关于企业投资活动的纳税筹划探析

芦艳

【摘 要】在不同的投资环境、对象以及方式下，我国税收相关的法律法规具有一些明显的差异。企业可以通过合理选择投资环境、投资对象以及投资方式来进行纳税筹划。但在避税的过程中，企业应当把合法性作为第一前提，并在充分考虑纳税筹划整体性的同时，兼顾避税的收益和风险。

【关键词】企业；投资活动；纳税筹划

一、引言

纳税筹划的思想最早起源于英国1953年的一个税务案件，每个人或组织都具有合理安排自身事业或投资的权力，如果可以在合法的情况下减少纳税，那么就没有理由强迫其多缴税。这一观点逐渐得到社会各界的认可，并且形成了纳税筹划相对规范化的定义。依法缴纳各种税款是每个企业都应当履行的义务。在竞争日益激烈的市场环境下，各种税款构成了企业一笔不小的支出，直接减少了企业的经济利益。因此，企业往往需要在开展筹资、投资以及分配等各种经济活动时充分考虑当前以及未来的税收政策，对纳税相关事宜进行事前的筹划和事中的调整，以达到经济利益最大化的目的。企业利用税收政策在相关法律法规允许的范围内对其各种涉税业务进行规划，从而制定一套关于纳税操作的完整方案，被称作纳税筹划。由于是在各种法律法规允许的范围内所进行的活动，所以有时也称之为合理避税。本文主要针对企业投资活动中的纳税筹划进行分析，并提出了投资活动中纳税筹划需要特别注意的一些事项。

二、企业投资活动中的纳税筹划策略分析

1.投资环境的选择

不同投资环境下的税法规定往往具有一定的差异。为了在投资活动中达到节税目的，企业首先需要合理选择投资环境。投资环境的范围很广，只要是具有合理避税空间的内容都应当纳入考虑范围。通过对当前税收相关法律法规进行分析，目前企业在对投资环境进行选择时应当考虑的内容主要涉及到投资的行业以及投资的地区等方面。在投资行业方面，内资企业比外资企业获得的税收优惠要少一些。与改善生态环境有关的行业可以享受一定的税收优惠，比如利用三废等废弃物为原料投入生产的内资企业一般可以在五年内得到减征或免征所得税的税收优惠。与技术转让相关的行业在年净收入较少的情况下也可以免征原本应当缴纳的所得税。此外，一些农产品、能源以及高新技术等行业在增值税税率上具有一定的优惠政策。外资企业在税收方面往往具有较多优惠，比如农事、林牧业、先进技术以及港口碼头建设等行业均有税收优惠。国家在不同行业体现出来的税收差异也是对一些重要行业发展的支持，企业选择具有税收优惠的行业进行投资，不仅为自身节约了税款，也为国家经济转型做出了贡献。在投资地区方面，出于地区经济发展不平衡的基本国情考虑，我国税收具有较为明显的地域差异，存在一些保税区和减税区。企业应当根据自身的投资需求充分利用国家税收在地域上的偏向，在同等条件下适当选择保税区域或者减税区域进行投资。

2.投资对象的选择

出于一些特殊的发展要求，我国税法对具有不同特征的投资对象所采用的税收政策具有一定的区别。企业在投资活动中为了做到合理避税，除了考虑投资环境的税收差异之外，还应当充分考虑投资对象的特征，抓住与投资对象特征相关的避税机会。在投资对象特征方面，企业需要重点考虑投资的规模以及投资的企业类型。就投资规模来看，集团企业旗下拥有众多的子公司，产业链较为完整，资产和资本结构丰富，往往涉及的行业也比较广，各种经济活动调整的弹性比较大；而独立企业往往只掌握了整条产业链中的一环，资产和资本结构简单，所涉及的行业也比较单一，各种经济活动缺乏灵活性，调整的弹性很小。所以，规模较大的集团企业往往比规模较小的独立企业避税空间要大得多。而对于投资企业类型来说，首先是外资企业与内资企业的区别，如前所述，外资企业享受税收优惠的行业要比内资企业要多。其次是公司制与合伙制企业的区别，公司制企业具有企业所得税和个人所得税双重税收，而合伙制企业则只缴纳个人所得税。最后是分公司与子公司的差异，企业在扩展自身业务进行投资时，通常具有两种选择，设立分公司或设立子公司。分公司在法律上不具有独立法人资格，可以不单独缴纳所得税，而子公司则应当依法独立承担缴纳所得税的义务，企业应当充分考虑两者的区别进行投资对象的选择。

