应收帐款管理和企业信用风险控制

田志华

随着近些年经济危机的不断恶化，世界发达国家的经济受到了很大的冲击，我国的实体经济也在下行的通道之中，在此背景下，如何防范企业经营风险信用风险就显得极为重要。因此，企业应重视和加强应收帐款管理和企业信用风险控制。

应收帐款是企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票等。

应收帐款问题其实就是现金流问题，而现金流是公司存在的唯一根基。作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。

市场竞争日益激烈，企业为了扩大销售而采取赊销政策，而赊销本身是有风险的。增加了企业的竞争力就是应收账款形成的一个重要原因.这种赊销风险就是企业应收账款风险形成的原因。

赊销产生的风险分析：赊销实际上就是企业将产品卖给客户，在商品已经发出，货物风险已经转移，销售已经实现，但销售款项由于双方签订的协议约定可以在货物发出或者发票开具以后若干天再进行结算的一种销售方式。实际上产品和现金之间的转变时间周期变长，企业的周转资金减少，导致企业的经营成本过大。另外，现金转化的时间越长，企业的难以收回的资金增加，企业的坏账也就随之增加，企业的经营风险随着资金转换的难度增加而增加，并且转换的时间越长，其风险也增加，同时企业的风险增加，会带来周边一系列的风险增加。企业管理者应有事先制定有效的保护措施，方能确保把失误和风险降至最低，这就是企业要对客户的信用有一定的把握。

企业应收账款期末余额过大的原因：一是由于市场竞争过于激烈，企业为了扩大销售规模，增强企业的竞争实力，迫使企业不得不采用赊销的方式去争取客户，扩大销售。很多企业故意拖欠货款，加上我国的企业信用体系建设又不健全，所以，会产生很大的应收帐款风险。

其次是由于企业自身管理不善，内部控制制度不健全。企业管理者只重销售而忽视包括应收账款管理在内的内部管理，他们对于应收账款管理缺少必要的经验和措施，很多企业不是不会做生意，而是不会管理，导致大量的坏账产生，虚增了利润，最后迫使企业陷于不利。

应收账款的损失主要表现为：企业赊销时虽然能使企业产生较多的利润， 但是并未真正使企业现金流入增加， 反而由于销售额扩大产生的销售流转税金和企业所得说税金要提前上交，使企业不得不用流动资金来垫付各种税金和费用。其次，逾期应收账款的资金时间价值成本， 为了收账发生的差旅费、办公费、法律诉讼费用等费用，以及坏帐损失等。

应收帐款信用风险的防范与控制措施：

一、根据实际，结合企业内部控制基本规范，制定合理的信用政策。在当前经济危机和市场严重不景气的情况下，要有效维护企业利益，必须制订适合企业发展需要的信用政策

1.确定合适的信用标准， 慎重划分客户的信用等级

（1）企业应以根据客户信用记录和信用评估机构以及公司信用管理部门提供的客户信息和外部银行、消费者协会、税务部门、相关的客户、工商管理部门、律师事务所、会计师事务所等提供的有关原始记录资料为依据，经过自己公司加工整理而得到客户的信用资料，在此基础上，作为来衡量信用的优劣的标准，分析客户的信用资料，以具有代表性、能反映客户财务状况、清楚的显示出客户付款的能力，并且将客户的付款能力作为衡量信用风险的指标之一，通过数据的分析，得出信用好和信用坏的数值，并且计算出比率的平均值，依此标准比较其他客户的信用好坏，并作为信用标准制定的依据，利用公司调查的资料和客户公开的财务报表相关数据，推算出拒付款的风险系数，然后，结合企业承担违约风险及市场竞争需要，划分具体客户的信用等级，作为公司销售部门和财务部门对外执行信用政策的依据。

（2）客观评价客户资信

企业在设定某一客户的信用标准时，往往先评价其赖帐的可能性，最常见的评价方法有“5C”系统，它代表了信用风险的判断因素。

能力（Capacity）：是客户偿还长期债务和短期债务的能力。它主要取决于客户的资产质量，特别是流动资产的数量、质量及其与流动负债的比率关系。公司可以制定出多组比例来鉴定客户的还款能力，比如流动比率，速动比率，资产负债率等。品质（character）：是评价客户信用的首要因素，是客户履行偿还债务的态度。这主要通过了解客户以往的付款履约记录进行评价。可以从自己公司的纪录来寻找蛛丝马迹，也可以找和它发生关系的客商那里，进行资信调查。担保（Collateral）：是客户提供作为授信安全保证的资产。当企业对客户的底细未了解清楚时，客户提供的担保越充足，信用安全保障就越大。资本（Capital）：是客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景，是客户偿付债务的最终保证。条件（Condition）：是指可能影响客户偿债能力的各种经济环境，它反映了客户偿债的应变能力。

（3）建立客户信息档案

制定好客户信用等级和客户信用评价的标准后，做好档案记录，为每一个客户建立信用档案，将客户的详细情况记录在案。在建立档案之前，要先确定好记录哪些资料、哪些条目，方便日后的查询，并且保证每份资料都是完整详细的。客户档案的主要內容一般包括：客户的资金信用情况，包括客户的债务偿还能力、公司的盈利情况、公司的运营能力等各项指标，这些指标都能够很好的反映客户的付款能力，是否能够及时付款，或者能否在一定的期限内付款。以及客户企业的实际盈利情况以及企业未来发展的趋势。

