金融支持河南小微企业发展的问题与对策

○牛海霞

（河南财政税务高等专科学校 河南 郑州 451464）

金融支持河南小微企业发展的问题与对策

○牛海霞

（河南财政税务高等专科学校 河南 郑州 451464）

小微企业是我国经济发展的重要动力，但融资难问题已经成为困扰小微企业顺利发展的重要因素。本文在分析河南省小微企业发展情况，以及金融支持小微企业发展中存在的问题的基础上，提出了完善河南省金融支持小微企业发展的对策建议。

河南省 金融支持 小微企业

目前，小微企业已经成为我国经济发展中最活跃的群体之一，在创造就业岗位、增加财税收入、推动技术进步、促进经济增长等方面具有十分重要的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。支持小微企业的发展，已经成为我国经济结构调整优化升级的重要内容之一。而支持小微企业的发展，最重要的问题就是要解决小微企业融资难问题。

小微企业融资难是个世界普遍性的难题，对于这一问题，理论界的研究也较多。Stiglitz和W eiss（1981）认为银企间信息不对称使得中小企业融资成本高。潘功胜（2013）提出要从强化金融基础设施建设、健全金融体系、完善配套政策等方面解决小微企业融资难问题。黎智洪（2013）提出解决小微企业融资困境可以通过拓宽融资渠道、加强融资监管等方面来进行。巴曙松（2013）认为，缓解小微企业融资难的途径有：抵押品金融创新、担保机制创新、大力发展小贷公司和互联网金融等。李伏安（2013）提出，解决河南省小微企业融资难问题必须加强各相关部门合作，进行金融创新，拓宽融资渠道等。

一、河南省小微企业发展情况

截至2013年9月底，河南全省共有小微企业单位数大约249万户，占全省企业总数比例超过98%，贡献了全省约53%的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技创新、80%以上的新增就业。近年来，河南省小微企业持续快速发展，在推动全省经济发展、创造就业岗位、增加财税收入、促进市场繁荣等方面发挥着重要作用。

河南省小微企业的主要特点：一是总量大，占比高。小微企业单位户数占全省企业总数比例超过98%，占绝对多数。二是行业集中度较高。全省小微企业主要集中在批发零售业、制造业、租赁和商务服务业三个行业，分别占小微企业总量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私营控股企业居于主体地位。私营控股企业占到全部小微企业的78%。

目前，河南省小微企业正处于快速发展期，对金融业服务需求非常旺盛。根据调查结果，发现全省小微企业经营资金主要以自筹资金为主，占比为80%，银行贷款占比仅为8%，其他形式来源的资金为12%，但全省有超过70%的小微企业有融资需求。

二、金融支持小微企业发展中面临的主要问题

根据中国银行业监督管理委员会河南省监管局网站数据显示，截至2013年12月底，河南全省共有小微企业贷款单位数大约110.93万户，较年初增加4.58万户，较去年同期增长16.46%，全省银行业机构小微企业贷款余额6265.15亿元，较年初增加1440.46亿元，同比多增308.91亿元；小微企业贷款增速29.86%，高于全省贷款平均增速14.42%。河南省小微企业贷款在全国排名大幅提升，累计发放户数在全国排名第三位，中部六省排名第一；较年初增量在全国排名第六位，中部六省排名第一；较年初增幅全国排名第七位，中部六省排名第二。

多年来，河南省金融机构有效贯彻落实稳健的货币信贷政策，贷款结构不断优化，信贷资金向小微企业倾斜十分明显，有力地支持了小微企业的发展。但相对大中型企业来说，金融机构支持的力度还不大，金融支持小微企业发展中还面临着许多问题亟待解决。

1、金融支持小微企业力度不大，结构性矛盾突出

截至2013年12月末，河南省各项贷款余额23511.41亿元，全省银行业小微企业贷款（含票据融资、个人工商户贷款和小微企业主贷款）余额6265.15亿元，小微企业贷款余额仅占全省贷款余额的26.65%，但小微企业数量占全省企业总数比例超过98%。由此可见，目前河南省金融机构对小微企业的信贷投放比例仍然不高，支持力度不大，这与小微企业在全省经济中的重要地位是不匹配的。

2、金融市场不发达，过度依赖银行信贷

河南省金融市场的发育程度不高，落后于全国平均水平。企业的融资方式主要是银行贷款，股票融资、企业债券份额较小。2012年，河南省非金融机构通过贷款、债券、股票三种方式共计融资3524.8亿元，其中，直接融资占比为24.8%。截止到2012年底，河南省上市公司共有66家，居全国第13位，占我国境内上市公司总家数的2.64%，上市公司总市值4027.69亿元，仅占1.75%，证券化率为13.4%。可见，河南省上市公司家数和规模仍然偏小，在资本市场中总体影响力较弱，这与河南人口大省不相适应。

3、小微企业融资成本偏高

小微企业普遍存在着自有资本较少、负债率高、企业管理水平较低、生产经营行为不规范、财务报表失真、缺乏有效的抵押担保等问题，导致小微企业在通过银行信贷融资时与银行议价能力相对较弱，融资成本较高。根据河南银监局统计的数据显示，河南省小微企业取得银行贷款的利率比大型企业平均高出4%～5%，融资利率普遍超过10%，如果企业贷款需要担保的，再加上担保手续费，融资实际利率在13%以上，有的达15%左右。另外，还有名目繁多的评估费、中介费等，使得小微企业融资负担进一步加重。若是民间借贷，成本会更高，融资成本甚至在20%～50%以上。另外，小微企业融资成本高的原因还表现在，银行与小微企业之间的信息不对称，银行较难掌握各个小微企业的全面信息，不能有效评估它们的风险状况。

