我国融资租赁的风险及监管研究

【摘 要】融资租赁作为一种新型融资方式，挽救了大量中小企业，推动了技术革新，然而也存在着极大的风险，一旦遭遇意外，出租人、承租人等各方的损失往往是不可估量的，因此必须建立健全的法律法规来降低和防范融资租赁的风险。

【关键词】融资租赁；风险；法律法规

1981年，东方国际租赁有限公司和中国租赁有限公司的成立，标志着中国以金融租赁业为主的现代租赁业正式起步。近年來融资租赁在我国飞速发展，解决了中小企业的融资问题，推动了企业技术更新。然而，投资金额巨大、投资周期长、租赁资产专用性、不可预测因素多等特征决定了融资租赁存在诸多风险因素，无论是出租人、承租人、供货商还是银行，都面临着信用风险、金融风险等问题。为降低融资租赁过程中的风险，减少各方损失，继续发展融资租赁，应建立健全的融资租赁法律法规，加强对我国融资租赁业的监管。

一、融资租赁风险的种类

1.信用风险

又称违约风险，是指融资租赁交易中由于当事人不能全部或仅部分按时履行所承担的对他方的责任而导致租赁行为中断、使当事人的利益不能实现或导致损失的可能性，具体分为承租人、出租人、供货商三方的信用风险。

2.经营风险

经营风险是指租赁当事人由于经营管理方面的原因造成对其他当事人的不利影响，包括承租人、出租人两方的风险。其中，出租人的经营风险体现在租赁项目的选择和租赁经营过程这两个方面。在租赁项目的选择上，出租人往往会因对项目可行性把握不准而造成决策失误；在租赁过程中，管理不善、收入下降、资金供应不足、不能按照购买合同付款等都会产生经营风险。对承租人来讲，在投产项目选择上，对租入设备投产后收益估计失误会造成经营风险；在生产经营过程中，管理混乱效率低下、缺乏营销手段、产品无法正常销售等都会产生经营风险。

3.金融风险

金融风险分为利率风险和汇率风险。利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给租赁交易双方造成损失的可能性。影响租金的核心因素是利率，融资租赁过程中涉及到的利率有出租人的融资利率和计收租金的利率以及承租人支付租金的利率与市场利率。汇率风险，又称外汇风险，是指在国际租赁业务中，各国货币之间汇率发生变动导致交易者发生经济损失的可能性。

4.政治风险

又称国家风险，主要是指在国际租赁业务中，由于当事人一方所在国家由于国家的主权行为所引起的重大政治事件或社会变动，导致政局动荡或政策制度变革，而给另一方造成损失的可能性。主要包括转移风险、所有权风险、企业运转风险、战争和内乱风险。

5.产品市场风险

产品市场风险是指由于产品或设备的市场价格需求变化，以及科学技术的飞速发展对租赁业务各方带来的风险，包括租赁设备产品的市场风险（技术更新、无形损耗等造成）和租赁设备生产产品的市场风险（消费习惯改变、产品更新等造成）。

6.自然灾害风险

自然灾害风险是由自然事件或力量为主因而导致的未来不利事件的情景，具体来讲，是指由于火灾、雷击、暴风、海啸、地震和冰雹等自然灾害的发生给租赁货物的运输、安装、使用等造成的不利影响，从而给租赁当事人带来损失的可能性，属于不可抗力风险。

二、融资租赁风险监管

1999年，《中华人民共和国合同法》颁布实施；2000年，《金融租赁公司管理办法》发布；2001年，《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》发布，后在2006年修改为《外商投资租赁业管理办法》；2001年《企业会计准则一租赁》生效，后在2006年修改为《企业会计准则第21号一租赁》。2009 年 7 月中国人民银行发布《中国人民银行征信中心融资租赁登记规则》，2011年1月《企业会计准则——租赁》颁布。可见，至今未有融资租赁法出台，因此制定融资租赁法是现今发展融资租赁业的当务之急。

对比我国对其他金融业的监管，以及借鉴其他国家对融资租赁业的监管，要想健全我国金融租赁监管制度，首先应该找准监管定位；其次，从市场退出机制、租赁企业行为、内部风险控制机制的建立等方面确立合理的监管模式，实现监管权的统一。将监管权统一收归银监会，监管要突出金融租赁企业的金融属性，从而有针对性的对银行和金融租赁公司加以区别。最后，梳理现有法律法规，加快统一立法进程，完善监管相关配套措施。另外，要改革现行会计制度，改革对工业企业折旧年限的规定办法，使融资租赁加速折旧享受延迟纳税的优势得以充分发挥，调动租赁经营者和企业采用租赁方式的积极性，从而推动融资租赁业的快速发展。此外，还应充分发挥行业自律协会功能，促进外部监管与内部自律的有效结合，共同推进融资租赁业的发展。

参考文献：

[1]黄磊.中国融资租赁发展历程及对策分析[J].市场周刊：理论研究， 2011 （6）： 3-4

[2]沙泉.融资租赁在中国[J].印刷杂志， 2010， 3： 003

[3]史燕平.融资租赁及其宏观经济效应[M].对外经济贸易大学出版社，2004：54-56

作者简介：

钱星月（1993-），女，汉族，河北省沧州市，北京林业大学经济管理学院，本科在读，研究方向：金融学。