关于交通基础设施BOT项目模式及其实施管理初探

戴圣萍

摘要：时代经济的进步带动交通基础设施建设的蓬勃发展，同时基础设施建设不仅仅是居民正常有序生活的基本保障，对于经济健康可持续发展也有着积极促进作用。而随着交通基础设施的不断发展，投资规模不断扩大，BOT作为一种相对典型的项目融资方式，被广泛地应用于交通基础设施建设中。本文通过对交通基础设施BOT融资建设的特点作了简要分析，强化人们对BOT的正确认识，同时浅述了交通基础设施BOT融资建设项目的组织及实施流程，重点分析了交通基础设施BOT融资建设项目的控制与管理，最后基于一些案例对交通基础实施BOT项目管理作了个简要的分析总结。

关键词：交通基础设施；BOT项目；管理；

中图分类号：TU997文献标识码：A文章编号：1674-3520（2014）-06-00212-02目前，交通基础设施不仅仅是基础设施最重要的组成部分，同时又是其他产业发展的基础。近年来，交通基础设施得到了较快的发展，而就我国目前的基础设施建设而言，其发展相对还比较落后，对我国经济长期发展有着极其不利的影响，但是BOT项目融资方式的产生，带动了交通基础设施的建设发展。因此，本文对交通基础设施BOT项目模式及其管理进行探究分析具有一定的现实意义。

一、阐述交通基础设施BOT融资建设的特点

（一）浅析当前基础设施项目融资概况

随着国际竞争的日益激烈，基础设施建设在一定程度上对综合国力以及市场上的竞争力提高有着一定的积极影响。但是就交通基础设施而言，除传统的政府投资、银行贷款等方式外，其他项目融资方式主要有PPP融资、BOT项目融资、对民间资本进入交通基础设施投资领域的鼓励、通过金融市场进而对基础设施建设资金进行筹集、发行债券、资产证券化以及投资基金七种方式。

（二）BOT的含义

所谓的BOT指的是基础设施投资、建设以及经营的一种直接性的方式，并在一定时间内对某一基础设施进行管理和经营所提供的相应产品和服务。BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，通常直译为“建设一运营一移交”。这种译法直截了当，但不能反映BOT的实质。BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和企业或私人机构之间达成协议为前提，由政府向企业或私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。

二、概述交通基础设施BOT融资建设项目的组织与实施

（一）BOT项目的组织

交通基础设施BOT融资建设项目的组织主要是指相关部门对长期性和复杂性合同关系的建立，同时BOT项目的组织还依靠政府各个部门的协调、配合以及高效的工作。项目前期费用能否降低往往是由BOT项目的组织工作所决定的。

BOT项目的组织所涉及的机构包括招标委员会、招标办公室、各政府部门和签约单位以及项目顾问。BOT项目的有效运作需要各方的协调和配合。政府方与签约方的利益保障及双方的协作是大型基础设施项目组织能否成功的关键，BOT项目也不例外。由于投资方的报价是通过对项目整体风险判断后一揽子提出的，因此项目设计和组织工作的目标就是降低项目的整体风险，以实现对方报价的最低。这就需要项目的招标办公室和项目顾问，明晰项目的整体风险和具体风险的分布，了解政府方局部利益的变化对项目整体风险的影响，从全局的角度制订最优的、最有效可行的应对方案。而对于某些签约单位为实现项目实施最优化而不惜牺牲某些局部利益，政府应予以认可并作适当的补偿，以提高项目单位参与项目的积极性。

（二）BOT模式具体操作流程

BOT模式的具体操作流程主要有确定和准备项目、项目投资人的招投标、签订特许权协议以及相关合同、成立项目公司、签订项目融资合同、建设项目、经营项目以及移交项目八个步骤。

三、探讨交通基础设施BOT融资建设项目的控制与管理

要想从根本上加快交通基础设施的建设步伐，搞好交通基础设施BOT融资项目，就要从根本上对融资项目自身的特点进行有针对性的分析，并使得项目实施操作过程更加规范，进而使BOT项目得以成功的实施。同时在BOT项目实施过程中，一方面要从根本上对BOT项目投资的战略进行控制；一方面则要选择合格、综合实力强的BOT项目承包方；另一方面则要对BOT项目进行有效的监控。

