前三季度我国生猪生产形势分析及四季度走势判断

虞 华,虞丽娜

（1.国家统计局盐城调查队，江苏盐城 224005；2.江苏省盐城邮政局，江苏盐城 224001）

2013年猪价走势与往年有所不同，先是春节过后呈现持续走低的态势，但在国家两次冻猪肉收储提振下，自5月份开始逐步上涨，到6月逐渐扭亏为盈，并在往年是消费淡季的7月、8月间迎来一波逆势上涨行情。看着猪肉蹭蹭上涨，很多养殖场却只有干着急，“恨猪不长肉”。高温影响了猪的胃口，到了180天的养殖期体重却没达标，这很大程度上是持续高温留下的后遗征。2013年夏天的猪肉价格反常行情，原本是传统淡季却演绎出一派逆势飘红，也让不少人担心三年一循环的“猪周期”拐点是否已经到来？根据相关数据分析，从行业长期走势来看，近期猪肉价格上涨是一种恢复性反弹，其主要作用仍是为行业“补亏”而非“盈利”。在今年上半年，不少养殖户卖一头猪要亏损百余元，目前猪肉价格回升，养殖户卖一头猪差不多能赚80～100元左右，自繁自养盈利已经达到120～150元。这个盈利程度，基本上可以弥补之前的亏损。受今年持续高温极端天气和部分省份洪灾的影响，猪价及农产品生产受损、价格上涨已以对2013年下半年CPI上行带来明显压力。

1 2013年前三季度国内生猪市场总体特点

2013年前三季度我国宏观经济增速放缓，消费疲软，居民消费价格指数（CPI）小幅上涨，与畜牧业相关的突发事件不断发生。3月初，先是肉鸡生产受到“速生鸡”事件的影响，生猪生产遭遇“黄浦江死猪”事件的考验，随后在3月底，家禽生产又遭到H7N9病毒疫情的重创。1月底～4月底，生猪价格快速走低，养殖效益不断下滑。3月初，猪粮比价跌破6∶1盈亏平衡点，4月30日猪粮比价一度跌至5.21∶1。为防止生猪价格过度下跌损害养殖户利益，国家发改委两次启动冻猪肉收储工作。5月以后调控效果逐渐显现，生猪价格、猪粮比价开始止跌回升。6月5日，全国平均生猪出场价格为13.81元/kg，猪粮比价为5.97∶1，重新回升至盈亏平衡点附近。下半年以来，随着H7N9禽流感影响的减弱，并在往年是消费淡季的7月、8月间迎来一波逆势上涨行情，但总体来说属于猪价的合理回归。

1.1 前三季度猪价、肉价基本呈现“V”型走势

价格监测资料显示：2013年1～4月份，全国生猪出栏平均价由高峰时的1 7.42元/kg跌至4月30日的12.11元/kg，跌幅超过30%，猪价已基本跌回到2010年7月底的水平（注：生猪和猪肉价格数据分别来源于华夏养猪网、神农网）。在国家两次收储冻猪肉影响下，5月份以后，全国猪价连续四个月出现回升，9月10日全国生猪平均出场价格已回升至15.82元/kg。2013年1～8月全国生猪平均出场价格为1 4.29元/kg，比2012年同期的14.58元/kg低0.29元。与此同时，全国猪肉零售价格由年初高峰时的25.32元/kg下降至4月30日的19.04元/kg左右，降幅约为2 5%，肉价基本跌回至2010年10月底的水平。5月国家开展第二轮大规模冻猪肉收储以后，加上当时禽类消费还未恢复正常，猪肉消费增加，猪价趋稳回升，下半年以来，猪肉价格不但延续5、6月份的上涨行情，还走上了上升的快车道，9月10日全国猪肉零售价格回升至22.9元/kg。2013年1～8月全国猪肉平均零售价格为21.96元/kg，比2012年同期的25.35元/kg便宜3.39元。

1.2 前三季度猪粮比价平均仍在盈亏平衡点上

2013年2～4月猪价大幅下跌以及饲料价格高企，使得养殖盈利急剧缩减，猪粮比价多月跌破盈亏平衡点6∶1，并步入介于“5∶1～5.5∶1”之间的中度亏损（图1,基础数据源于华夏养猪网）。5月5日猪粮比价已跌至5.2 2∶1，比2012年同期还低0.3 7。根据《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》规定，当猪粮比价连续一段时间处于5.5∶1～5∶1之间（黄色区域）时，要适时增加中央及地方政府的冻猪肉储备规模，同时适当增加活体储备规模。5月9日国家启动第二次冻肉收储计划，导致生猪市场行情明显好转，6月5日猪粮比价已升至5.97∶1，9月10日猪粮比价已升至 6.7∶1。2013年1～8月全国平均猪粮比价为6.09∶1，比2012年同期的6.04∶1还高0.05。

1.3 生猪和能繁母猪存栏量仍处历史较高水平

根据国家统计局数据显示，2013年6月底生猪存栏45250万头，同比减少0.6%（图2,数据源于中国农业信息网和国家统计局网）。2013年9月13日，农业部公布了2013年8份4000个监测点生猪存栏信息，7月生猪存栏较上月增加0.9%，比2012年同期增加0.5%；其中，能繁母猪存栏较上月增加0.3%，较2012年同期增加0.9%（图3,注：数据来源于中国农业信息网）。生猪和能繁母猪存栏水平仍处历史较高水平。但也有业内人士对相关部门公布的数据提出怀疑，认为如此高的存栏量不应出现7、8月间的一波逆势上涨行情，因为每年夏季猪肉消费量变数不大。

