BT投资建设模式在工程领域的应用探讨

杨正军,徐文娟

（1.句容市交通运输局　江苏 句容 212400；2.南京林业大学　南京210037；3.江苏农林职业技术学院　江苏 句容212400）

BT投资建设模式在工程领域的应用探讨

杨正军1,2,徐文娟2,3

（1.句容市交通运输局江苏 句容 212400；2.南京林业大学南京210037；3.江苏农林职业技术学院江苏 句容212400）

摘要：本文首先介绍了BT的概念，通过介绍BT模式的一般操作流程，客观分析该模式在实际应用过程中的优缺点,最后结合122省道句容段快速化改造工程的实践经验，提出BT模式推广应用的相关建议。

关键词：BT模式；操作流程；优缺点

1　什么是BT模式

BT（Build Transfer）即建设-移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。大部分BT项目都是政府和大中型国企合作的项目。BT模式是从BOT （Build-Operate-Transfer）模式转化发展起来的具有中国特色的、新型的投资模式。

2　BT项目的操作流程

BT合作首先是由投资建设方和建设单位共同商定，确定合作建设框架协议，一般包括项目的工程类型、建设规模、投资成本的计算方法、投资回报的计算、质量要求及回购期限等；其次，是通过招投标来确定施工方，由于投资方和施工方往往是一体的，因此招标的公正性有待商榷。在招投标过程中，一般是按照施工图预算来进行计价的；招投标完成后，投资建设方和建设单位需要共同建立项目管理公司，负责资金的管理和工程项目的管理，全面推进工程项目的建设，项目建设要求同一般工程；合同履约完成，并达到约定回购期限时，建设单位按合同支付投资成本和资金回报，取得工程的所有权，政府工程项目投资成本一般为审计部门的最终审定价，其他工程可以是双方确认的工程结算价。

3　BT合作建设模式的优缺点

3.1优点

3.1.1方便选择实力较强的投资建设方

BT模式下，投资建设方通常是建设单位通过谈判确定，一般实力雄厚的建设方是经过长期的工程施工积累，具有相对较高的施工资质和施工能力的单位。可以给工程建设提供更为有经验的管理人员和更高技术水平的施工工艺等，项目建设的质量有很高的保证。

3.1.2施工过程一般受资金影响较小，项目推进较快

由于项目资金不需要建设方在工程建设过程中支付，因此不会因为资金的压力导致项目出现停工待产现象。但是，由于投资和施工方往往是一个单位和联合体，投资方很难按要求将资金打进来，而是通过企业内部协调，这为BT项目的运作也埋下了一定的隐患。

3.1.3BT项目为政府提前实施公共基础建设项目提供了途径

目前，绝大多数BT项目是政府项目。在当前市场经济快速发展的大背景下，公共基础设施的需求日益迫切，有限的财政收入何以满足发展的需要，BT模式为此提供了途径，是一种提前发展的思路。

3.2缺点

3.2.1建设单位对项目的管理难度加大

BT模式中，建设单位失去了资金支付的权利，在一定意义上讲业主失去了项目控制的最重要的手段，即支付权，在项目的质量、安全、造价等方面的管理难度大大增加。有些项目甚至施工方盲目施工，既成事实后通过公关的途径蒙混过关。

3.2.2可能导致分包和资金压力转移现象

由于BT项目中，投资方选择施工方的权限大大增加，容易出现分包现象。在某一分包商或供货商出现资金断链时，就会产生一连串的经济纠纷。此外，多层分包导致底层分包商因无利可图而偷工减料、不听管理的现象也容易产生。

3.2.3建设单位要承担更高的建设代价

BT项目的造价是由施工图预算的综合单价和工程实际发生量确定的，相比一般市场招标的项目，施工图预算单价要高约5％～15％。另外，BT模式还要计取较高的资金回报率，一般都高于银行的贷款利率。因此，对建设单位而言，BT项目的建设代价较高。

4　克服BT模式相关缺陷的建议做法

（1）建设方和投资方共同成立项目管理公司，项目公司负责支配项目资金的统筹管理。BT项目运作的设想其实是将施工方的闲置资金吸引至工程投入，以垫资的方式完成建设方暂时存在资金缺口的建设项目，待工程完成后进行项目回购，当然关键是投资方要有足够的资金、按时拨入工程，同时，建设方应参与资金的统筹管理。

（2）要适当限制纯投资性BT投资方的介入。纯投资性BT投资方是指只有资金，而没有施工能力而参与BT投资的一方，这类企业其实就变向的成为了放贷公司，首先其自身不具备较高的工程管理经验，其次它的介入无疑是要从工程合同价中划分利益，这样只会使工程建设多了一个划分利益方，对节约工程的建设成本是不利的。

（3）BT项目更要注重招投标程序的履行和真实性。BT项目同样可以引入竞争机制，千万不要因为对方的慷慨投资而规避招标，或流于形式，要知道投资方的投入都是为了高额的资金回报。通过严格、公开的招投标，能够选择到对建设方更为有利，建设成本更低的投资方，BT与招投标程序没有冲突，是一致的。

5　典型案例

122省道句容段快速化改造工程是句容市与中交集团通过BT模式合作建设的一个项目。项目位于江苏省句容市，路线全长6.686km，其中起点至外五环5.12 km（新老路汇合处）段按60m断面进行快速化改造，外五环～外三环段1.57 km按44m断面进行城市化改造。项目BT合作部分投资约为3亿元，项目于2010年6月开工建设，2012年2月交工验收。投资成本按工程实际发生计算，综合单价为预算审计结果，材料单价按实调整，回购期为工程交工验收合格后三年，以2：4：4的比例回购，利率高于银行贷款利率，目前项目已进入第3个回购期。

项目运作过程中，出现了管理困难、造价偏高等现象，但总体项目建设推进顺利，工程质量水平较高，为地方基础设施的提前实施作出了贡献。从回购的角度看，BT项目的资金回购状况较好，对于发展较快的城市，采用该模式推进基础设施建设是一个十分有利的。

6　结语

BT模式是一种新型的建设模式，其应用于工程建设领域在工程推进和资金筹措方面有很好的作用，但是，实际操作过程中还存在较多的问题，同时国家对BT项目的管理和指导还不够完善，需要通过不断的实践积累经验，出台相关的管理办法，克服该模式的缺陷，为该模式在我国的合理发展提供保障。