中国船东互保协会竞争力分析

甘爱平，申斌

(上海海事大学经济管理学院，上海 201306)

0 引言

船东保赔协会发端于19世纪下半叶的英国，是由船舶所有人自治、自享形成的联盟，主要承保船舶除船壳险外的其他风险，是船舶所有人在国际航运中必不可少的风险保障机构.［1］中国船东互保协会(简称中船保)，作为中国唯一一家保赔协会，成立于1984年，经过近三十年的发展，截至2012年2月20日，协会已由成立初的会员3家、船舶47万总吨发展到会员146家、船舶3133万总吨，加入的船舶数量为1112艘.据交通运输部公布的数据，我国2011年拥有远洋运输船舶2494艘，从船舶数量上看，除20%的大陆外入会船舶，中船保占中国大陆约30%的市场份额.

从公开的资料看，关于保赔协会的研究主要集中在法律方面，大部分文献都是在研究保赔协会相关法律问题时顺带研究保赔协会的发展历史;而经济角度的文献，多是一些人物访谈和新闻报道，没有量化的研究.

张权［2］介绍主成分分析法在企业竞争力研究方面的应用，并以饭店业为例进行实证研究;李美云等［3］使用主成分分析法评价工程咨询企业核心竞争力，并建立企业竞争力评价指标体系，可避免原始信息重叠及主观权重过大对结果造成的不良影响，具有权重确定客观、评价时不受各指标间相关性影响的优点.总之，主成分分析法应用在企业竞争力方面已较成熟，其存在的问题是如何确定竞争力的影响因素.

1 中外保赔协会竞争力评价指标设置

由于目前没有保赔协会竞争力方面的研究可借鉴，本文以相关的竞争力理论为指导，结合与一般保险人经营绩效相关的研究和保赔协会与一般保险人的区别，得出保赔协会竞争力的相关影响因素.影响保险公司竞争力的主要因素包括:赢利能力、经营能力、获利能力、安全能力和抗风险能力等.根据保赔协会的特殊性，影响保赔协会竞争力的主要因素包括市场地位、经营能力、抗风险能力等3个方面.［4］

1.1 市场地位

市场地位是衡量保赔协会竞争力的重要组成部分，保赔协会在市场上的地位可以用总会费和船舶保有吨来衡量.

1.2 经营能力

保赔协会是一个互助型组织，可以从以下3方面衡量其经营能力.

(2)投资收入.虽然投资不是保赔协会的主业，但良好的投资收益不但能增强保赔协会实力，还能减轻船舶所有人负担.

1.3 抗风险能力

抗风险能力的强弱是衡量保赔协会经营实力的重要标志.

(1)分保率.分保作为保赔协会分散风险的重要手段，可以为保赔协会的持续运营提供保障.国际保赔协会集团成员超过800万美元的赔案均可用该集团内部基金赔偿.

(2)净基金.净基金又叫保赔基金，主要用于衡量整个保赔协会财务状况的好坏.拥有足够的净基金，保赔协会才能有效抵抗风险.

(3)每总吨净基金.每总吨净基金是每船舶保有总吨所拥有的净基金，反映船舶所有人入会船舶吨位实际占有的基金数，是保赔协会赔付能力以及是否会有高额追加会费的重要参考.

2 中外保赔协会竞争力分析

影响保赔协会竞争力的因素众多，彼此之间存在不同程度的关联性.评价方法选择的原则应是:既可以尽可能多地覆盖影响因素，又不会因为因素太多使分析过于复杂.主成分分析法符合这一原则.

2.1 主成分分析法

主成分分析法是考察多个变量间相关性的一种多元统计方法.它通过对多个原始指标内部关系的分析，利用降维思想将其组合成少数互不相关的主成分.这些主成分是原始指标的线性组合，能充分保持原始指标的主要信息，同时还能简化分析.［6］该方法把给定的一组相关变量线性变换成另一组不相关的变量，这些新的变量按照方差依次递减的顺序排列.在数学变换中保持变量的总方差不变，第一变量具有最大的方差，称为第一主成分;第二变量的方差次大，并且与第一变量不相关，称为第二主成分，依次类推.方差累积贡献超过85%可确定主成分的个数.［7］

2.2 数据处理

2.2.1 样本选取及标准化处理

选取国际保赔协会集团(International Group of P＆I Clubs)13家会员和中船保作为样本，国际保赔协会集团会员代表外国;中船保代表中国(国内经营保赔保险的主要还有人保，其保赔业务的80%需分保到国际市场［8］).所需数据来自Tysers保险经纪和各协会网站.根据各协会财务报表计算获得相关数据，见表1.

表1 2011保险年度14家船东保赔协会基本情况

设置的8个竞争力评价指标全部采用比值形式，以剔除各保赔协会规模差异对竞争力分析的干扰.采用最小-最大值标准化方法把指标无量纲化.指标可分为两种形式:正向指标，即指标值越小实际结果越小;逆向指标，即指标值越小实际结果越大.［9］

2.2.2 主成分分析

用统计分析软件SPSS 18.0进行统计分析.

