会泽县现金需求分析研究

作者简介：吕红梅(1982.6-)，女,硕士。汉族。云南曲靖人。现任职于曲靖师范学院政法学院，助教。研究方向：社会心理学。

摘要：人民币发行和现金管理是人民银行的重要职能之一，近年来，现金投放与回笼呈现一些新的特点，为更好地加强人民币发行和现金管理工作，本文对云南省会泽县现金需求情况进行调查研究，希望能进一步掌握人民币发行和现金管理工作规律，更好地履行人民银行职责，服务地方经济社会发展。

关键词：会泽县;现金需求;影响因素

一、基本情况

会泽县下辖13个乡7个镇3个街道办事处，国土面积5854平方公里，2013年末，人口101.92万人，全县生产总值146.7亿元，增长13%，地方公共财政预算收入9.4億元，增长17.5%，金融机构各项存款余额108.3亿元，增长21.1%，各项贷款余额51.5亿元，增长14.8%，农民人均纯收入4704元，增长18%，城镇居民人均可支配收入20048元，增长13%。

近年来会泽县现金投放回笼情况。2013年，会泽县投放现金23.62亿元，增长23%，回笼现金27.50亿元，增长14%，现金净回笼3.88亿元，减少21%。2011现金投放出现拐点，即从之前的现金净投放变成现金净回笼。会泽县现金投放呈现以下特点：现金投放回笼持续增加，总量不断增大；现金投放出现拐点。2011年现金呈现回笼态势，之前一直是现金净投放；现金大进大出，投放回笼差额较大，2012年、2013年净回笼分别是4.92亿元、3.88亿元；现金投放季节性明显。元旦春节、烤烟收购现金投放量大，春节后现金大量回笼。

二、现金需求因素分析

（一）现金需求理论。

凯恩斯的流动偏好规律认为人们的货币需求是出于以下三种动机：一是交易动机，这一货币需求量主要决定于收入，收入越高，交易数量越大，所需货币数量越多。二是预防动机，这一货币需求量主要决定于个人对意外事件的看法。三是投机动机，人们为抓住有利的购买生利资产的机会而持有一部分货币的动机,这一货币需求量取决于利率的高低。弗里德曼的货币数量论认为，影响货币需求的因素主要有以下几点：一是永久性收入是决定货币需求的主要因素，永久性收入的稳定导致了货币需求的稳定。二是单个财富持有者的货币需求决定于财富持有者的财富总收入、各种形式的财富价格与收益以及财富持有者的偏好。三是投资者的投资选择,投资者按一定现金比例投资于股票,债券等多种金融资产的选择和需求。四是经济增长和经济货币化,经济发展和市场经济的深化使货币化程度加深,也要求有足够的货币供应量与其相适应。［1］

（二）影响现金需求的宏观经济因素实证分析

根据已有研究成果，选取会泽县2009-2013年与现金投放增长率密切相关的宏观经济指标如GDP增长率、固定资产投资增长率、存款增长率、贷款增长率、地方财政收入增长率、现金投放增长率等指标，研究各个指标相关性。用SPSS13.0统计软件对各个指标:数据进行相关分析，结果显示贷款增长率与现金投放增长率相关性最高，达到0.819，固定资产增长率与现金投放增长率相关性最低，仅有0.016。地方财政收入增长率与全县GDP增长率相关性较高，分别是0.585和0.281。因此宏观经济因素是现金需求的决定因素，经济总量越大，经济活动越活跃现金需求越大，他们是正相关关系。

（三）影响现金需求的技术和管理因素

1.支付结算便利大大减少现金需求。如人民银行搭建大小额支付系统、网上跨行转账系统、财税库银横向联网系统、推广金融IC卡等；商业银行开通网上银行、手机银行，发行借记卡和贷记卡，安装POS机等；税务部门开通网上申报纳税，其他如高速公路收费采用ETC,都会大大减少现金需求。近年来，会泽县支付结算基础设施建设取得较大进展，共有银行机构网点53个，ATM机80个，存取款一体机23个，POS机1129个，特约商户1088户。

