我国中小企业的融资现状及对策研究

【摘要】无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱，然而随着国家经济的不断持续发展，在促进我国中小企业成长的过程当中，融资难已经成为中小企业发展的最大“瓶颈”，本文重点分析了我国中小企业融资所面临的困境及其形成的原因，并且结合国外的融资现状，提出缓解我国中小企业融资难的相应对策。

【关键词】中小企业 融资现状 对策研究

一、我国中小企业的融资渠道及形成困境的原因分析

（一）中小企业融资方式

我国中小型企业融资渠道主要来源于自有资金、内部集资，银行贷款。可以将企业融资分为内部融资和外部融资两种方式。

（二）我国中小企业融资所面临的困境

如今许多中小企业主要面临的困境，主要表现在中小企业的发展仍然主要靠自有资金的供给，导致企业生产所需的大量资金匮乏；其次，由于中小企业规模小，信用等级低，因此难以得到金融机构的支持；再者，现今我国一些担保公司的规模小，质量不高，担保资金来源单一，降低了自身的资信度。

（三）我国中小企业融资难的原因分析

1.企业信用的缺失，社会信用体系的不完善。目前，我国中小企业的信用等级较低，逃废债务的现象尤为多见，使国家的财政资金遭受严重的损失。

2.向银行贷款的难度较大。由于我国中小企业难以满足银行为其贷款的抵押担保条件，并且企业财务管理水平较低，给银行提供的财务报告真实性时有夸大，所以银行为中小企业提供不了更多的帮助。

3.市场信息的不对称，导致企业进行直接融资的门槛高。由于资金的提供者和需求者对企业现状的信息上存差异，所以企业在向金融机构借款时，不免会提供足够的有利于企业自身的经营状况信息，而金融机构很难全面了解企业真实的经营状况。

4.国家对于中小企业的扶持力度不够。中小企业融资过程中除了需要企业自身与金融机构外，政府的扶持也不可或缺，而我国政府在这方面还缺乏相应的优惠政策，忽略了中小企业的发展状况。

二、国外中小型企业的融资现状及借鉴

（一）国外中小企业的融资方式

国外中小企业的资金来源主要包括自筹资金、银行借款、风险投资、政府支持资金等。国外中小企业的资本构成主要以自筹因资金为主。

（二）国外中小企业的融资对策

1.建立健全的扶持中小企业的法律法规。如美国，为了扶持中小企业的发展制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》和《中小企业经济政策法》等一系列强有力的法律法规。同样，英国、德国等发达国家也十分重视针对中小企业融资难立法。

2.实行各种税收政策的优惠。例如：降低税率、减免税收、提高税收起征点和特高固定资产折旧率等方法。

3.建立相应的组织机构。如美国，政府专门成立了中小企业管理机构，即联邦小企业管理局（SBA），其作用是为中小企业争取平等的競争条件，服务于小企业这一经济群体。

三、解决中小企业融资困难的对策

（一）解决我国中小企业融资难应借鉴国外经验

从世界各国来看，凡是中小企业发展比较成功的国家，都制定了较为完善的中小企业金融体系来有效地为企业提供更多的金融服务。比如意大利的中小企业金融体系，体现在它的金融支持法律化、制度化及政府支持，并对创新与开发金融公司给予最大的支持，设立相应的支持基金、信贷担保基金与互助担保制度；再如美国制定了相应的法律法规，有效地支持中小企业的发展，建立了风险投资基金，设立了高效统一的联邦小企业管理局等。

（二）对中小企业自身的改进措施

1.提高企业的信用度，真实的反应财务信息。企业财务信息的质量与其信用度息息相关，因为只有具备完善的企业财务管理制度，才能够建立起良好的企业形象，进而赢得金融机构的信任。

2.与银行建立良好的关系，双方进行更多的信息沟通。中小企业应该认真履行好自己的职责，不拖欠银行贷款，保持良好的信用等级，并积极的与银行做好沟通工作，及时了解银行每年的信贷政策和国家提供给中小企业的扶持优惠政策。

（三）进一步完善金融体系，有效的降低资本市场门槛

1.加强对中小企业的金融支持力度。中央银行应该根据中小企业的自身特点适度放宽对其贷款利率的浮动范围，充分发挥利率的杠杆作用，并且调动金融机构向中小企业贷款的积极性，使金融机构能加大对中小企业的支持力度；其次，鼓励商业银行开发适应中小企业发展的金融产品，促使金融机构主动为中小企业服务。

2.提高中小企业直接融资能力。银行应该为中小企业定期提供金融政策、利率和金融服务信息。同时也提高结算服务，简化借贷手续，提高结算速度，不断地开放新的金融结算工具，有益于企业的资金流通，及时满足企业的需求。

3.使中小企业选择更多的融资方式。中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少更为有效的融资渠道，这就需要中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解融资压力。

（四）完善国家相应的法律法规，建立和谐市场环境

1.国家制定和完善法律法规。通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为中小企业的融资创造良好的环境条件。

2.政府给予中小企业更多的优惠政策。政府部门应以税收优惠、财政补贴等方式给予扶持。国家实行更多的税收优惠政策，例如：国家降低税率、减免税收、提高固定资产折旧等优惠条件，以此减轻中小企业税收负担。

3.建立机构并制定企业信用评价等级制度。现在我国中小企业的信用评级主要有银行的评级机构进行，但是各个银行的评级标准也会有差异，因此应强化中小企业对信用度的高度重视，推动其管理水平的发展和企业信用度的提高。

4.完善国家信用担保制度。我国应在探索信用担保制度的同时，不断完善现有的担保制度，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐，也需要鼓励和吸引民间资本参与组建一些民间担保机构，从而更有效的支持中小企业的发展。

作者简介：张黎（1982-），女，汉族，甘肃武威人，就读于兰州商学院长青学院，讲师，本科，硕士学位，研究方向：会计学。