1.4 饲料价格波动上行

2012年上半年，国内玉米、饲用小麦、豆粕等饲料价格逐月上涨创下历史高位，下半年虽有回落，但目前仍处于较高水平（图4,注：基础数据来源于华夏养猪网）。2013年9月10日，主要饲料原料玉米价格为2.36元/kg，比年初上涨了2.6%，同比下降6.9%；豆粕价格为4.34元/kg，比年初上涨8%，同比下跌7.1%。2013年1～8月全国玉米价格平均为2.34元/kg，比2012年同期的2.40元/kg便宜0.0 6元。2013年1～8月全国豆粕价格平均为4.07元/kg，比2012年同期的3.66元/kg上涨0.41元。9月第1周育肥猪配合饲料平均价格为3.34元/kg，同比上涨1.8%。

1.5 猪价下跌时仔猪价格呈现抗跌性、猪价回升时仔猪价格快速回升

按照往年惯例，3～4月份是仔猪补栏高峰期，但受养殖效益低迷的影响，当时养殖户补栏意愿十分有限，仔猪市场交易清淡，多地呈现有市无价的局面。虽然如此，仔猪价格并未出现大幅下滑，表现出一定的抗跌性。猪价在回暖的同时也顺利带动仔猪价格回升至500元/头以上。2013年1～8月全国仔猪价格平均为27.20元/kg，比2012年同期的30.89元/kg便宜3.69元。9月第1周全国仔猪平均价格30.03元/kg，比上周上涨0.3%，同比上涨4.1%（图5，注：数据来源于中国农业信息网）。

2 2013年四季度猪市走势判断

2013年8月底，困扰南方市场的高温天气和持续性干旱出现明显改观，生猪跨省运输情况也开始逐步好转。9月初，华东和华南部分地区的输入性猪源开始增加，市场供应逐步好转，猪价出现了小幅回落趋势。9月5日东北地区猪价集中在15.7～16.2元/kg，华东地区在14.8～16.6元/kg，华北地区在15.5～16.1元 /kg，华中地区价格在15.5～16元/kg，华南地区价格在15.3～15.7元/kg，西北地区在15.7～17.5元/kg，西南地区在15.5～16.2元/kg之间。

按照猪周期的位置，目前处于猪周期的最后阶段，即亏损后期。由于今年夏季的高温持续的时间较长且温度较高，在短期内刺激了猪价快速上涨。生猪价格呈现短暂“虚假繁荣”，目前猪周期延长了。短期的价格反弹使得养殖户惜售压栏看涨后市，但由于生猪总存栏极高，未来一旦集中出栏，价格将面临较大的下行压力。由于目前毛猪价格水平对于不少养殖户而言已经处于获益颇丰的阶段，加之考虑到“中秋、国庆”两节临近，生猪出栏量会进一步增加，故之前选择压栏的养殖户近期也加快生猪出栏量。同时，有市场传言称，上半年收储的冻肉会在9月份入市以平抑节前物价水平，若消息属实，这对于9月猪市会带来一定的遏制。受外围天气因素影响，美豆价格强劲上涨以及8月饲料消费环比呈现回升趋势推升国内豆粕价格，9月初的豆粕价格普遍出现150～200元/吨的涨幅。受此影响，未来部分养殖户的浓缩料采购成本和自配料成本将会有所上升，但由于玉米价格弱势运行，生猪养殖效益仍将维持在盈利区间，自繁自养依旧获利颇丰。

从目前来看，尽管大中院校开学提振了肉品消费，但总消费量仍然处于季节性的淡季，节前的集中性出栏依然令猪市承压。当然，即使猪市承压下行，但幅度或有限，毕竟今年以来禽肉消费的大幅萎缩对于猪肉消费仍然有较大支撑。国庆之后，猪价大幅上涨的可能性已不大，下跌的可能性更大，估计500g下跌两三毛钱。最主要的因素是前期肉价特别低的时候，屠宰企业囤积了大量库存，这批肉可能会赶在国庆前后释放储备肉；前一段时间持续涨势，本来就存在惜售的现象，这批猪已经积压的很多了，应该会在节日期间投放市场。本身中秋和国庆是淡季到旺季过渡的，不是需求的最旺季，需求反弹力度很有限；上半年我国猪价的持续低迷、供应过剩以及对美国猪肉的进口限制，并没使得2013年我国猪肉进口总量出现明显下降。从进口总量来看，2013年1～6月中国进口鲜冷冻猪肉27.23万吨，同比仅下降0.14%。从月度进口量看，除了2月受春节假期影响外，我国的冷鲜冻猪肉的月度进口量基本维持在4～5万吨。目前全国能繁母猪存栏量处在较高水平，从仔猪价格的上涨幅度看，养殖户补栏多集中在5、6月份，而此时补栏的生猪将在10月份前后出栏，第四季度生猪供应将逐渐增加。再加上还要放储，因此价格可能要往下走一些，震荡徘徊一个时期，并在年底进入上行通道，因为过了冬至，就到了南方制作腊肉的旺季了，但估计也不会猛涨，十二月份可能是最高点，估计南方部分地区可能要涨到17～18元/kg，北方可能会涨到16～17元/kg，使全年猪价走势呈“W”型。尽管猪价时涨时跌，养殖户却不应随波逐流，建议广大养殖户继续做好饲养管理，及时调整生猪存栏结构，把握目前高位的出栏价，适时出栏，以获得较好的养猪收益。 □