(1)提取主成分.计算相关系数矩阵、特征根和特征向量、方差贡献率、主成分系数矩阵，标准化处理后SPSS的输出结果见表2和3.由表2可知:对保赔协会样本而言，前3个主成分的特征值均大于1，且三者的累积贡献率已达到90.58%以上，因此可以选择这3个主成分进行分析.

表2 特征值和方差贡献率

表3 主成分系数矩阵

(2)得出主成分表达式.把表3中每列系数除以开根后的相应特征值，得到单位特征向量［10］，于是主成分函数表达式为

式中:x1，x2，…，x8为标准化处理后的数据.显然在保赔协会的3个主成分中:第一主成分包含分保占总会费比例、净基金、每总吨净基金、投资收入等4个指标，它们反映保赔协会经营、抗风险这两方面的竞争能力，但主要是抗风险能力;第二主成分是会费收入和船舶保有吨，都是保赔协会自身市场地位的体现;第三主成分为平均费用率和赔付率，反映保赔协会经营能力.

2.3 中外保赔协会竞争力排序及评价

结合3个主成分表达式可得出各主成分贡献率和得分情况，另外加上综合竞争力评价函数可得出各保赔协会综合竞争力得分.综合竞争力评价函数

根据各保赔协会S值的大小，得出中外各保赔协会竞争力排名，见表4.

表4 2011保险年度中外保赔协会竞争力排名

中船保抗风险能力名列第一，主要受益于其巨额净基金和投资收入，以及较小的船舶保有吨，这一项的得分高达5.688分，是第2名船东协会的2倍多.具体看，2011年中船保投资收入为1.49亿美元，超过第2名船东协会1.3亿美元;2011年净基金7.79亿美元，只略低于嘉德协会，而嘉德协会的船舶保有吨(1.626亿总吨)是中船保的5倍多.但是，中船保分保占总会费比例是14家保赔协会中最高的，为46%，其他保赔协会基本不超过20%，具体数据见表1.

从自身实力来看，中船保排名倒数第二，但由于是第二主成分，且第一主成分领先过多，因此对主要结果影响不大.具体地，如表1所示，中船保入会船舶仅高于船东和美国两家协会，会费收入则最低，协会的市场地位排名靠尾.在这一项中，得分最高的是嘉德协会，其次是北英和布列塔利亚保赔协会.

从经营能力上看，中船保排第7名，处于行业中游.具体看，中船保的平均费用率是同业最低的，赔付率处于中游水平.2011年国际保赔协会平均费用率为12.56%，有些协会甚至高达20.00%(船东协会)，而中船保的平均费用率则为4.48%，不到国外同行平均值的一半，而赔付率66.58%则处于同业下游水平.

从外国保赔协会看，嘉德协会的市场地位处于第一名，但该协会在运营费用率上还有提升的空间.特别是船东协会的情况类似于中船保，其船舶保有吨只有1980万总吨，而净基金和会费收入都超过2亿美元，自身的财务实力非常强，抗风险能力和经营能力名列前茅.

2.4 中船保坐拥巨额投资收入和净基金的原因

(1)入会条件苛刻.一直以来中船保以入会条件苛刻著称，基本上是船况好的大型国企船舶才得以加入.加入中船保的非会员船舶所有人一次至少要加入两条船，且必须加入“国际船级社成员”船级社，并在入会期间保持其船级;管理人或船舶所有人必须拥有DOC证书和ISM证书;入会前还需投保船壳险及相关附加险.入会条件苛刻可以保持较低的赔付率以及保赔基金的稳定提升.

(2)没有发生特大赔付案件.从近三年的索赔情况(见表 5)看，最高的 2010年索赔金额仅7085万美元，平均每案为4.70万美元.中船保巨额净基金只需动用零头就能覆盖该索赔金额;从单个案件最大赔偿数目看，最高的也没有超过800万美元(2011年“洋美湖”轮事件，担保700万美元).这组数据是中船保经营稳健的一个表现，原因可能与中船保在市场上惜赔有关.

表5 中船保近三年索赔情况

(3)正确的长期投资增加协会财力.据中船保2011年度报告，截至2012年2月20日，中船保持有民生银行等长期股权.协会持有民生银行股份90576万股，股权投资成本202万美元.截至2011年12月31日，民生银行每股净资产为人民币4.85元(2010年为3.90元).2011年应计入投资收入1.49亿美元.中船保作为民生银行的发起股东之一，民生银行投资的成功，为协会带来持续、稳定、可观的收益.

