史宇昕 李文怡
摘要:中小企业对国民经济发展有着巨大的贡献,但却长期处于“弱势”地位,而融资难问题便是其“弱势”地位的焦点所在。文章概述了融资的涵义,对中小企业出现融资难问题的原因作出分析,并基于此来提出相应的对策,意在为中小企业融资难问题的解决提供思路与借鉴。
关键词:中小企业;融资难;原因;对策
改革开放至今,我国经济迅速发展,占据主导地位的企业逐步从国营企业向中小企业转移,且已经成为我国经济发展和下岗人员再就业工程的主力军,在扩大就业、经济增长、经济结构调整、技术创新等领域中发挥的作用不断提高。但统观我国中小企业的发展情况,“融资难”普遍存在,且十分突出,已成为当前中小企业发展的瓶颈,制约着其进一步发展。这一现实情况下,对我国中小企业融资难问题进行探讨,在明晰其原因的基础上提出相应的解决对策就显得十分必要,对于我国中小企业的良性、持续发展具有积极的现实意义。
一、 融资的涵义
对于融资的理解,有广义和狭义两个层面,广义上的融资指的是货币资金的融通,即金融。而狭义上的融资则值得是企业资金筹集的行为与过程。显然,中小企业融资属于融资涵义的狭义范畴,稍加具体,就是企业依据自身经营状况、拥有资金情况及未来发展需要,通过科学的预测与决策,运用一定方式和渠道,向企业的债权人、投资者去筹集资金,以确保企业经营管理需要和正常生产需要的理财行为。
二、 中小企业出现融资难问题的原因
(一) 融资难问题出现的自身因素
从中小企业自身看,其融资难问题出现的原因主要集中在以下三个方面:首先,资产偏少,抵押资产匮乏。受传统思想束缚,银行往往更青睐大型国有企业,中小型企业要想获得融资只能依靠抵押担保,但其自身资本积累有限,抵押资产匮乏,在信贷需求上受到很强的限制;其次,较大的经营风险。中小企业规模偏小,信息收集能力弱,难以对市场变化作出有效应对,故经营稳定性不足,这与银行稳健经营原则存在冲突,造成了融资难度的加大;最后,信用度偏低,影响到借贷关系。中小企业在信用观念上较为薄弱,对债务关系缺乏及时的处理,甚至存在逃赖债务的情况,造成自身信用度的降低,银行与企业间的激烈关系,对于企业融资也十分不利。
(二) 融资难问题出现的外部因素
从中小企业的外部环境来看,其融资问题出现的原因主要集中在以下四个方面:首先,融资体制不健全,缺乏足够的政策支持。我国的金融体制是以政府为主导的,面对融资需求,商业银行对于国有企业或大型私有企业有着明显的偏向。加之银行信贷管理上激励机制的缺乏,使得其对于中小企业的贷款支持进一步削弱;其次,不健全的信贷体系。我国的信贷体系的发展尚处于初级阶段,难以满足中小企业信贷需求,尤其是担保服务要求,因担保机构实力较为薄弱、担保立法滞后、手续繁琐、政府干预不足、资金来源单一等诸多因素使得企业与担保机构均存在一定风险;再次,企业资本市场的不平衡发展。不平衡的资本市场下,中小企业,特别是科技含量低的企业,在竞争中处于不利地位,因规模和初期业绩因素而难以立足于证券市场,从而在获取直接的社会融资上处于被动;最后,不健全的风险预防机制。虽然风险机构自上世纪90年代就已在我国各地建立,但因其风险资本来源单一,运作规范性和管理机制健全性欠缺,加之传统文化理念的影响,使得中小企业的发展中,风险投资基金的作用十分有限。
三、 中小企业融资难问题的对策
(一)强化政策支持,落实科学化的企业融资
政府应充分发挥自身的宏观调控作用,通過出台切实的优惠政策来给予中小企业融资方面有力的支持。首先,政策支持上,强化财政投入是首要条件,通过提供发展基金、政府担保或财政贴息等方式来为中小企业发展提供支持,并在其产品的开发推广上积极出力。其次,制定税收优惠政策,通过税收减免或调整,来减轻企业财政压力;最后,建立完善的信用管理体系和评价体系,并进行定期的评估,以维持银行与企业间的稳定关系。
(二) 改革金融体系,确保金融市场稳定
国家通过宏观调控,来构建科学的银行体系与服务机制。首先,对商业银行股份制进行积极改革,来制定与中小企业发展相适应的金融体制;其次,转变银行服务观念,取消规模评估和所有制歧视,来针对中小企业客户群建立新的增长点;最后,落实信贷体制改革,建立约束与激励相协同的信贷机制,调动信贷人员积极性。
(三) 完善风险投资立法
完善风险投资理发,确保其健康有序运行,并通过相应优惠措施的制定,来引导社会资金的引入,养老基金、证券公司和保险公司均可适当参与到风险投资中来。此外,拓展资本市场,对现有审核体制进行改革,对中小企业发行债券、股票的条件适当放宽,从而提升其上市几率。
(四) 强化企业自身内部管理,提升其财务管理水平
首先,中小企业应转变自身经营理念,努力提升其信誉,以法律规则为框架进行科学的融资,同银行间构建和谐的信贷关系;其次,落实财务管理的科学开展,来保障资金利用率,通过全面、合理的财务报告与分析,来对项目做出准确的评估;最后,在资本节约的理念下,积极寻求多渠道的融资方式。
结语
我国中小企业融资难问题的成因是多方面的,借鉴上述对策,结合中小企业特点和实际情况,有的放矢地开展落实,从而使文中对策发挥其应有的作用,有效地缓解中小企业融资难问题。且在中小企业的日后发展中,还要注重融资经验的积累和国内外先进经验的借鉴,从而为融资提供持续动力,实现中小企业的良性发展。(作者单位:1.南开大学;2.四川大学)
参考文献:
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[2]应洪斌,陈若如.中小企业融资难成因及对策研究[J].理论探讨.2013(2)
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