民营银行：搅活金融改革一池春水

王竹君

2014年3月11日，在十二届全国人大二次会议中，中国银行业监督管理委员会主席尚福林表示，已选择部分民营资本在天津、上海、广东、浙江等地参与民营银行试点工作，首批确定5家。这意味着期待已久的“民营银行”终于揭开它的神秘面纱，它也必将成为银行业的重要发展力量。

民营银行是由民营资本控股，并采用市场化机制来经营的银行。民营银行的核心特征是具有有别于国有银行的公司治理结构，只有不但在资本金来源上实现了民营化，而且完全实行市场化运作的银行，才是我们努力要建立的民营银行。在中国现阶段建立和发展民营银行对于启动民间资本，降低政府负担，化解金融风险，完善中国的金融机构体系，具有非常重要的意义。

千呼万唤之下首批试点民营银行出炉

继2013年7月国务院提出“尝试发起设立自担风险的民营银行”后，三中全会提出的“允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”，为民资进军银行业的十年准入路，设定出了最后的路标。短短数个月后，银监会负责人在今年的两会记者会上表示，经过反复论证和筛选，已选择了自担风险的五家民营银行进行试点。同等监管、同等国民待遇，“纯民营”的银行渐行渐近，深化金融改革的第一单应声落地。

经过各地政府推荐并报国务院原则同意，银监会分别选择在天津、上海、浙江和广东等地开展试点工作。同时，这次试点的民营银行将采取共同发起人制度，即每家试点银行的发起人不少于2家民营资本。在遵守单一股东股比规定的基础上，参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等10家民营资本两两结对，参与组建5家民营银行。

根据试点方案要求，民营银行确定了四种经营模式：“小存小贷”（限定存款上限，设定财富下限）；“大存小贷”（存款限定下限，贷款限定上限）；“公存公贷”（只对法人不对个人）；“特定区域存贷款”（限定业务和区域范围）。

据了解，阿里巴巴与万向意向申请的是“小存小贷”模式；腾讯与百业源为“大存小贷”模式；商汇和华北申请为天津地区的“公存公贷”模式；均瑶和复星则服务上海地区的小微企业；正泰与华峰服务温州地区的小微企业。

这5家银行的试点，银监会按照成熟一家审批一家的原则审慎推进。另外，现在所选的这些民营资本，仅仅是参与试点的筹备工作，至于这些试点银行何时挂牌营业，主要取决于这些银行的条件是否成熟。也就是说，挂牌营业的时间主要还取决于这些试点银行自身。

值得注意的是，这5家试点的选择既不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，而是在各地转报推荐的试点方案中优中选优。选择标准主要考虑五个因素：

一是有自担剩余风险的制度安排。银行是管理风险的，有风险外溢性，必须未雨绸缪，要承担可能出现的风险，防止风险外溢，保护金融消费者、存款人和纳税人的合法权益。因此此次试点严格要求发起人切实自担风险，自愿承担银行经营风险，承诺承担剩余风险。

二是有办好银行的资质条件和抗风险能力。要求发起人公司治理完善，核心主业突出，现金流充裕，有效控制关联交易风险，能够承担经营失败风险。

三是有股东接受监管的协议条款。要求发起人承诺其股东接受监管机构的监管，以防自担风险的责任落空。

四是有差异化的市场定位和特定战略。坚持服务小微企业和社区民众的市场定位，为实体经济发展提供高效和差异化的金融服务，实行有限牌照。

五是有合法可行的风险处置和恢复计划。提前订立风险处置与恢复计划，即“生前遗嘱”，明确经营失败后的风险化解、债务清算和机构处置等安排。

银监会作为监管部门，将明确专门机构、专门人员，按照统一标准实施公开公平的审慎监管和行为监管，特别是强化对关联交易的监管，杜绝道德风险。同时，建立风险监管长效机制，按照风险为本的监管原则，确保存款人和相关债权人的合法权益不受损害。

民营资本进人银行，法律上本身没有障碍，也已经比较普遍，但主要是通过兼并重组和在银行改制改造的过程中进入银行业。真正由民营资本发起设立还比较少，真正自担剩余风险的并不多。此次试点民营银行与现有商业银行享受同等待遇，接受相同监管。不过因为是试点，所以特点主要表现在：

一是突出市场机制的决定性作用，民营银行要建立完全由资本决定的公司治理机制，这些银行要依法建立董事会、监事会、经营等部门以开展业务，独立自主地经营。

二是突出特色化业务、差异化经营，重点是服务小微企业，突出服务社区的功能等等，以完善多层次的银行业金融服务体系。

三是突出风险和收益自担的商业原则，重点是要依法做好风险管控和损失承担的制度安排，要制定“生前遗嘱”，防止银行经营失败后侵害消费者、存款人和纳税人的合法权益。

四是突出股东行为监管，重点是要依据现行的法律和法规，监管银行和股东的关联交易，以及股东对银行的持续注资能力和风险承担能力，防止试点银行成为股东的融资工具。

引入民资 搅活一池金融水

事实上，历经股份制改造的中国银行业，几乎都有一些民资的成分，只不过以往的状态是“只准吃饭，不能说话”。而这次将实行完全由资本说话的公司治理机制，民营银行拥有了独立的市场地位，可以分享红利，可以自主决策。引入民资，还得信任民资、依靠民资，不再人为地搞歧视，才能真正体现市场在资源配置中的决定性作用。

银行业的贷款难、贷款贵，屡遭社会诟病。究其原因，不仅在于货币政策的调整，也有“卖方市场”带来的问题。表面上看，银行数量不少，实际上融资渠道很单一，贷款产品就那么几种，还常青睐大企、国企。结果不少银行宁愿把钱相互拆借，也不投向嗷嗷待哺的中小微企业——一言以蔽之，垄断不破，金融难活。