4、企业自身发展不健全，限制了信贷资金的投入

一是当前国内外经济形势严峻复杂，国内经济发展速度缓慢，在这种背景影响下，再加上河南省小微企业产品科技含量低，生产规模小，低档次产品多，且产品同质化严重等问题，使得河南省小微企业抗风险能力弱，淘汰率较高。二是河南省小微企业普遍没有建立规范完善的财务制度，使得会计账务、会计报表反映出的会计信息不真实，导致银行不能合理地、正确地来判断企业还款来源的可靠性，因此，银行在给小微企业发放贷款时会更加谨慎。三是难以提供有效的担保或抵押。相对小微企业的数量而言，河南省的担保中介机构较少，且不规范，功能不健全，难以为小微企业在贷款担保、资产评估等方面提供全面的服务。在现行的银行贷款审批制度下，缺乏有效的抵押物和担保人的小微企业就难以获得银行的信贷支持。

5、风险补偿机制不健全

一是政府对小微企业信贷风险补偿基金风险分担机制处于探索阶段。尽管各地政府都出台了建立小微企业贷款风险补偿基金的文件，但补偿数额较少，难以有效调动商业银行对小微企业贷款的积极性。二是小微企业信用担保体系建设等风险分担机制尚处在探索阶段，虽然河南已成立一些担保机构，但很多担保机构注册资金到位率低，运作不规范，导致过多风险集中在银行本身，影响其开展小微企业金融服务的积极性。

三、完善金融支持小微企业发展的对策建议

1、完善金融组织体系，优化金融结构

一是继续加快发展面向小微企业的微型金融组织。立足当地，培育和发展特色鲜明的村镇银行、农村商业银行、小额贷款公司等小型金融机构。同时积极发挥民间资本积极性，在严格监管、政策扶持基础上规范发展这些微型金融机构。二是促进大中型商业银行对小微企业实施重点信贷支持。在监管目标体系方面，银监局应完善监测考核机制，对商业银行的考核引入对小微企业的贷款户数，并将小微企业贷款覆盖率、金融服务覆盖率和申贷获得率等指标纳入各大中型商业银行的年度工作目标；鼓励大中型商业银行进行金融产品创新，有针对性地开发适合于小微企业特点的信贷产品种，例如应收账款质押贷款、知识产权质押贷款、商铺经营权质押贷款等；放宽小微企业不良贷款容忍度，对小微企业贷款业务实施一些税收优惠。

2、进一步拓宽小微企业的融资渠道

从美国、日本等发达国家的成功经验来看，解决小微企业融资难问题除了加大商业银行的信贷支持之外，还要多渠道的筹措资金，尤其是重点支持小微企业直接融资。对于符合上市条件的小微企业，相关政府部门要帮助其在中小板、创业板等上市融资；继续支持传统的小微企业集合债券的发行，并简化小微企业集合债券审核程序，提高审批速度，放宽募集资金投向；加快发行创新工具小微企业增信集合债券，降低债券的发行条件、融资成本与违约风险。同时，积极鼓励风险投资、私募股权基金等风险资本对处于初创期的小微企业进行投资，不断丰富小微企业直接融资模式。

3、提高小微企业自身的经营管理水平

一是加强企业生产经营管理，建立现代企业管理制度。很多小微企业是以家族式运作为主，他们不愿意在财务、人事方面按现代企业管理制度的要求进行管理，金融机构要帮助其规范财务管理制度，完善法人治理，使其适应市场竞争和经济运行环境。二是小微企业要调整产业结构，优化升级。一方面，要淘汰产能落后，能耗高、污染多的企业。另一方面，要加快和重点开发应用新能源、新技术、新材料，提高产品质量和附加值，走科技创新路。三是加快征信体系的建设。小微企业要用长远战略发展的眼光看问题，要积极地到征信平台进行登记。

4、创建良好的金融生态环境

创造有利于小微企业发展的金融生态环境，实现银行、企业和经济社会可持续发展。一是完善中小企业信用担保体系，大力发展民营担保公司，为小微企业的融资提供担保服务。同时，担保公司要简化贷款担保手续，提高效率，并要适当降低贷款担保收费标准。探讨新型互助担保模式，由政府牵头，组织信誉好、成长性强的企业形成担保联盟，共同出资成立会员制、封闭性、免费服务的担保公司，和金融机构签署合作协议，为会员企业提供低息高效、快速便捷的金融服务。二是加大税费政策支持力度，如金融机构向小微企业贷款合同三年内免征印花税，降低农村金融机构的营业税率，暂免征收小微企业的注册登记费、农机监理费、海关监管手续费等等。三是财政部门要不断增加对小微企业贷款风险补偿基金，对金融机构发放的小微企业贷款给予适当补偿，提高商业银行对小微企业贷款的积极性。四是政府相关部门要严厉打击恶意逃废银行债务的行为，营造良好的社会信用环境。五是规范民间借贷行为，推动民间金融规范化、阳光化。

[1]黎智洪：小微企业的融资困境与出路[J].经济与管理，2013（10）.

[2]胡克难：信阳市金融支持小微企业发展情况调查与思考[J].征信，2013（11）.

[3]方平：小微企业金融支持研究——以江西省为例[J].中小企业研究，2013（9）.

[4]潘功胜：优化小微企业融资环境[J].中国金融，2013（1）.

（注：基金项目：2014河南省科技厅项目《河南省农村金融改革试验区建设研究》（No：142400410665）的阶段性成果；2013河南省政府决策招标课题 《河南省探索发行市政债券研究》（No：2013B040）的阶段性成果。 ）

张琼芳）