银行业金融机构小面额备付金限额合理性研究

张树义

（中国人民银行长春中心支行，吉林长春 130051）

银行业金融机构小面额备付金限额合理性研究

张树义

（中国人民银行长春中心支行，吉林长春 130051）

本文假定流通中现钞货币总量是充足的、现钞货币券别结构是完整性的这一命题，然后运用现钞货币券别结构权数理论来确定各券别之间的结构权数和权重，应用该理论确定银行业金融机构小面额备付金合理性限额，最后对银行业金融机构保障小面额备付金最低限额提出具体监督管理建议。

备付金；限额；银行业金融机构

目前，我国货币当局实行的现钞货币实物构成是以1-2-5奇偶数混合和1-5奇数的券别结构体系。由于流通中现钞货币券别结构完整性的维系和调节涉及到经济增长、现钞投放、现金流动等诸多要素，在实际货币发行工作中现钞投放的数据模型什么，依据什么样的券别结构进行投放才能实现“总量满足、结构合理”这一货币发行工作目标，是摆在中央银行货币发行工作一个现实的难题。

一、现钞货币券别结构权数理论

在日常生活中，现钞交易行为都是一个一个独立的事件，且每个事件的用钞数量、用钞券别亦不尽相同。我们把海量的日常支付行为进行归纳，把海量的、独立的事件归并为一个集合，把它作为一个整体事件来研究，引入数学上的权数理论来分析货币的券别结构。为研究方便,该理论假设流通中现钞货币券别结构总是合理的；市场持有的现钞货币总量也是充足的；市场上每次现钞交易行为都可以用最优化的现钞券别结构来实现。这样，再经过统计和归并就可以得到流通中完整现钞券别结构所要求的现钞券别结构分布数据模型，从而得到现钞货币的券别结构权数。

为研究和描述的方便，该理论以1－9元为研究对象，得出的结论亦适用于整个券别结构体系。首先假定在日常生活中，付款金额为1－9元的概率是相等的，那么根据券别结构权数理论，可以得出最优的券别结构，如表1。

表1 “1-2-5”制与“1-5”制券别结构权数表 单位：张、元

由表1，经过分析我们可以得出如下结论：

1.“1-2-5”制的券别结构权数和为17( 4+8+5)，反映货币总量需求情况下都是17( 4+8+5 ) 的整倍数。“1-5”制的券别结构权数和为25（20+5），反映货币总量需求情况下都是25（20+5）的整倍数。也就是说，不论选择何种券别结构， 理论上讲，只要按各自券别结构权数，等比例进行货币投放，流通中现钞券别结构总能够保持完整。

2.表达货币量相同。两种数据结构体系在完整券别结构前提下，所能表达的货币量相同。125 结构为: 1*4+2*8+5*5=45; 15 结构为:1*20+5*5=45。如果货币发行单位为亿张，“1-2-5”制结构需印制17亿张，“1-5”制的需印制25亿张，而它们所能表达的货币总量均为45亿元。

3.“1-2-5”制的券别结构权数为4:8:5，“1-5”制的券别结构权数为20:5。前者券别结构权数分布相对均匀，后者过多的倚重1元券。

4.“1-2-5”制与“1-5”制的权重分布不同，即在不同的货币券别结构下，各券别的货币投放量需遵循不同的权重分布。

二、银行业金融机构小面额备付金合理性限额的确定

货币发行的目标之一就是在保证总量供给的前提下，通过一定措施维系流通中现钞的券别结构，使流通中现钞券别结构经常保持于一种动平衡状态。我国货币投放的过程是由中央银行发行库出库；进入到商业银行或其他金融机构；经过商业银行或其他金融机构付出环节投放到企事业单位和工、商、服务各界以及个人三个重要环节进入流通市场领域。从理论上讲，中央银行和商业银行或其他金融机构只要按各自券别结构权数，等比例进行货币投放，流通中现钞券别结构就能保持完整。

（一）我国货币当局实行的券别结构及权数

我国货币当局在现实中实行的货币券别是：100元的“1”制；10元、20元、50元的“1-2-5”制和1元、5元及1角、5角的“1-5”制。若将表一付款金额范围放大到100 倍、10倍和缩小10倍，并相应增加了100、10、20、50 元券别和1、5角券别，经过计算我们得到表2。通过表2则会发现“1-2-5”和“1-5”的数据结构体系的券别结构权数比值系数不变，即仍然保持原有的比例结构。

表2 我国货币当局实行的券别结构权数表 单位：张、元、角

（二）券别结构权数分布

依据表2，我们经过数学归纳计算，得出券别结构权数分布表3。

从表3我们可以看出：

1.付款金额不同需要的券别张数不同。在付款金额为100-900元时，需要100元45张；付款金额为10-90元时，需要10、20、50元17张；付款金额为1-5元时，需要1、5元25张；付款1-9角时，需要1、5角元25张。

