浅谈商业银行应对利率市场化改革的措施

●交通银行湖北省分行营业部 裴海莉

浅谈商业银行应对利率市场化改革的措施

●交通银行湖北省分行营业部 裴海莉

利率作为资金的价格，是我国社会主义市场经济中未攻克的最后一块价格堡垒。随着市场经济进程的加快，利率亦将在市场经济中发挥更大的作用。对商业银行而言，利率市场化改革将对商业银行的各项经营管理，尤其是存贷款定价策略，利润的来源渠道以及中间业务收入等都会产生重大而深远的影响。未来商业银行利率管理将从朦胧走向清晰，完全可根据资源、市场、客户等多纬角度考量多方利益的价值博弈，最终要在竞争策略、创造目标利润中永葆活力。

利率市场化 影响 应对措施

面对利率市场化带来的严峻挑战，商业银行要在可持续业务发展、经营管理的理念、机制、专业人才培养等诸多方面必须及时进行重大调整，进一步深化体制与机制改革。

一、转变理念，调整业务结构

随着利率市场化的推进，传统的银行存贷款业务的利差收入有逐渐缩小的趋势。未来银行将更多地发挥中间业务的服务功能，从以经营单一金融产品为主转向经营众多金融产品，从以管理货币为主转向以管理信用为主，从以赚取利差收入为主转向以赚取服务费收入为主，这是一个显而易见、不可逆转的发展趋势。商业银行高管层要在思想认识和经营理念上要有前瞻性，首先，要加大国内外经济金融形势的研析，确定阶段性或长远性战略发展方向或目标。当前宏观经济形势存在“三期”叠加状况。自去年以来，中国经济增速进入换挡期，结构调整进入阵痛期，前期刺激政策进入消化期。“换挡期”的表现，是经济增长率从两位数跌落至8%以下，李克强总理提出未来经济增速下限是7.5%、底线是7%，高档位增长已不复存在；“阵痛期”和“消化期”的表现，是刺激政策逐步退出，而在刺激政策推动下的系列遗留问题逐步暴露。总之，“三期”叠加的宏观形势对银行业影响深远，银行作为典型的亲周期行业，经营风险将在这“三期”叠加中逐步暴露。其次，对中间业务的产品系列、客户结构、经营体系和管理机制进行快速应变与调整。商业银行还可通过积极介入货币、债券、外汇及衍生产品交易等各个市场，扩大非信贷资金运作渠道和规模，优化资金投向与资产配置，在保证流动性的同时，让资产在流动中分散风险，扩大利润增长源，实现盈利收入多元化。再次，规范以财富管理为特色的发展理财业务。对外无论对公，还是对私客户要做好理财业务的公众教育，做好宣教与宣传，要知晓理财业务的优越性；代客户管理的资产也要建立“表外的资产负债表”，同时改进商业银行的营销方式，提高信息透明度，清晰地告诉客户理财风险的自担方式或者分担方式。最后稳步推进资产证券化。

二、加强推进经营策略的战略转型

具体反映在业务模式上，就是要建立多元化的收入结构，分散经营风险。通过经营战略转型，减少商业银行对这种利差的过度依赖。同时优化组织架构、明确职责，快速反应。未来各商业银行必将经济资本纳入省直分行绩效考核管理，有利于银行业积极探索赢利模式新路径。同时这也意味着以利润为中心导向不会改变；由于存贷利差收，利润空间拓展缩小或十分有限，我们必须首先要应变，快速反应，组织架构要适应利率市场化改革形式形势；商业银行要成立利率市场化改革领导小组；统一规划全行应对利率市场化改革发展方向、具体实施路径；做好深层次存贷款客户调研分析；增设相关职能，以资负部为主办处室；其他相关业务处室配合；其主要职责是关注国际、国内利率市场化进程、取得经验或失败的教训以及各商业银行在此方面的成功做法；在制度建设方面，制定预案，秉承“流程为本、程序为上”原则，组合各方力量，积极应对。

