浅析我国中小企业融资渠道创新

刘强 沈雁伟

【摘 要】中小企业目前普遍面临着融资渠道单一、融资难的问题，这个问题深深的影响了中小企业的持续发展，更加影响了国家整体经济的向上发展。本文就中小企业融资渠道的理论、融资过程中存在的问题及剞劂问题的措施等方面进行了分析和研究，如何拓宽中小企业的融资渠道，满足企业的融资需求，解决企业的融资难的问题是目前的首要任务。

【关键词】中小企业；融资渠道；创新

一、中小企业融资渠道基础概述

1.中小企业的界限规定标准

我国对中小企业的界定标准更改了很多次，第一次界定是以职工人数为标准；第二次界定是以固定资产价值为标准；第三次的界定标准是企业生产能力；第四次界定是以企业生产规模分为特大型、大型、中性和小型；第五是界定是以销售收入为标准；2003年后国家将界定标准制定为结合企业资产、企业全年销售额以及企业从业人数等相关指标。

2.中小企业融资渠道的分类

融资渠道主要是指融资的资金来源和提供的方式。按中小企业在融资过程中的资金来源来分类，融资渠道可分为外源融资和内源融资；按企业融资的过程来分类，通过金融中介的融资为直接融资，不经过金融中介的融资为间接融资，分类的依据是资金所有权是否发生二次转移；按融资产权的属性来分类，融资渠道有股权融资和债权融资。

3.中小企业融资渠道的分析

股权融资分为期股融资、风险投资和上市融资。期股融资的成本较低；风险投资主要依靠股份的增值获得收益；而上市融资则可以增加企业信誉度。债权融资可分为银行贷款、商业信贷、公司债劵融资、租赁融资、民间融资。银行贷款是企业的首选，它所占的比重最高；商业信贷操作程序简便快速，基本上可以自主协商无需正式文书；公司债券融资的利息支出可以计入当期成本，抵减所得税；租赁融资可以帮助急需资金解决困难的企业，分期付款方式可减缓企业一次性大笔支出；民间融资在贷款利率及效率等方面具有优势，现成为我国中小企业融资重要途径。

二、中小企业融资渠道存在的障碍

1.中小企业自身条件不完善

中小企业普遍存在自身规模小、生产单一、管理落后、风险意识淡薄等情况，这些问题导致融资的信誉不断降低形成了融资的恶性循环。目前中小企业的负债率较高，流动率负债率所占比重较大，大比重的负债率使中小企业没有足够的流动资金发展投资，遇到好的项目也只能搁浅。再则中小企业存在多处开户现象，相关部门对之管理掌控存在一定难度。

2.中小企业经营者缺乏融资意识

中小企业的经营者融资的意识淡薄，在管理过程中常常忽视资产、负债、管理和经营风险之间的关系，今儿缺乏多渠道融资的观念，只关注银行贷款一种融资方式，融资渠道单一。

融资意识淡薄导致银行贷款唯一的融资方式一经出现问题不能再融资了，其他的融资方式不能马上接应上，中小企业的融资渠道受阻，影响了企业的正常发展。

3.中小企业财务管理松松散散

中小企业一般情况下会计部门人员配备不及，会计管理方面更是松松散散，导致会计信息不真实，银行在与之核对时发现信息不符，无形中增加了融资的难度。中小企业会计制度不健全的同时，经营者自身的管理经验不足也不具备应有的素质，对重大财务决策只凭自己意识决定，银行方面无法准确了解企业财务情况，无法贷款，融资受到相应阻碍。

4.金融机构不积极融资中小企业

金融机构对于融资抵押主要认可房产土地等的不动产，而中小企业本身实力规模就小，金融机构认可的不动产基本没有；另一方面无论企业的规模大小，办理融资的程序是一样的，相比较后，中小企业的融资成本高但收益小，加之银行金融自己够无法真实评估出企业的盈利能力。出于风险考虑，金融机构减小了对中小企业融资的积极性，致使其融资难。

三、中小企业融资渠道的创新

产权制度不明晰是中小企业融资困难的一个原因，完善产权制度是首要基础。有章可循的产权制度可以确定企业责任人；可以约束企业经营者的经营活动；可以促进企业生产经营的规范化；可以帮组经营者提高自身的管理水平。债权关系清晰，责任分配明朗，完善的产权制度可以避免中小企业中出现的道德风险和信用问题，为多融资渠道提供了保障。

1.放开思想发掘多融资渠道

中小企业的经营者要把思想打开，注重自身的经营理念和不断提高自身的素质修养，在开拓眼界的同时，培养现代化经营思维，发觉更多的融资渠道。作为企业的经营者不能目光狭隘，要将企业长远发展做为发展战略，而不是只注重企业目前的利润。中小企业融资所得金额有限，经营者们更要积极发掘多元化融资方式，积极的态度是融资成功的基础。

2.建立健全的企业会计制度

解决中小企业融资难的有效手段是建立健全的企业会计制度。完整的会计制度可以改善企业信息不对称的问题，增加企业在银行的信誉，也方便银行对企业盈利能力进行评估从而增加融资机会。而企业本身可以清晰的了解自身的经营状况和所获利润。完善的会计制度及规范的财务报表不仅仅是薄薄的几张纸，它可以让经营者和融资者更准确掌握企业情况。

3.提高高新技术和盈利能力

新的高技能的技术是吸引各界投资目光的焦点，中小企业只有提高自身的科技创新水平，才能受到更多的关注，融资多了自身经营随之提高，企业的盈利能力也随之增加。融资机构一般担忧中小企业的偿债能力，但是如果盈利能力强了，企业在金融机构那可以得到良好的信誉，融资也就会容易许多，是企业可以在融资经营生产盈利等方面走向正轨。

参考文献：

[1] 余莉.中小企業融资决策研究[J].法制与社会，2007（01）

[2] 张立俊.拓宽我国中小企业融资渠道研究[J].黑龙江对外经贸，2011（05）