3.投资方式的选择

合理选择投资方式能够给企业带来意想不到的避税效果。首先是直接投资和间接投资的选择。当企业具有充足的资金时，往往有两种投资方式可供选择。一是自己组织人力物力、购买设备等建立新企业或者分支机构投入生产，二是通过在资本市场上购买其他公司股票或者债券向其他公司进行投资，前者被称作直接投资，后者则被称作间接投资。这两种投资所需要开展的活动具有很大差异。直接投资涉及的经济活动复杂，经济事项众多，因而纳税环节也较多，涉及的税种也相当繁杂，一般包括了流转税、财产税、行为税以及收益税等各种税种。而间接投资则只需要做出充分的投资分析，谨慎选股，适时买进相关证券即可，涉及的经济活动十分单一，往往只需要缴纳所得税和资本利得税，而其中资本利得税在我国暂不征收。虽然前者涉及的税种多，后者涉及的税种少，但并不意味前者的税负就比后者的税负重。相反，一般而言直接投资由于经济活动复杂，从而灵活性较大，避税空间也要大得多，只要规划得合理，能够为企业节约不少税款。其次还要对投资结构进行选择。每种投资方式会给企业带来不同的税收负担，只采用一种投资方式往往会承担较大的风险。根据投资组合的思想，分散投资才能够分散风险。因此，企业在选择投资的环境、对象以及方式时，都应当确定合理的投资结构，保障基本的节税效果。

三、企业投资活动中纳税筹划的注意事项

1.注意合法性

合法性是所有税收筹划都应当首先考虑的一个注意事项，当然投资活动中的纳税筹划也不例外。一直以来，纳税筹划之所以会产生、存在并被社会各界广泛认可，根本原因就在于它是合乎法律规定的。从一定程度上来说，合法性是纳税筹划的立足之本，是其生命力的最基本保障。企业对其纳税进行的规划和调整一旦超出了相关法律法规所认可的范围，失去了合法性，那么合理避税就演变成了偷税漏税，不仅会受到法律的制裁，还会受到社会公众的唾弃。各行各业所缴纳的税款是国家财政的主要来源，也是全国人民基本福利的主要资金保障。偷税漏税的企业往往被认为没有社会责任感，其企业形象会大大受损，严重影响未来的发展。因此，企业在进行纳税筹划的过程中，一定要以合法性为第一前提。

2.注意整体性

纳税筹划涉及到企业所有的涉税业务，本身就是一项全局性的工作，仅仅考虑某一个方面难以达到最佳的避税效果。投资活动一般是作为企业各种经济活动的起点，决定了企业现在及未来较长时期的税收结构，因而在对投资活动进行纳税筹划时更应该考虑整体性。所谓整体性就是指要站在企业全局的高度上来考虑避税措施和避税效果。如前文所述的投资环境、投资对象以及投资方式的选择都应当从企业全局的角度进行综合考虑，合理取舍。最佳的情况是可以同时选择所有的避税方式，但这种情况往往较少，更为实际的情况是在现有的条件下尽可能多的去选择可行的避税方式，并且让这些避税方式以最佳的方式进行组合，这就需要从整体上来考虑纳税筹划。

3.兼顾收益和风险

在投资过程中，收益和风险往往是并存的，纳税筹划也是如此。企业不能只顾眼前的避税收益，还应当兼顾由此产生的风险。在对投资活动进行纳税筹划时，通常面临着两种风险，一种是避税失败的风险，一种是违规风险。避税失败的后果较轻，就是打不到预想的避税效果，最坏的结果也就是多缴税款。而违规的后果就比较严重了，在这种情况下，企业的纳税筹划发生了质的变化，从合理避税转变成了偷税漏税，不仅要遭受经济损失，而且企业形象还会受到破坏。因此，对于避税失败的风险，只要控制在企业能够承受的范围之内就可以了，而对于违规分先，企业应当通过强调合法性来完全排除掉。

四、结论

我国税收法律法规在不同的投资环境、对象及方式下具有一定的差异。企业在进行纳税筹划时可以利用这些差异，通过合理选择投资环境、投资对象以及投资方式来达到合理避税的目的。合法性是纳税筹划的立足之本，企业应当将其作为节税避税的第一前提。而各种避税方式有时候并不能同时采用，企业应当从全局出发，考虑纳税筹划的整体性。当然，风险和收益在避税的过程中是并存的，企业应当在完全排除违规风险的基础上合理控制避税失败的风险。

参考文献：

[1]丁岷.浅议企业纳税筹划下财务管理的协调[J].企业研究，2014（06）

[2]张月环.试论当前企业返利纳税筹划的策略选择[J].企业改革与管理，2014（02）