欠发达地区推广商业承兑汇票的意义、难点和对策

刘 辉

（中国人民银行亳州市中心支行，安徽亳州 236000）

金融服务与监管

欠发达地区推广商业承兑汇票的意义、难点和对策

刘 辉

（中国人民银行亳州市中心支行，安徽亳州 236000）

中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见（银发〔2006〕385号）出台以后，商业承兑汇票的贴现和再贴现业务也逐步开展起来。就安徽省的情况而言，2009年参与出台了长三角地区推广使用商业承兑汇票实施方案，出台了10条措施促进商业信用票据化。2012年底已经实现在安徽省人民银行系统范围与内开办商业承兑汇票再贴现业务了，这是我国中央银行逐步培育票据市场，丰富货币政策工具的一项重要业务领域。但是，地处皖北的亳州市截止到2013年末甚至没有一家企业曾经签发过商业承兑汇票。鉴于这种情况，我们走访了部分商业银行和企业，结合现有的资料数据，分析欠发达地区推广使用商业承兑汇票的难点与对策，阐述推广意义。

一、基本情况

据可获得资料，商业承兑汇票在发达地区有较快发展，逐步替代部分银行承兑汇票。对比两种承兑方式的汇票，从人民银行电子商业汇票系统统计数据显示，自2009年10月至2012年10月，上海市商业承兑汇票业务比重为：笔数占比46.53%，金额占比79.58%，浙江、江苏、天津等金额占比超过了30%，笔数占比也接近或超过20%。从笔数和金额占比分析，商业承兑汇票单笔金额较大，应多属大型企业签发并承兑。而此期间，安徽、吉林、湖南等地商业承兑汇票金额占比3%左右，黑龙江、海南、青海等地甚至没有发生此类业务，以上仅是人民银行电子商业汇票系统反映的数据，不包括纸质商业承兑汇票情况。2013年，在人民银行亳州市中心支行的推动下，亳州市徽商银行开办了此项业务，仅有恒大地产、古井集团2家企业签发了纸质商业承兑汇票，2014年1-6月累计签发1.49亿元，而同期辖内银行承兑汇票累计签发21.45亿元。由此可见，商业承兑汇票在欠发达地区推广使用还有很多工作要做。

二、功能特性

商业承兑汇票是商业汇票因承兑人不同而区别于银行承兑汇票。商业汇票与支票一样是支付工具，实质都是支付银行账户款项的命令或证明，主要区别是银行付款时间的长短和背书转让流通的限制。在程序处理上，支票一般是付款人签发并在10日内付款，因期限短少有背书转让。目前，纸质商业汇票最长付款期限为6个月，而电子商业汇票为12个月，从而有了非常大的信用融资空间。

相比支票的便捷，商业承兑汇票程序显得有些繁杂，且对出票人或付款人要求较高的信用等级。但是，相比银行承兑汇票则显得简便了许多，不需要存放保证金、节省了承兑手续费、免去了出入银行的路途等等。在国际贸易惯例中，商业汇票大多是出口商即收款人签发，委托银行交由进口商即付款人承兑付款的凭据。而国内商业承兑汇票多是由买方即付款人签发并承兑交由卖方即收款人作为延迟付款的“欠条”，可以持票至到期日直接向其开户行申请兑付。当然，汇票到期日前企业收款人可以根据交易的需要选择将商业承兑汇票转让出去，还是重新签发汇票实现新的交易。这期间，持票人可以到商业银行进行贴现获取资金，商业银行可以持票向人民银行申请再贴现获得资金。

三、推广意义

正是这些特性，推广商业承兑汇票具有非常现实的意义。

（一）企业经营中最为便捷的直接融资形式

买方付款人在签发商业承兑汇票时，即承诺在一定期限日由其开户行支付给卖方收款人票据记载金额的款项。实质上，相当于企业发行了短期债券。企业应认识到商业承兑汇票带来的结算便利和融资便利以及对丰富企业支付结算工具、提高企业资金使用效益、提升企业形象和增强企业信用的作用。

（二）有助于强化企业间债权债务约束

特别是在买方市场的条件下，付款人延期付款是常见的，现实中多是作为应付账款欠下来，而卖方收款人则作为应收账款核算，但其中付款人的责任显得约束不够。而商业承兑汇票情况是一种刚性债务责任约束。对于买方付款人来说，一旦承兑了商业汇票必须在汇票到期日前准备好资金等待付款，否则形成了空头汇票将损害企业信誉。这样，强化了债务责任有利于缓解企业间货款拖欠，维护正常顺畅的商品交易秩序。

（三）有助于缓解中小企业融资难的矛盾

商业承兑汇票实现了应收或应付账款的票据化，相比较应收账款质押贷款，票据贴现要简便了许多。商业承兑汇票能够促进银行信用与商业信用有机结合，一些中小企业可以将收到的商业承兑汇票拿到商业银行贴现，及时获得采购原材料的资金。资金短缺暂时难以付款的中小企业也可以通过签发承兑汇票的形式延期付款，待商品销售资金回笼后支付承兑款项。

（四）丰富票据市场工具，促进社会信用发展

广泛使用的商业承兑汇票促进商业信用票据化，丰富了市场票据产品，有助于提高企业财务管理规范化水平，强化信用意识，促进建立和完善社会信用机制，提高社会信用程度，为商业银行和企业更好地配置资金提供了市场载体。同时，大力发展商业票据市场也为人民银行货币政策传导提供了新的操作通道。