客户与企业之间的业务往来以及客户的付款记录；客户的银行往来业务、客户的不动产资料以及在银行抵押的情况等。

2.制定和完善信用政策，建立客户逾期警示制度

企业在充分进行信用等级评定和恰当进行信用评价以后，就可以在此基础上制定合理的信用政策。同时，建立客户逾期警示制度，即是通过对客户逾期金额、逾期天数、逾期率等主要和辅助指标的计算，设定客户信用状况警示指标，动态、及时地反映客户应收款特别是逾期账款的回收情况，促使有关责任部门和责任人加快对逾期欠款的追收，严防企业资产的损失，并及时调整对客户的信用条件和信用政策。

公司财务部部门应设置风险控制专员。其主要职责为：一是依据销售合同条款和商贸发展部的申请，评审决定产品是否发出；二是及时跟踪、监控应收款的催收工作；三是按月编制客户信用状况警示月报。

制定相应的信用销售政策：信用销售是企业通过分期付款、延期付款等方式向单位或个人销售商品或服务的信用交易方式，是市场经济中商业信用销售的基本形态，是生产经营者及消费者之间的直接信用。

（1）现金折扣政策

现金折扣是指企业为了提高客户提前付款的欲望，而在总金额的基础上给出的一定折扣的优惠。现金折扣应当与信用的期限相结合，现金折扣的政策犹如一把双刃剑，有利有弊。现金折扣在一定程度上可以有效的促进客户提前付款，缩短了产品与现金之间的转换时间，但是又增加了企业的经营成本，给财务带来了负担。所以，企业在进行现金折扣政策时，要充分考虑到折扣的优势和劣势，仔细分析折扣带来的利益和企业的经营成本，权衡利弊后再进行政策的实施。

（2）確定信用期限和信用额度

企业应根据公司风险管理部门提供的客户信用风险级别来确定的给每一个客户制定信用期限和信用额度，超过了信用额度，在没有增加信用额度批准之前，则不能给与发货。信用期限是指企业允许客户从购买商品到实际付款之间的时间间隔。如果信用期限太短，客户的购买欲望则会大打折扣，市场份额就会降低；如果信用期限太长，虽然吸引客户购买，但是资金的周转就会出现问题，坏账的发生率也会上升，给企业财务带来巨大的负担。因此，企业必须确定合适的信用期限。

二、应收帐款的日常管理

1.明确职责

企业的应收帐款涉及到销售、仓储、财务、法务等部门，企业必须将与应收帐款相关的有关职责落实到各个部门和人员。建立分工明确、配合协调的应收帐款的内部控制管理机制，减少应收帐款坏账损失风险。

2.强化对赊销业务的授权和控制

赊销虽然可以扩大企业的销售额，但也同时增加了潜在的风险。因此，对于赊销业务，财务部门应对客户的信用进行调查，深入调查外，还必须经过领导或有关部门的授权批准，将赊销控制在合理的限度内。

3.加强收帐管理

（1）企业要加强对帐龄、平均收账期、现金收回的分析，通过数据的分析能够有效的评价客户的信用等级，并且能够有效的防止拖欠货款或者坏账的发生，降低企业经营的风险。分析数据便于企业及时的发现问题，尽早的采取相对应的措施，做好企业的健康运营。

（2）企业要指定合理的收账程序，科学的合理的收回账款。在催问客户付款时，不仅要使客户主动的偿还款项，同时还要适当的施加压力。对于不同的客户采取不同的方法，逾期较短的客户，可以适当的宽容，尽量避免电话狂轰滥炸，防止客户的厌烦；而对于逾期时间较长的客户，应该适当的加大催问的强度；而对于恶性客户，也就是赖账或者是故意不偿还的，催问无效的情况下，可以通过法律的途经进行货款的收回。

4.加强内部销售出库流程的控制，保证取得完整的债权凭证

在出库的过程中，应完善出库签字流程和各类合同单据的完整，确保债权凭证合法有效。完善产品销售出库流程，加强合同管理和客户签收货物以及对方验收入库等原始债权凭证的保管和存档，完善销售人员赊销出库的责任 ，必要时设立担保出库制度，由经手的销售人员对相关赊销出库销售业务进行担保，一旦客户出现逾约，则承担连带责任，从而加大销售人员的责任心。

三、开展应收帐款信用保险业务

在投保时，企业应权衡在坏帐损失和保险费之间哪个成本更小，以使企业风险最小，收益最大。

四、创新融资模式，实行应收帐款资金融通，加速应收帐款的变现。企业为及早回笼资金，可以将未到期的应收帐款向银行或其他融资机构出售或低押

1.应收帐款让售。即企业将应收帐款出让给专门收购应收帐款为业的金融公司，从而取得资金的资金融通方式。应收帐款让售方式，由于融通公司要对客户进行资信调查，无形中为企业提供了专业咨询。

2.应收帐款的抵押。即应收帐款的所有者以应收帐款作为低押，在规定的期限取得一定额度借款的资金融通方式。

五、对应收帐款进行债务重组，盘活公司资产，加快资金回笼

有时，客户会出现营运资金周转困难导致经营陷入困境，致使发生财务风险。如果企业在此情况下对客户采取求偿的措施，那么有可能对客户造成较大的困难，使客户永久无法摆脱债务，企业遭受坏帐损失，特别是对于双方有长期合作关系的客户，企业的损失将更大。因此，当客户发生暂时财务困难时，双方应寻求重组方式来清偿债务。

总之，企业要充分利用数据的分析，采取科学有效的措施，避免并且防范应收账款的信用风险，并且通过科学的防范，能够提高企业在市场中的竞争力，增加市场份额，促使企业健康运营。