3 问题及建议

3.1 中船保存在的问题

不可否认，现在中船保的抗风险能力很强，这使其在综合竞争力上占有优势，但事实上它本身也存在一些问题，阻碍其发展.其主要问题如下:

(1)未加入国际保赔协会，风险巨大.加入国际保赔协会是中船保一直以来的愿望，但是国际保赔协会对中船保的加入一直存有疑虑.这是因为中船保加入后能给整个国际保赔协会带来的好处有限，但是风险分担却是实实在在的.［12］没有加入国际保赔协会使中船保不敢开闸让船舶所有人入会，而且会费的近一半都用来分保，这在国际保赔协会成员里是没有的，对协会的发展有极大的限制.

(2)经营能力和市场地位与国外同行相比依然落后.中船保现在除了在中国大陆外只在香港有办事处，这与其他国外同行在全世界重要港口都有办事处相差较大.另外，中船保的赔案都比较小，从另外一个角度来说对中船保的发展也是不利的.中船保基本上没有国际保赔协会规定的共保赔案(800万美元)，2011年总共赔偿支出为1500万美元(除去再保险)，协会规模受到严重限制.

3.2 发展建议

(1)审慎放宽船舶所有人入会条件.根据联合国贸易与发展委员会2012年数据，我国现有的远洋船队大约为6500万总吨［12］，对比截至2012年2月20日的中船保数据，从吨位上看，我国远洋船队加入中船保的不足三分之一.大多数船舶所有人加入其他保赔协会或一些小型保险公司，甚至弃保，造成保费流失，同时因加入小型保险公司引起的不赔偿或不提供担保等风险居高不下，造成船舶经营中的风险无法得到有效分散和转移，严重阻碍我国航运业的发展.如果中船保能审慎放松船舶所有人入会条件，在促进协会的发展同时也将促进中国航运事业的发展.

(2)加强合作，实现国际化.在中船保加入国际保赔协会之前，明确国际化战略也是必要的，因为这将给协会更大的发展空间.但基于上述原因，进行国际化发展一定要慎重，避免风险的扩散.进行国际化发展可以分两步走.第一步，加强国际合作.中船保与国际保赔协会成员有着紧密的联系，这种联系体现在其与世界上5个国际性协会组织的相互保险协议上.目前，在中国与5个世界性的大型保赔协会签订的协议中，与汽船协会签订的保险金额所占比例最大，其他的依次为联合王国、伦敦、西英和北欧保赔协会.［13］第二步，逐渐把网络布局到全球.在与国际保赔协会各成员合作的过程中，可以借鉴他们的经验，逐渐扩大网络及其影响力.由于保赔协会保险赔偿的无限性，为了保持协会的正常经营，中船保必须再保险到其他保赔协会或者国际再保险市场，因此国际化发展不宜过急.在加入国际保赔协会之前，国际化发展必须与自身承保能力相匹配.

(3)从政府的角度引入新的竞争者.造成中船保一家独大的原因，一方面是保赔保险的风险巨大，中船保未能加入国际保赔协会;另一方面是国内经营保赔保险的组织较少，大型组织仅有中船保和人保，其他组织可能受限于资质和自身实力，如果船舶所有人加入它们可能存在很多不确定风险，因此建立新的保赔协会能打破这种局面.另外，从国外保赔协会竞争力看，很多保赔协会费用率都很高，且净基金储备少，迟早要被市场淘汰，因此建立新的保赔协会在客观上有很大的市场.［14］

［1］WANG Jingwen.A study on P＆I Club and its development in China［D］.Hong Kong:Hong Kong Polytechnic University，2009.

［2］张权.主成分分析法在饭店竞争力评价方面的应用［J］.商场现代化，2006(09Z):44－45.

［3］李美云，赵阳，黄海荣.基于主成分分析法的工程咨询企业核心竞争力评价［J］.河南科技，2011(11):16－17.

［4］MIN Jie.Collude or compete:choice of P＆I Clubs and role of marine mutual insurance cartel［D］.Hong Kong:Hong Kong Polytechnic University，2010.

［5］Tyser＆ Co Ltd of Beaufort House.P ＆ I Report 2012［EB/OL］.［2013－02－21］.http://www.tysers.com/PDF/P%20I%20Report%202012.pdf.

［6］邵威平，李红，张五九.主成分分析法及其在啤酒风味评价分析中的应用.酿酒科技，2007(7):107－110.

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［9］叶欣，薛伟贤.上海中外资保险公司竞争力排名研究［J］.商业研究，2007(4):143－146.

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［11］杨培举.中船保的漫漫“西征路”［J］.中国船检，2010(10):21－22.

［12］UNCTAD Secretariat.Review of maritime transport 2012［R/OL］.［2013－02－27］.http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/rmt2012_en.pdf.

［13］孙岩.亚洲船东互保协会现状及其发展前景［J］.水运管理，1996，18(3):35－36.

［14］ULRIKE Niemann.The future of the international group agreement and international pooling agreement of the international group of P＆I Clubs［D］.Kiel:Fachhochschule Kiel，2011.