此次虽然只有五家民营银行获准设立，但有助于推动金融机构多元化。当民营银行把目光聚焦于服务小微、服务社区，差异化的市场定位将会平衡买卖双方力量，形成更有效率、更加公平的市场格局。所谓“风乍起，吹皱一池春水”，逐步建立起的多层次银行业金融体系，会让实体企业“有得选”，从而走出“卖方说了算”的金融困局。endprint

金融是现代经济的核心，“金融搞好了，一着棋活，全盘皆活”。从新旧36条的开拓，到温州“金改”的试水，民资入金融走出了一条渐进式的道路。改革至今，非禁即入已成为社会共识。再下一步，当是资本市场从审批走向注册，存款利率从管制走向浮动，共同的方向呼唤共同的努力。不走回头路，不射回头箭，金融输血实业的乘数效应终将焕发。当然，银行是一个具有高度风险的特殊领域，在任何国家都是特许经营。这就要求在放松管制的同时，必须加强审查和监管。比如，尽快建立存款保险制度，维护储户权益。还须有合法可行的风险处置和恢复计划，即建立“生前遗嘱”，让改革在深水中深化。

民营银行能给老百姓带来哪些好处？

服务水平提高：不少人都会碰到这样一个问题：工作日有急事需要去银行，可是上班期间无法外出，下班再去银行关门了。这个问题怎么解决？依靠传统银行显然不靠谱。

民营银行是民营资本占主导的银行，在运作上更灵活，它们将营业时间适当延长并不是很困难的事情，对有需求的用户来说，这就等于雪中送炭。

根据北京市消费者协会调查，用户还不满意传统银行在“网点布局与设施设备、服务态度、产品销售以及银行卡”等多方面的服务，其他如排队时问过长、没有配备洗手间等“小”问题也普遍存在。

对于新生的民营银行来说，要实现吸储目标，就必须能获得相对于传统银行的差异化优势，最好的突破点就是服务。配备上洗手间，服务更耐心，甚至简单到“给个好脸色”，都能对用户产生不小的吸引力。

而且民营银行服务水平提高之后，会对传统银行形成刺激，从而拉升整个金融业的服务水平。

收费项目减少：传统银行服务收费项目繁多，列出的收费项目总计已多达3000种，手续费收入甚至成了某些银行净利润的主要来源，这一局面有望在民营银行身上得到改观。例如民营资本占主导的民生银行，其收费项目就少很多。

民营银行的服务对象偏重于小微企业、三农和社区，更多面向“弱势群体”。向弱势群体收费肯定不会是一个好办法，民营银行也很难这么做。

这部分用户规模却很大，只要能抓住这些用户，民营银行做起来并不是问题，而老百姓受益也会很明显。

可选产品丰富：首批民营银行试点企业包括了腾讯、阿里巴巴这样的互联网公司。这两家公司正在积极布局互联网金融业务，例如腾讯推出的理财通，阿里巴巴推出的余额宝，这些产品以更便捷的服务和更高的收益率获得了用户的追捧。

如果获得了银行这样的线下网点，实现线上线下结合，就可以更加贴近用户，从而在产品和服务创新上赢得更大的空间。

互联网化运作可以让民营银行服务更加透明，也有利于其降低运营成本，从而避免将其转移到用户身上。

面对挑战与压力，民营银行该怎么做？

新设民营银行不仅要面临银行业已经较为激烈的竞争，还要应对金融改革带来的挑战与压力。银行经营失败，不仅股东权益受损，还将损害存款人利益，严重情况下还会影响金融稳定、甚至引发系统性风险，这已有前车之鉴。当前，我国金融改革已进入深水区，利率与汇率的市场化、金融机构市场化退出机制等重要改革措施正在推进或将要加速推进。因此，试点中相关方应做到“有风险意识、有制度安排、有承担实力”。

有风险意识：要求发起主体对试点银行要有清醒理性的认识，合理确定经营策略和目标，杜绝道德风险。

有制度安排：要求试点银行尤其做好两项制度设计：一项是持续经营期问的内控与风险管理制度设计，要合理设计业务流程和自我约束机制，构筑风险防范的第一道防线；要制定科学审慎的风险管理策略和程序，构建风险防范的第二道防线；要加强内部审计和尽职监督，构建风险防范的第三道防线。通过三道防线共同作用，保证试点银行审慎稳健运行。另一项是风险处置安排设计，明确经营失败后的风险化解、债务清算和机构处置等安排，由发起主体以合同方式承诺承担剩余风险，防止风险传染和转嫁，以保护存款人的合法权益。试点初期不先行制定统一规则，由发起主体自主创造自担风险的模式，自愿承诺承担经营失败的剩余风险，对存款或其他债权实行全额或差额赔付，相关赔付责任应有健全的法律手续，明确、充分地体现在银行章程中，确保自担风险的实现形式合法、有效。

有承担实力：要求发起企业、终极受益人和剩余风险承担主体应承诺接受银行业监管部门的延伸监管，定期报告其业务经营、资产负债，特别是净资产的变动情况，以确保银行股东及实际控制人持续保有流动性支持和存款赔付能力。防止相关风险责任人通过转移财产等方式规避赔付责任。

对民营银行来说，最需要的还是建立起公平竞争的环境。政策面上如果担心发生风险而对它的业务“画地为牢”，将不利于它的发展壮大。民营银行要与国资银行在一个平等的市场环境里取长补短，相互促进，共同发展。就目前来说，由于国资银行已经基本完成了市场布局，民营银行与其不在同一起跑线上，因此，政策面上更需要对其“扶上马”后再“送一程”，比如将一部分大型优质项目的信贷业务向民营银行倾斜，这对于降低民营银行的风险系数也能起到重要作用。endprint