四、工作难点

目前，商业承兑汇票有传统的纸质形式和通过人民银行电子商业汇票系统流转的电子商业汇票两种，同时，企业签发承兑的纸质商业汇票可以实现在电子商业汇票系统中登记转让付款。从2013年支付体系总体运行情况看，电子商业汇票业务量保持较快增长势头，正在逐步取代纸质商业汇票。电子商业汇票系统彻底杜绝了假票、克隆票等风险因素，为商业承兑汇票提供了良好的运行环境。但是，受观念、环境等方面的因素影响，在欠发达地区无论纸质还是电子的商业承兑汇票推行地都非常缓慢，通过走访调查，认为主要以下几方面原因：

（一）企业观念落后

观念落后是商业承兑汇票推广的最大障碍。人们习惯于现金即时付款，或者凭借多年业务往来欠款，即下一次交易结清上一次的欠款，或熟人信誉欠款。其实，这些交易结算方式都是观念落后的体现。在买方市场下，亳州市一些饮片企业为较大药厂和医院供货，总是被拖欠1期以上的贷款。

（二）商业银行缺乏积极性

对于企业来说，使用商业承兑汇票如同支票一样，只要从商业银行领用支付票据工本费即可使用。而对于商业银行则加大了管理成本，防范空头汇票带来的票据不能抵用的结算风险，对企业评级授信需要更高的技术要求，同时少了银行承兑汇票的手续费收入，少了保证金存款。没有收入和存款的业绩，单纯依靠商业银行履行社会责任来普及，显然是困难的。

（三）信用环境等因素的制约

欠发达地区中小企业财务信息披露不充分，信用等级不高，履约主动性不强，是商业银行不提倡商业承兑汇票结算的根本原因。基层银行机构对于电子商业汇票系统认知度不高，履行社会责任的意识不强，也是其中制约因素。

五、对策建议

在欠发达地区推广商业承兑汇票，尤其是电子商业承兑汇票是一项系统工程，企业财务管理人员更新观念、愿用会用是前提，商业银行积极推广、规范管理、营造良好的票据市场环境是条件。同时，还要建立相应的激励约束机制，防范票据风险，促进商业承兑汇票业务健康发展。

（一）公司企业要主动作为

主动申领使用商业承兑汇票、主动接入电子商业汇票系统是普及商业承兑汇票的直接推动力。要提高企业对商业承兑汇票的认识，可利用商业承兑汇票约期支付的特点，在延付货款时，通过签发商业承兑汇票予以支付。收款单位在充分了解付款单位信用状况的基础上，接受商业承兑汇票，减少口头信用和挂账信用，提高合同履约率。有条件的中小企业可选择信用良好、资金实力雄厚的企业作为商业承兑汇票的保证人，以此增强票据信用，促进中小企业承兑的商业承兑汇票流通。

（二）健全企业的相关制度

企业客户要建立商业承兑汇票管理控制流程，加强财务管理人员相关知识培训，掌握商业承兑汇票业务风险防控的基本知识，熟悉商业承兑汇票签发、承兑、背书和贴现的各项规定。严格遵循真实贸易背景要求，杜绝通过关联关系虚构交易套取银行资金。企业承兑商业承兑汇票时要量力而行，要考虑与本企业的资金实力相称，避免盲目承兑和债务膨胀。企业收受商业承兑汇票时，应注意认真审查票据的真实性和承兑人的资信状况，防范票据风险。

（三）商业银行要积极倡导

要制定推广使用商业承兑汇票的具体实施方案，选择并鼓励一些资信状况良好、产供销关系比较稳定的企业，在商品交易和劳务供应中签发、收受、转让商业承兑汇票。通过重点示范、以点带面，以优质企业和上下游企业之间商业承兑汇票业务的开展，带动其他企业广泛使用商业承兑汇票。大力推广银行信用助推商业信用的模式，探索保函业务、票据保证业务与商业承兑汇票业务的结合，采取对商业承兑汇票保证、保贴等形式，提高商业承兑汇票信用保障程度。可以将商业承兑汇票贴现、保证、保贴业务的授信额度纳入综合授信额度管理，对信用状况良好的企业签发的商业承兑汇票给予贴现支持。

（四）进一步加强宣传督查。

基层人民银行要持续推进落实银发[2006]385号指导意见，协调商业银行强化社会责任的履行，广泛开展商业承兑汇票业务的宣传和培训工作，帮助企业财务人员正确无误地进行票据业务操作，切实引导企业根据自身经济活动的需要，更多地使用商业承兑汇票，促进票据流通。要加强对商业承兑汇票业务的监督管理，及时发布商业承兑汇票业务风险信息，进行必要的风险提示，指导企业正确办理商业承兑汇票业务。基层人民银行要把商业银行推广商业承兑汇票业务情况纳入执行人民银行政策规定情况考核体系，建立辖内商业承兑汇票业务信息档案，做好辖内商业承兑汇票业务的监测与分析工作，建立无理拒付、拖延支付商业承兑汇票的“黑名单”制度，定期向社会通报，增强违约支付的社会关注程度，加大对违约企业的惩戒力度。

（五）进一步加强环境建设

进一步发挥长三角地区三省一市示范引领作用，推动10条措施有效落实。政府主管部门应推动具有社会公信力的中介机构开展企业信用评级，并促使评级结果与银行信用支持相结合。商业银行要加强对客户支付结算信用信息的收集、整理和分析利用，跟踪了解企业签发、承兑和兑付商业承兑汇票的情况，主动向人民银行报送商业承兑汇票承兑人的不良支付信息和其他信用信息。鼓励商业银行和企业办理商业承兑汇票业务时，依法使用企业信用信息基础数据库查询相关方信用信息。企业在办理商业承兑汇票业务时，出票人、承兑人要严格遵守“恪守信用、履约付款”的结算原则，及时足额兑付到期商业承兑汇票，以营造良好的企业信用文化，提升自身的品牌和信誉，并以此促进社会信用的好转。

（责任编辑：何昆烨）

刘 辉，男，汉族，中国人民银行亳州市中心支行。