee，Sun-Young Park.Do socially responsible activities help hotels and casinos achieve their financial goals？ [J].Intern Neena Sinha ational Journal of Hospitality Management， 2009，（1）：105-112.

3.师月荣.企业社会责任会计信息披露存在问题的初探[J].现代商业，2010，（6）：234.

4.刘淑花.企业社会责任会计信息披露——基于利益相关者视角[J].经济师，2010，（2）： 141-142.

5.缪滔，阮萍.社会责任会计信息披露的实证研究[J].现代商贸工业，2011，（9）：162-163.

6.曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011，（20）：133-134.

作者简介：

王博识，哈尔滨商业大学会计学院硕士研究生。研究方向：财务会计理论与方法。

张林，哈尔滨商业大学会计学院院长，教授，博士。研究方向：财务会计理论与方法。endprint

得出回归模型：

Tobins Q=6.286+0.01β1+2.549β2-0.24β3+0.561β4-4.786β5-0.264β6+0.804β7

多因素回归模型的方差分析结果显示：F值=9.704，P=0.000<0.05，说明回归模型具有统计学意义。R2=0.090，该回归模型能解释因变量托宾Q值总变异的9%。在1%的显著性水平下，社会责任信息披露指数、政府所得贡献率和资产负债率与托宾Q值均呈正相关关系，相关系数依次为0.01、2.549、0.804；在1%的显著性水平下，企业规模与Tobins Q值呈负相关关系，其他指标与Tobins Q值没有相关性。通过运用回归法对整体样本数据进行分析之后可以看出，五个自变量和两个控制变量中只有四个指标与因变量关系显著，这说明我国资本市场有效性不强，中小板公司披露的社会责任会计信息企业Tobins Q值的相关性不高。

五、研究结论

通过从总体上对Tobins Q值和各自变量进行回归分析可以看出，在目前情况下，衡量中小板上市公司的社会责任履行情况的各项指标的拟合程度不高，各个指标之间的相关性较差，公司披露的社会责任会计信息的市场价值程度不高。

通过分析还可以看出我国社会责任体制建设的缺陷。第一，市场制度不完善，社会公众对履行社会责任的意识处于一个很低的水平，甚至有些企业根本不明确履行社会责任是实现自身的可持续发展和提高其市场价值的必然趋势。第二，缺乏健全的社会责任评价审核机制，监督力度不够。第三，中小社会责任会计信息披露不规范，披露内容不充分、不真实，缺乏创新，公司内部治理机制不完善等。以上这些问题对中小板上市公司积极履行社会责任，充分披露完整、真实、准确、有效的社会责任会计信息都有重要的影响，最终也会影响公司的可持续发展。

六、完善上市公司社会责任会计信息披露的对策

（一）建立健全相关法律规范

在西方发达国家，在披露与社会责任有关的会计信息方面有强制性的要求，一般情况下，政府会通过颁布法律、法规和政策等形式进行约束。由于履行社会责任会增加企业的社会成本，大多数企业不愿意主动履行社会责任，并披露相关的社会责任会计信息，或者披露的社会责任会计信息的内容不充分。目前我国企业社会责任会计信息披露体系尚不完善，尤其是对中小企业的规范更是少之又少。所以我国政府应该建立健全社会责任会计信息披露方面的法律法规体系，并根据行业特点，设置不同的信息披露模式和内容，强制企业履行社会责任，以此推动企业责任会计信息披露的发展，实现企业的可持续发展，最终促使整个市场机制健康有效的运行。

（二）提高社会公众的社会责任意识

我国社会公众的社会责任意识低，导致市场上社会责任混乱，履行情况不乐观。社会各方面对社会责任会计信息的需求低，企业不愿意主动披露社会责任会计信息，即使披露了也只是报喜不报忧，质量低。因此提高公众的社会责任意识势在必行。

首先，要提高政府的社会责任意识，政府要想强制企业履行社会责任，必须制定跟社会责任有关的法律、法规和政策。这些法规政策对那些不愿披露社会责任会计信息或者披露水平低的企业起到约束性的作用；政府还可以通过宣传教育，大力倡导履行社会责任的重要性，使社会责任意识深入人心。其次，上市公司不仅管理层，员工也要增强其社会责任意识，公司内部要建立社会责任部门，以监督公司其他部门的社会责任履行情况。第三，其他利益相关者也应该提高社会责任意识，如投资者、消费者、供应商等。加大对社会责任会计信息的需求，监督企业履行社会责任的情况，促使企业社会责任的进一步发展。

（三）建立会计信息披露的审计制度和监督评价机制

与传统的财务会计信息一样，社会责任会计信息也需要聘请审计机构，对企业披露的社会责任会计信息进行检验，以确保信息的真实有效性，消除信息不对称，满足利益相关者对社会责任会计信息的需求，只有这样才能使信息披露逐步走向规范化的道路。建立第三方检验体系，在原有的财务信息审计的基础上加以拓展。这无形中给企业披露社会责任会计信息增加了压力，促使企业努力提高其披露的社会责任会计信息的质量，确保其内容的充分、完整。同时还应建立社会责任会计信息披露的监督评价机制，充分发挥社会公众的作用，尤其是社会舆论的作用，以此推动企业主动履行社会责任，提高社会责任会计信息披露水平。

参考文献：

1.Rients Galema，Auke Plantinga，Bert Scholtens.The stocks at stake：Return and risk in socially responsible investment[J].Journal of Banking & Finance，2008，（12）：2 646-2 654.

2.Seoki Lee，Sun-Young Park.Do socially responsible activities help hotels and casinos achieve their financial goals？ [J].Intern Neena Sinha ational Journal of Hospitality Management， 2009，（1）：105-112.

3.师月荣.企业社会责任会计信息披露存在问题的初探[J].现代商业，2010，（6）：234.

4.刘淑花.企业社会责任会计信息披露——基于利益相关者视角[J].经济师，2010，（2）： 141-142.

5.缪滔，阮萍.社会责任会计信息披露的实证研究[J].现代商贸工业，2011，（9）：162-163.

6.曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011，（20）：133-134.

作者简介：

王博识，哈尔滨商业大学会计学院硕士研究生。研究方向：财务会计理论与方法。

张林，哈尔滨商业大学会计学院院长，教授，博士。研究方向：财务会计理论与方法。endprint