2.支付结算中为节省手续费使现金需求增加。在支付结算中，为规避交易手续费，消费者而从一个银行提现金存入另一个银行用于还款、支付、消费，以会泽县同城转账为例，从A银行账户通过银行柜台汇款到B银行账户一般收取手续费5‰，封顶50元，网上银行转账按5‰收取手续费，封顶25元，信用社一般则较低。这一规定实际上是鼓励大额交易用转账结算，使大量小额交易使用现金，形成现金搬家的现象。

3.管理因素导致现金大进大出。案例1：会泽邮政代收卷烟款导致现金大进大出。会泽邮政代收乡镇客户订购卷烟款，客户向县烟草公司订购卷烟，到当地邮政用现金支付卷烟款，县邮政局到乡镇把卷烟现金集中调运到会泽交给邮政储蓄银行，邮储银行形成现金回笼交存人民银行，而客户支付给乡镇邮政的现金大多又来自信用社乡镇网点，信用社县联社往乡镇信用调运大量现金。2010年-2013年，邮政代收卷烟款分别为43569万元、46734万元、47546万元和53193万元。案例2：工行贷记卡集中还款导致现金回笼增加。截止2013年会泽工行共发行牡丹信用卡1.6万张，90%还款日为25日，故每月20-25日为现金回笼高峰，回笼额约3000万元。案例3：城商行推广安装POS机导致现金投放增加。截止2013年末曲靖市商业银行会泽支行共安装POS机359台，收单交易量47519万元，消费者通过POS机刷卡消费后次日到账，特约商户大多数又从其在商行的基本户提取大量现金。

4.相关技术及管理因素导致小面额人民币沉淀，导致现金需求持续增长。2009年至2013年，累计净投放1元（含）以下人民币合计1291万元，小面额人民币沉淀数量较大，原因一是现实交易中随着经济总量的增加切实对小面额人民币需求增加；二是小面额人民币回收难，沉淀在居民手中，因为价值低，大量被放置而未回笼。

技术管理因素对现金需求的影响较大，特别是改进转账结算的技术及管理能大大降低现金需求量，他们是负相关关系。基层人民银行应更多地综合推动技术手段的进步，改进管理方法，提高现金管理水平，减少现金大进大出。加大对一些影响现金大进大出的因素研究，减少现金净投放或净回笼额度。在其他情况保持不变的条件下，当经济增长对现金需求增加大于技术改进对现金需求减少的影响时，就表现为现金需求的增加，反之则减少。

三、建议

（一）加强支付结算基础设施建设，降低同城转账结算手续费，扩大交易结算中转账结算的比重。一是人民银行要加强大小额支付系统、网上跨行转账系统、财税库银横联系统和同城转账结算系统的建设、推广，发展更多支付机构；二是商业银行要加大银行卡、POS机、网上银行、手机银行的推广力度。三是降低同城银行间跨行转账手续费，规范电子银行转账结算手续费。四是加强农村地区支付清算基础设施建设，加强支付结算知识宣传，引导支付习惯。

（二）充分分析现金大进大出的原因，协调推动转账结算，减少现金需求，提高人民币管理水平。这一块是基层人民银行在短期能提高现金管理水平的工作重点和突破点，因此要下大力气抓这一块。

（三）加强现金需求预测，合理调度，提高人民币发行和现金管理水平。一是人民银行加大对在人民银行发行库办理出入库银行业金融机构存取现金预约管理，切实提高人民银行和商业银行现金需求预测能力，对达不到预测标准的机构实施严格处罚；二是加大对存取现金预测分析能力的培训，提高现金预测水平，建议开发简易现金预测分析软件来提高现金预测水平；三是统筹管理，综合分析，加强人民银行发行库现金投放回笼和商业银行现金存取、清分、残损人民币缴存等管理，加强小面额人民币管理，提高现金管理水平。

参考文献：

［1］保罗•萨缪尔森.威廉•诺德豪斯著.萧琛译.经济学（第19版）［M］.商务印书馆，2013.01