新思维模式下财务报表分析

胡宁+华金秋

摘要：在对企业财务状况进行分析的过程中，很多学者都采取利用财务报表相关公式结合公司财务报表进行报表解读。本文在财务报表分析研究的基础上，提出报表解读的新视角。从现金流量表及其他会计报表看企业的财务风险，对企业的债权人、投资者、经营者都是有意义的，本文旨在帮助读者从更深层次看企业的生存状态，以做出明智的决策。

关键词：资产负债表 利润表 现金流量表 勾稽关系

一、引言

传统的财务报表解读多基于分析财务报表项目是否存在异常数目或异常金额。大多数学者或直接从表中不同项目金额的分布来看异常情况，或使用通过横纵向的比较分析法量化财务指标，或结合使用因素分析法进行因素分解。近年来，财务报表解读也不乏新视角的产生：王剑（2013）引入战略视角解读财务报表；万红波、倪静洁等（2012）从财务报表分析的角度构建了一个全新的会计数据链；田丹（2012）提出财务报表分析应立足于“环境—战略—过程—行为—结果”一体化的逻辑基础；陈敏和崔福立（2009）提出建立财务状况调整表提高报表有用性。温青山等（2009）将财务报表项目按经营活动、投资活动和融资活动进行分类，从财务分析角度对这一思路的效果进行了检验。本文创新了报表内部勾稽关系明晰化，提出另一全新视角：通过对企业的资产负债表、利润表、现金流量表分别进行分析，立足报表整体，通过判断比较资产负债表、利润表和现金流量表的相关数据一致性来评价企业的财务状况、经营成果和现金流量。

二、对三大报表的独立解读

（一）从资产负债表层面

净营运资本=流动资产-流动负债（流动比率=流动负债/流动资产） ①

（二）从利润表层面

从企业收益表分析（公式②、③、④），用三个等式将其分为三个层次并进行定义：

经营收益=营业收入-营业成本-经营费用（只含管理费用、销售费用） ②

经常收益=经营收益-财务费用 ③

利润总额=经常收益±营业外收支 ④

（三）从现金流量表层面

企业净现金流量=筹资活动净流量+投资活动净流量+经营活动净流量 ⑤

是一般情况下的分析结论。在实际操作过程中，首先应加总筹资活动、投资活动、经营活动的净流量，并结合企业大额收支活动进行分析，从现金流量表中选取有关指标（现金比率、经营净现金比率、经营净现金与全部负债之比等）来判断企业的偿债风险。除此之外，我们也需要对企业未来现金流量能力风险进行判断。我们从现金流量表不仅可以判断企业目前的现金状况，而且可以分析企业产生未来现金流量的能力。通过观察连续数期的企业会计报表，找出有关项目并进行跟进对比，根据其增减变动情况，预测其发展趋势，以判断企业未来现金流量能力上可能存在的风险。

三、综合三大财务报表勾稽关系分析

资产负债表、利润表、现金流量表这三张表是紧密相连的，利润表中的当期的净利润就是资产负债表中本年利润当期的增加额、也是现金流量表补充资料中的净利润。报表使用者在进行报表解读的过程中不能将三张报表相互独立，应站在整体的角度进行分析比较，见表4。

表4是一般情况下的分析结论。在实际运用中，为了更好地了解企业的经营状况，不仅要分析财务报表的数据，还要认真研读财务报表的附注；不仅要分析过去发生的业务，还要根据报表预测未来；不仅要定量分析，还要结合定性分析；不仅要关注大额变化，还要考虑异常情况。同时报表使用者应该结合企业经营环境、企业所处的行业进行分析，然后对企业自身的经营战略进行分析，最后做出对一个企业较为准确的分析与评价。

四、小结

财务报表的解读，微观上能反映企业外部环境、经营状况、生命周期、战略布局等，对企业报表的各相关项目进行进一步细致分析，有助于更加全面的识别企业风险；宏观上能帮助了解国家及行业相关的经济状况，因而显得尤为重要。引入会计等式的观点，通过对企业三大财务报表分别进行分析，并立足整体，通过判断比较报表间相关数据一致性对企业进行评价有助于引导财务报表使用者透过现象看到本质，提高财务报表解读的质量，进而做出正确决策。

参考文献：

1.王剑.财务报表解读的新视角[J].科教导刊（电子版），2013，（5）.

2.万红波，倪静洁.从财务报表分析角度谈会计数据链构建[J].财会月刊，2012，（11）.

3.田丹.企业财务报表分析新视角[J].首都教育学报，2012，（9）.

4.陈敏，崔福立.一种新的财务报表分析工具：财务状况调整表[J].会计之友，2009，（27）.