三、实施资金转移定价，加强成本核算管理

利率市场化后，哪家银行具有资金成本优势，它完全可以在利润有保证的前提下以比竞争对手更高的利率吸引存款，以更低的利率放出贷款，其金融产品就有价格优势。因此，利率市场化后，实施资金转移定价与全面成本管理，是银行提高经济效益，提升成本竞争优势的前提条件。一方面，将市场定价原理和竞争因素引入到内部科学管理方面来，资金在部门之间实行有偿使用，可在各商业银行层面成立资金内部有偿市场，对有需求的分支行进行内部转移价格买卖等，这一做法能有效引导资金成本管理等；另一方面，在开展经营管理评价分析、季、年度绩效考核的基础上，明确经营目标，并全面展开成本诊断工作。每个部门、每个员工都要有成本制约，每一个环节、每一项业务都要讲质量、讲成本、讲效益，从而将企业成本效益核算到每个部门、每个人、每个产品、每个客户，为银行制定科学、合理的产品价格，提升同业市场竞争力提供基础条件。

四、重塑市场营销体制，改造客户经理制

在金融产品的价格（即利率）由银行与客户之间协商确定的竞争体制下，仅有高质量的金融产品还不够，强有力的市场导入能力是市场化背景下银行核心竞争力的一个重要源泉。而客户经理制正是商业银行改进营销管理，增强市场导入能力的一个极为重要的环节，它是市场化环境下银行经营的一个重要方面。当然，客户经理制的实施需要一个过程，从提出口号到落到实处，从开始应用到运转成熟，从业务部门的尝试到商业银行管理体制的变革，客户经理制的实现必然会经历不少艰辛。商业银行在制定和推行客户经理制时，应充分考虑各行自身在管理体制、经营方针等诸多方面的不同之处，制定出适合于本行特色的客户经理制。

五、加大产品创新力度，合理进行产品定价

加强金融创新是应对利率市场化的必由之路。利率市场化之后，曾经是各家商业银行稳定客户的企业可能会迫使各家商业银行存款业务从关系银行业务转变为价格银行业务，这意味着各家商业银行必须改变首先与客户建立稳定联系后再开展业务的传统经营模式，代之以发掘市场盈利机会为核心，不断调整与客户关系的模式。商业银行必须开发新的金融品种；在功能上，要帮助客户控制风险，如为资本重组、项目投资提供风险控制方案；在品种上，一要利用新的金融技术改造传统存贷产品。如存贷款证券化；二要着力开展资产管理、承诺和信用担保等高附加值的中间业务。在信贷方面，由于商业银行部分优质客户可能流失，而一些新兴民营企业、高科技企业可能增加资金需求，因而商业银行也应根据客户需求或根据客户长期存在的某种投融资困惑等，不断地推出新的金融品种，不仅为客户提供资金需求，更应该为客户提供资产保值增值的服务，这就要求重视对客户信用和资金运用状况的风险分析，并要对不同行业、不同地区、不同贷款期限、不同信用的贷款客户，实行利率差别等系列化管理。

六、提高资产负债管理水平，强化利率风险控制

商业银行的资产负债管理委员会应进一步建立健全其运作机制，加强利率风险统一管理，及时提出利率市场走势、利率风险的防范、利率风险应急方案以及风险形成后的综合分析等，进而制定金融产品的价格，操作衍生金融工具，建立负债组合、加重主动负债的比重对总的负债利率水平进行控制并及时作出调整，在资金运用上可以建立盈利资产组合来确定收益水平，在建立资产负债期限、利率匹配的基础上，在金融市场上通过衍生产品抵补利率风险。

七、走访调研、测算利润模型

各家商业银行要对现有资产、负债客户进行全面清理；在某行业领域的客户进行存贷款利率试点或调研，按不同行业领域、分门别类走访，目前从客户、市场反应看，客户在金融领域不是很了解，在试点成功后再复制有关经验。实际上，国家在结构性存款方面，无论是公司客户，还是个人客户，都有此结构性理财产品。

八、加大利率专家人才的培养

通过采取管理实践、自身岗位锻炼、研讨团队以及聘请专家等多种形式，大力培育一批有理想、有抱负、有志于利率研究的专业化人才队伍。■

1．连平.2013.我国利率市场化改革攻坚的战略思考[J].金融监管研究，6。

2.盛朝晖.2010.从国际经验看利率市场化对我国金融运行的影响[J].金融理论与实践，7。

3.尹继志.2011.对稳步推进我国利率市场化改革的探讨[J].南方金融，7。

4.银监会利率市场化改革研究工作小组.2012.利率市场化改革与商业银行风险管理研究[J].金融监管研究，12。