互联网金融的风险剖析及管理

冯秋瑶　李若冰

【摘要】以互联网为载体的现代金融创新体系，既是对传统金融行业的冲击，也是时代所趋。但互联网金融在极尽所能的发挥优势的同时，它作为一种新兴服务方式，也不可避免的伴随着风险与挑战。

【关键词】互联网金融 风险管理

一、前言

从13年半年间余额宝累计发放收益近18亿，到阿里巴巴赴美上市，以融资250亿美元登顶全球，互联网金融用它独特的魅力，向世界展示着它的潜力与影响。互联网金融凭借着简易的操作与快捷的支付，在节省交易成本与管理成本的基础上，推进着社会的进步。但正由于它所处的领域各种规则尚不完善，各类潜在风险也暗涌不断。本文试图在对互联网金融本质阐述的基础上，通过对各类风险的具体分析归纳，提出相应的举措来减少避免风险的发生。

二、互联网金融的内涵界定与发展现状

互联网金融目前学界尚未有明确的定义，但笔者认为，互联网金融并非是单纯的互联网与金融的整合，也不仅仅是在凭借大数据处理，云计算，搜索引擎等高新技术的发展上，实现融资，转账，收付的快捷新兴金融，它应当体现的是一种理念与思路，是一种草根般每个人都可以在互联网这个大的自由，创新的环境下，来影响经济，发展自我，更直接地来寻求或提供资金与帮助，服务社会并互利互惠这样一种思维方法，而非是简单的一种服务手段。

从目前的发展状况来看，互联网金融由于其自身的便利性，吸引了相当多的传统行业的资源，使得金融行业的竞争更为激烈，以网银交易为例，仅2014年第2季度中国网上银行交易规模达382.7万亿元，环比增长8.7%，同比增长27.8%，这冰山一角预示着互联网的巨大潜力。一般认为，互联网金融的模式包括第三方支付，P2P网络借贷平台，互联网理财销售，虚拟货币等业务模式，有些模式尚未有明确的界定，但可以肯定的是，它们相互影响并竞争，引爆下一个经济增长点。

三、互联网金融的潜在风险剖析

由于国内的互联网金融尚处于刚刚起步阶段，传统金融行业的完整性，严谨性，也正是互联网金融目前所欠缺的。并且由于我国金融体系自身与欧美金融体系相比所存在的差异与缺陷，技术上与制度上都有所落后，这让互联网金融的风险也不得不更为慎重的考虑。

（一）安全风险

由于网络技术是互联网金融的主要载体，所以网络的安全直接影响到互联网金融的安全，也进而影响着人们的使用及互联网金融的发展。传统的银行业由于其独立于大的网络之外，所受到的影响也相对较小，而互联网金融在网络这样一个大的开放的平台下，其开放性既是优点，也正是最大的缺陷所在。病毒，黑客的出没，伪造电子信息及泄露用户资料等问题的存在，使人们对于网络的使用必然有所顾虑，也即阻碍着互联网金融的发展。为了应对可能漏洞的存在，这不得不要求提供服务的机构加大投入，确保系统的正常运营。同时，因为当今手机使用的日益频繁，对于公共WiFi的安全性问题，一直是舆论争论的热点，不法分子利用WiFi来破获用户的金融信息这一问题也不可小觑。此外，顾客的信息是使用互联网金融的第一个首要条件，相关机构是否会贩卖顾客信息来获得额外收益，这也值得注意。

（二）法律风险

显然对于互联网金融，目前国内尚未有成形完善的法规来规范相应的机构与操作，即使是最近的2014中国互联网金融高峰论坛，也只是由主办城市上海市政府公布了《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》，并未形成系统性的法律条文，这也变相的督促着正式法律制度的尽快出台。没有相关的法律，也即意味着合约制度很可能出现瑕疵，出现纠纷后更不易处理。并且由于各国对于互联网金融的要求标准不同，跨国纠纷的出现更难以寻求依据。此外，第三方支付由于是匿名的，这也为洗钱提供了可能性。

（三）监管风险

由于法律的漏洞，法律风险的存在，这也带来了监管的难处。首先是由于互联网金融是一个交叉性的创新金融产品，这也说明互联网金融既有互联网的因素，更有金融的成分，哪一部门监管，依照何种规则监管，这无疑不造成监管主体的模糊性，也加大了出现问题后推脱责任这一风险。同时由于互联网本身所具有的多样性与隐蔽性，无疑加大了监管的难度。

（四）信用风险

此处的信用风险自然包括用户与服务商两个方面。一方面由于用户在使用互联网金融时，大多只需填写网络上的相关信息即可，这也说明用户在一定程度上有存在伪造个人信息的情况。况且我国个人信用评价体系尚不完善，更为某些人滥用金融机构提供了可能。同时由于互联网金融的信息不对称性，个人不能很好的评价某些金融机构，互联网金融机构能否在规定时间内完成约定的内容也不易肯定，这无疑在某种程度上加剧了金融产业的波动性。

（五）市场风险

便捷的支付与成本的减少也预示着竞争的加剧。所以在接下来的互联网服务竞争中，如何减少成本，提高服务质量则是重中之重。但由于我国互联网金融行业还在发展初期，刚刚提到的信息不对称现象严重，很有可能促使新兴服务机构進行价格战，通过降低服务质量来减少成本，进而吸引顾客。长期来看，这并不是一个良好的发展状况，因为它局限了高质量产品的发展，降低了服务效率，引起整个市场的质量下滑。

四、互联网金融的风险管理

根据以上提出的五类风险，笔者认为对于相应的风险管理，可以从以下方面入手：

（一）尽快建立完善的法律法规，明确监督责任

由于法律制度的不完善导致了执行的困难，由于责任划分的不明确导致了监管的困难，所以要想避免该风险，首先要做的就是规范法律。政府部门可以参考国外的相关规定，在有了大体轮廓的基础上，根据我国具体的国情，针对互联网，提出具体相应的法律准则。在监管责任方面，建立专门的部门来管理互联网金融是最为稳妥的一种方式，既可以防止踢皮球事件的发生，同时也能为互联网金融行业提供专业的服务与技术支持，更好的促进其发展。

（二）加强信息安全管理，健全网络安全机制

互联网金融的安全问题其实也就是互联网的安全问题，所以在加强安全措施方面，相关机构既要学习引进国外的先进安全技术，又要自主探究。同时，服务机构的资料数据应建立统一的标准，减少由于信息误差而产生的不安全因素。

（三）完善信用体系，减少信息不对称性

个人与企业信用体系的建立不单与互联网金融有关，更与实体经济相关，完善市场进入准则，加强信息披露，建立专门的服务反馈平台，都是避免市场风险与信用风险的好对策，所以完善该体系应该是长远之计，但也要从现在做起。

参考文献

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[2]张晶.互联网金融：新兴业态、潜在风险与应对之策[J].经济问题探索，2014，04.

[3]李有星，陈飞.金幼芳.互联网金融监管的探析[J].浙江大学学报（人文社会科学版），2014，04.