5.温青山等.基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究[J].会计研究，2009，（10）.

摘要：在对企业财务状况进行分析的过程中，很多学者都采取利用财务报表相关公式结合公司财务报表进行报表解读。本文在财务报表分析研究的基础上，提出报表解读的新视角。从现金流量表及其他会计报表看企业的财务风险，对企业的债权人、投资者、经营者都是有意义的，本文旨在帮助读者从更深层次看企业的生存状态，以做出明智的决策。

关键词：资产负债表 利润表 现金流量表 勾稽关系

一、引言

传统的财务报表解读多基于分析财务报表项目是否存在异常数目或异常金额。大多数学者或直接从表中不同项目金额的分布来看异常情况，或使用通过横纵向的比较分析法量化财务指标，或结合使用因素分析法进行因素分解。近年来，财务报表解读也不乏新视角的产生：王剑（2013）引入战略视角解读财务报表；万红波、倪静洁等（2012）从财务报表分析的角度构建了一个全新的会计数据链；田丹（2012）提出财务报表分析应立足于“环境—战略—过程—行为—结果”一体化的逻辑基础；陈敏和崔福立（2009）提出建立财务状况调整表提高报表有用性。温青山等（2009）将财务报表项目按经营活动、投资活动和融资活动进行分类，从财务分析角度对这一思路的效果进行了检验。本文创新了报表内部勾稽关系明晰化，提出另一全新视角：通过对企业的资产负债表、利润表、现金流量表分别进行分析，立足报表整体，通过判断比较资产负债表、利润表和现金流量表的相关数据一致性来评价企业的财务状况、经营成果和现金流量。

二、对三大报表的独立解读

（一）从资产负债表层面

净营运资本=流动资产-流动负债（流动比率=流动负债/流动资产） ①

（二）从利润表层面

从企业收益表分析（公式②、③、④），用三个等式将其分为三个层次并进行定义：

经营收益=营业收入-营业成本-经营费用（只含管理费用、销售费用） ②

经常收益=经营收益-财务费用 ③

利润总额=经常收益±营业外收支 ④

（三）从现金流量表层面

企业净现金流量=筹资活动净流量+投资活动净流量+经营活动净流量 ⑤

是一般情况下的分析结论。在实际操作过程中，首先应加总筹资活动、投资活动、经营活动的净流量，并结合企业大额收支活动进行分析，从现金流量表中选取有关指标（现金比率、经营净现金比率、经营净现金与全部负债之比等）来判断企业的偿债风险。除此之外，我们也需要对企业未来现金流量能力风险进行判断。我们从现金流量表不仅可以判断企业目前的现金状况，而且可以分析企业产生未来现金流量的能力。通过观察连续数期的企业会计报表，找出有关项目并进行跟进对比，根据其增减变动情况，预测其发展趋势，以判断企业未来现金流量能力上可能存在的风险。

三、综合三大财务报表勾稽关系分析

资产负债表、利润表、现金流量表这三张表是紧密相连的，利润表中的当期的净利润就是资产负债表中本年利润当期的增加额、也是现金流量表补充资料中的净利润。报表使用者在进行报表解读的过程中不能将三张报表相互独立，应站在整体的角度进行分析比较，见表4。

表4是一般情况下的分析结论。在实际运用中，为了更好地了解企业的经营状况，不仅要分析财务报表的数据，还要认真研读财务报表的附注；不仅要分析过去发生的业务，还要根据报表预测未来；不仅要定量分析，还要结合定性分析；不仅要关注大额变化，还要考虑异常情况。同时报表使用者应该结合企业经营环境、企业所处的行业进行分析，然后对企业自身的经营战略进行分析，最后做出对一个企业较为准确的分析与评价。

四、小结

财务报表的解读，微观上能反映企业外部环境、经营状况、生命周期、战略布局等，对企业报表的各相关项目进行进一步细致分析，有助于更加全面的识别企业风险；宏观上能帮助了解国家及行业相关的经济状况，因而显得尤为重要。引入会计等式的观点，通过对企业三大财务报表分别进行分析，并立足整体，通过判断比较报表间相关数据一致性对企业进行评价有助于引导财务报表使用者透过现象看到本质，提高财务报表解读的质量，进而做出正确决策。

参考文献：

1.王剑.财务报表解读的新视角[J].科教导刊（电子版），2013，（5）.

2.万红波，倪静洁.从财务报表分析角度谈会计数据链构建[J].财会月刊，2012，（11）.

3.田丹.企业财务报表分析新视角[J].首都教育学报，2012，（9）.

4.陈敏，崔福立.一种新的财务报表分析工具：财务状况调整表[J].会计之友，2009，（27）.

5.温青山等.基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究[J].会计研究，2009，（10）.