2.“1-2-5”和“1-5”制的权重分布不同。1-2-5结构的券别结构权数分布为4:8:5; 而1-5体系则为20:5。在两种结构中，权重处于主导地位的分别是：1-2-5结构中的20元币，权重比为8/17、占47.01%；1-5结构中的1元币和1角币，权重比为20/25、占80.00%。几乎接近半数及以上。权重大，不仅表示其比值高、发行量大, 更主要地是表达了其对流通中现钞券别结构完整性的维系与调节的能力。如果权重大的券别现钞发行量不足，其结果必然会导致其他券别现钞的畸量发行,从而进一步加剧流通中现钞券别结构的不完整性。

表3 券别结构权数分布表 单位：张、元、%

（三）银行业金融机构小面额合理备付金限额的核定

经过对表3券别结构权数、权重的分析，我们分别得出付款张数权数和付款金额权数。下面我们用付款金额权数对银行业金融机构小面额合理备付金进行核定限额。

为了清楚说明我们举例来说明如何核定某银行业金融机构小面额合理备付金限额过程，把它用表4表达出来。

表4 按付款金额权数分布核定的金融机构库存限额 单位：元、%

如果某银行业金融机构库存经过加权平均计算后得出的库存总量为80000元，那么按付款金额权重计算的最低库存是：100元则为72000元（80000*90%）；50元为4000元（80000*5%）、20元为2560元（80000*3.2%）、10元为640元（80000*0.8%）；5元为400元（80000*0.5%）、1元为320元（80000*0.4%）；5角为40元（80000*0.05%）、1角为32元（80000*0.04%）。并且50、20、10元之间保持55.56:35.56:8.89的权数关系。5元、1元和5角、1角保持55.56:44.44的权数关系。

只要银行业金融机构保留合理的小面额备付金，无论是付款还是找零，当其恰与券别权数和相吻合时，从而在宏观支付行为的微观方面，均可以得到其券别结构的完整表达。

三、保障银行业金融机构小面额备付金最低限额具体监督管理建议

一是人民银行要完善人民币流通监测网络建设。为促进小面额现金供应工作的持续、有效开展，人民银行首先应建立影响流通中人民币总量和券别结构需求以及整洁度等情况的相关数据库，科学准确预测辖区的现金需求，在总量和结构上合理调拨发行基金；其次开发一套银行业金融机构库存现金总量和结构实时监测系统，人民银行依据银行业金融机构库存现金总量和结构变化情况在货币发行按完整券别结构所需要的券别结构权数进行投放。

二是金融机构要建立科学、合理的小面额现金备付制度。人民银行根据辖区小面额现金需求情况，按照付款金额权数合理确定银行业金融机构小面额现金备付最底限额。各营业网点每日营业前必须备足10元及10元以下各类小面额现金的最低备付金额。对于没有特殊要求的一般性兑零需求，各银行营业网点应满足公众到就近任意银行网点兑换，确保每个银行业金融机构营业网点满足客户的一般兑换需要。

三是人民银行应建立健全督查机制，督促、引导商业银行认真履行法律义务和金融服务义务，强化社会责任和服务意识。一要加强商业银行柜面现金收付业务的监督检查，防止商业银行互相推委、拒绝办理残损人民币兑换、回收业务，或将回收到银行的残损人民币重新投放到市场；二要对商业银行备用现金券别结构进行监督管理。商业银行要建立库存现金台账，保留合理的现金库存券别结构，向社会实施不同券别搭配投放。三要充分发挥撤库县域成立的小面额调剂中心或代办库的作用，有效解决小面额流通货币短缺、最大限度地满足各行业及广大人民群众对人民币券别需求。

[1]章为国.现钞货币券别结构研究[J].金融纵横,2007.01.

[2]章为国.流通人民币券别结构残缺成因探析[J].金融理论与实践,2007.12.

The Rationality Research of the Limit of Small Amount Deposit for Banking Financial Institutions

ZHANG Shuyi

This paper assumes that the total amount of currency in circulation is suffi cient, cash coupons don'tstructure is the proposition of integrity, and then use the cash coupons don't structure weights theory to determine the structure weight and weight between each classifi cation, determine the banking fi nancial institutions to small amount of reserve reasonable limit application of this theory, at the end of the banking financial institutions tosupport small deposit minimum specifi c supervision suggestions put forward management.

Deposit; Banking Financial Institutions; Limit

F830

A

1009 - 3109（2014）07-0001-04

（责任编辑：何昆烨）

张树义，男，中国人民银行长春中心支行纪委书记，高级政工师。