（一）BOT项目的风险识别与管理

BOT项目的风险主要来源于实施过程中的某些不确定性，这种不确定性主要存在于BOT项目融资的特许、建设、运营以及移交过程中。而风险识别主要是去提前分析BOT项目中尚未发生的一些潜在风险。所谓的风险管理主要是针对BOT项目融资过程中发生的各种主要风险进行科学有效的管理和控制，尽可能地节约成本，减少隐患，最终实现相对稳定的效益。

一般来说BOT风险主要有系统内风险和系统外风险两种类型，但是在实际的实施过程中，往往需要对风险进行必要的评价，评价的目的一方面是保证对风险有较为准确的认识；另一方面则是保证目标规划的合理性及计划的可行性。同时，在风险产生后，可根据实际情况选择合理的风险对策。

（二）BOT项目的合同管理

BOT项目的合同在一定程度上是项目实施的行为准则，在签订BOT合同时就要高度重视并充分考虑BOT合同约定的项目建设工期以及投资总额，同时还要保证BOT合同的主体的合法性和项目实施程序的规范性。另一方面还要对BOT合同签订的程序、合同的效力以及合同条款有充分的了解。

（三）BOT项目的质量控制以及管理

项目的好坏以及项目的成败往往是取决于项目实施的质量，而质量在一定程度上也是企业生命力的体现。BOT项目质量在其控制过程中应遵循一定的原则，严格地坚持质量上乘、预防为主、以合同为依据的原则，从根本上严格地控制BOT项目的质量和管理。

四、案例分析交通基础实施BOT项目

（一）项目简介

以重庆市一条重要省级公路长生至涪陵段S103线为例。S103线(长生至涪陵段)是重庆市东南部、沿长江南岸的一条重要省道公路。由于公路等级低、路况较差，为提高其通行能力和服务水平，缓解交通压力，重庆市决定采用BOT方式对公路进行改建。S103线总长104.609公里，长隧道有两座，均为3944米，中隧道也有两座，长度为1201米，短隧道有4座，长度为1182米。S103线的总造价为1716915103元。

（一）项目操作流程

受重庆高等级公路投资有限公司的委托，南涪公路发展有限公司以BOT方式承建了S103线渝巴路南岸区茶园至涪陵区李渡段二级公路改建工程。项目资金包括35%的公司自筹资金（项目资本金）和65%的银行贷款，特许经营期限为25年。项目建设期间，通过对工程投资、进度、质量以及安全进行严格的监控，确保了施工顺利完成。项目运营期间，一方面为公路使用者提供必需的服务；另一方面则建立了养护和应急机制及程序。项目移交期间则按期按量偿还了银行贷款。

（二）项目的风险评价

在进行项目风险评价时，其主要的风险影响因素有投资风险、进度风险、质量风险以及安全风险。就投资风险而言，假设该项目概算额为17.12亿元，则项目公司对投资的最高控制额为17.12×（1+10%）亿元，如果项目公司按总价承包签订合同，假设其风险的概率为3%，进度风险发生的概率为5%，质量风险发生的概率为1%，安全风险发生的概率为40%，则其直接经济损失额约为1亿元。对该项目的风险评价的计算如下：

=3%，=5%，=1%，=40%则

（1）

（2）

（3）

（4）

所以（5）

（6）

所以风险系数R为：

0.09.3+0.1225-0.09.3×0.1225=0.2017（7）

由于0

（三）项目的风险管理

在项目实施过程中，一方面要采取针对性的措施，控制工程建设成本，避免超支，同时还要从根本上对工期延误风险做好必要的防范措施，并尽可能减少建设风险和投资风险，使项目风险得到相对规范的管理。

五、结语

总而言之，随着我国对交通基础设施投资建设力度的加大，BOT融资模式也逐渐趋向于成熟和完善，有着极广阔的发展前景，对我国基础设施建设的快速发展有着极其重要的促进作用。

参考文献：

[1]彭海燕.高速公路BOT项目增值管理研究[D].重庆交通大学,2013

[2]梁春阁.快速交通设施建设的BOT项目招投标问题探讨[J].工程建设与设计,2010,(4):110-113

[3]吴渝玲,张凌.浅谈高速公路的BOT项目管理[J].科技信息,2011,(14):376,378