摘要：在对企业财务状况进行分析的过程中，很多学者都采取利用财务报表相关公式结合公司财务报表进行报表解读。本文在财务报表分析研究的基础上，提出报表解读的新视角。从现金流量表及其他会计报表看企业的财务风险，对企业的债权人、投资者、经营者都是有意义的，本文旨在帮助读者从更深层次看企业的生存状态，以做出明智的决策。

关键词：资产负债表 利润表 现金流量表 勾稽关系

一、引言

传统的财务报表解读多基于分析财务报表项目是否存在异常数目或异常金额。大多数学者或直接从表中不同项目金额的分布来看异常情况，或使用通过横纵向的比较分析法量化财务指标，或结合使用因素分析法进行因素分解。近年来，财务报表解读也不乏新视角的产生：王剑（2013）引入战略视角解读财务报表；万红波、倪静洁等（2012）从财务报表分析的角度构建了一个全新的会计数据链；田丹（2012）提出财务报表分析应立足于“环境—战略—过程—行为—结果”一体化的逻辑基础；陈敏和崔福立（2009）提出建立财务状况调整表提高报表有用性。温青山等（2009）将财务报表项目按经营活动、投资活动和融资活动进行分类，从财务分析角度对这一思路的效果进行了检验。本文创新了报表内部勾稽关系明晰化，提出另一全新视角：通过对企业的资产负债表、利润表、现金流量表分别进行分析，立足报表整体，通过判断比较资产负债表、利润表和现金流量表的相关数据一致性来评价企业的财务状况、经营成果和现金流量。

二、对三大报表的独立解读

（一）从资产负债表层面

净营运资本=流动资产-流动负债（流动比率=流动负债/流动资产） ①

（二）从利润表层面

从企业收益表分析（公式②、③、④），用三个等式将其分为三个层次并进行定义：

经营收益=营业收入-营业成本-经营费用（只含管理费用、销售费用） ②

经常收益=经营收益-财务费用 ③

利润总额=经常收益±营业外收支 ④

（三）从现金流量表层面

企业净现金流量=筹资活动净流量+投资活动净流量+经营活动净流量 ⑤

是一般情况下的分析结论。在实际操作过程中，首先应加总筹资活动、投资活动、经营活动的净流量，并结合企业大额收支活动进行分析，从现金流量表中选取有关指标（现金比率、经营净现金比率、经营净现金与全部负债之比等）来判断企业的偿债风险。除此之外，我们也需要对企业未来现金流量能力风险进行判断。我们从现金流量表不仅可以判断企业目前的现金状况，而且可以分析企业产生未来现金流量的能力。通过观察连续数期的企业会计报表，找出有关项目并进行跟进对比，根据其增减变动情况，预测其发展趋势，以判断企业未来现金流量能力上可能存在的风险。

三、综合三大财务报表勾稽关系分析

资产负债表、利润表、现金流量表这三张表是紧密相连的，利润表中的当期的净利润就是资产负债表中本年利润当期的增加额、也是现金流量表补充资料中的净利润。报表使用者在进行报表解读的过程中不能将三张报表相互独立，应站在整体的角度进行分析比较，见表4。

表4是一般情况下的分析结论。在实际运用中，为了更好地了解企业的经营状况，不仅要分析财务报表的数据，还要认真研读财务报表的附注；不仅要分析过去发生的业务，还要根据报表预测未来；不仅要定量分析，还要结合定性分析；不仅要关注大额变化，还要考虑异常情况。同时报表使用者应该结合企业经营环境、企业所处的行业进行分析，然后对企业自身的经营战略进行分析，最后做出对一个企业较为准确的分析与评价。

四、小结

财务报表的解读，微观上能反映企业外部环境、经营状况、生命周期、战略布局等，对企业报表的各相关项目进行进一步细致分析，有助于更加全面的识别企业风险；宏观上能帮助了解国家及行业相关的经济状况，因而显得尤为重要。引入会计等式的观点，通过对企业三大财务报表分别进行分析，并立足整体，通过判断比较报表间相关数据一致性对企业进行评价有助于引导财务报表使用者透过现象看到本质，提高财务报表解读的质量，进而做出正确决策。

参考文献：

1.王剑.财务报表解读的新视角[J].科教导刊（电子版），2013，（5）.

2.万红波，倪静洁.从财务报表分析角度谈会计数据链构建[J].财会月刊，2012，（11）.

3.田丹.企业财务报表分析新视角[J].首都教育学报，2012，（9）.

4.陈敏，崔福立.一种新的财务报表分析工具：财务状况调整表[J].会计之友，2009，（27）.

5.温青山等.基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究[J].会计研究，2009，（10）.