小微企业，爱你不容易

杨帅

一面是国家政策扶持，一面是大型企业挤压，小微企业身處其中，忽冷忽热，实在很难“健康成长”。

银监会数据显示，今年上半年，商业银行普遍出现了不良贷款余额和不良贷款率双升的局面。银行业金融机构不良贷款余额累计6944亿元，较去年年末上升1023亿元，增量已经超过2013年全年水平。从行业分布来看，钢贸和小微企业成为不良贷款的重灾区，从地域来看则主要集中在江浙地区。

随着不良贷款率升至1.08%的水平，各大银行业绩也受到了不同程度的影响，这进一步打击了他们向小微企业贷款的意愿。五大行中净利润增长较缓的交通银行表示，因贷款减值损失等原因，公司利润及净利增幅相对净经营收入有所缩减，而且，未来一年不良率可能会继续小幅上涨。

对此，银监会于近日发布了《中国银监会关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》。其中明确指出，可适度提高对小微企业不良贷款容忍度，对小微企业贷款不良率高出全辖各项贷款不良率2个百分点以内的银行业金融机构，该项指标不影响当年的监管评级。银监会要求，银行业金融机构要以此为导向，进一步改进内部机制体制，增强服务意识，切实提高小微企业贷款可获得性，拓宽小微企业金融服务覆盖面。

尽管银监会放宽对小微企业的容忍度，却也一直没有明确规定不良率应该有多高。早在2011年，时任银监会监管二部主任的肖远企就曾指出，监管部门对小微企业贷款的不良贷款率的容忍度可以提高到5%。然而不少国有银行地方分行人士表示，他们的小微企业不良率一直按照2%执行。招商、平安和中信银行的半年报数据也显示，其小企业贷款和小微企业贷款不良率均控制在2%以内。

业内人士认为，实体经济的资产质量风险一直呈扩散趋势。体现在小微企业身上的债务问题，根源未必是出在小微企业。工信部中小企业司司长郑昕5月份时曾表示，很多大企业包括央企拖欠中小企业和小微企业债务，导致其融资难的问题，已引起相关部门高度重视。从调研情况来看，这个问题比较突出。当时预计调研报告能在9月份完成，进而从国家层面出台一个指导意见，不过郑昕也坦言：“这个问题的解决恐怕还要一个过程。”

小微企业融资困难是世界性难题。在今年的博鳌论坛“小微金融”分论坛上，银监会副主席阎庆民曾表示，解决问题的关键在于“把已经出台的政策落实好”和“提高非信贷融资占比”。然而耶鲁大学金融学教授陈志武则表示，要靠国有银行为小微民营企业、中小民营企业提供服务很难，不要有太多指望。