中小企业的融资风险及防范对策研究

郐云鹏

（山东工商学院经济学院，山东 烟台 264000）

中小企业是我国国民经济发展中不可或缺的组成部分,是推动国民经济发展,促进社会稳定的基础力量。据国家统计局统计，目前我国中小企业的数量近4000 万户，中小外贸企业数量将近500万户，而我国对外贸易总额的60%是由出口型中小企业创造的。种种迹象表明，我国的中小企业正朝着一个逐步稳定，逐步完善的道路前进着。但是，中小企业在发展过程中也存在着很多问题，最大的问题莫过于融资。融资难成为中小企业心头之痛。由于长期受传统体制的影响，中小企业融资和获取资金难的问题一直没有得到很好的解决，成为长期困扰制约中小企业发展与生存的瓶颈问题。

一、中小企业融资的风险及其成因

中小企业的融资风险来自方方面面，既有企业自身管理、资金周转等内部问题因素，也有以政府为代表的政治因素，也有银行、担保公司和评级机构等其他外部因素。我们就从内部和外部这两个大的方面着手，来对中小企业融资风险进行一下探究。

（一）内部因素

1.企业的政策出现失误。由于企业的政策由管理人员制定，很明显，特定的管理错误会导致企业的典型错误。常见的错误主要是盲目增长，极端迅速扩张，从而使融资风险大大增加。对环境变化漠不关心，使企业处于不利地位，也会使融资风险增大。

2.管理者的态度和表现。分配制度没有完善，产权制度不明晰；财务制度不健全，财务账目透明度不高；财务数据失真，银行与中小企业信息不对称。管理人员的技能存在缺陷，盲目乐观或者具有惰性，不及时调整企业的经营方式。同时过高估计营业额，使资金周转不灵，导致融资风险的产生。

3.企业本身的历史与规模。中小企业规模小，投入资本较少，固定资产和资源有限，竞争力不足，自身质素不高，技术创新不足，同时与客户、债权人、供应商以及其他组织的交流关系并不稳定。

4.企业的财务困境。企业破产或者进行资产重组，会出现撤资等成本消耗的情况，这就会对公司的流动状况以及偿还利息的能力产生不利影响，信誉受到损害，借贷会因此受限。

（二）外部因素

1.政治因素

国家和地区的政局稳定状况会影响到企业的发展。在外交方面，政府与他国进行贸易谈判，有关进出口额度，关税及其他相关的政策，都会对企业的偿付能力产生影响。另一方面，政府对土地资源、自然资源掌握的情况也会影响到企业的营运能力。政府通过调整存款准备金率，实施不同的货币政策，进行市场调整，实施宏观调控等，企业的经营决策可能会受影响，从而给企业带来融资的风险。

2.法律环境

我国的法律体系并不完善，对中小企业的融资风险没有良好的制约机制，使得企业在发展过程中不能很好地利用法律来寻求更多的正当利益。《中小企业促进法》已经十年未有大的改变，而且其中多是一些弹性的、原则性的条款。在经济高速发展的今天，显然会出现诸多的问题，很多法律跟不上进度。在当前金融法律体系中，《商业银行法》、《贷款通则》、《担保法》和《破产法》等很多法律目前对于中小企业、小微企业的融资支持力度不够。

3.经济环境

（1）银行等金融机构给中小企业融资带来的风险。中小企业无论是向银行或是资本市场融资，都会遇到与资金供给者之间信息不对称造成的融资障碍。银行等金融机构为了维护自己的切身利益，在放贷时会设置各种标准和限制，如在特定的利率水平上规定贷款额度上限、要求使用抵押资产和信用担保、使用信贷配给等多种方法，以此来判定企业的还贷能力和信誉水平，其中信贷配给是最为常用的方法之一。由于这些所谓的“门槛”较高，一定程度上使中小企业融资变得很困难，中小企业无法承受如此高的标准。同时，银行在贷款过程当中工序较多、比较复杂，也大大减缓了放贷的速度，无形中为企业的融资又增添了一分压力。

（2）担保公司等中介机构给中小企业融资带来的风险。担保业在我国至今没有形成统一的监管体系，什么样的公司可以进入担保行业、哪一个部门对担保行业的业务规范进行指导和管理，现在都还是空白。大多数担保公司自身实力并不够雄厚，人才并不多，根本无法满足信用担保的要求。信用制度的不完善，市场存在诸多问题，都会影响到中小企业的融资是否得以实现。

（3）评级等信用机构给中小企业融资带来的风险。信用评级业的发展与金融市场成熟度紧密相关，中国金融市场本身尚处于不断发展和完善的过程之中，这使信用评级在短时间内难以充分发挥其专业区分金融产品信用质量差异的功能，从而影响其公信力的建立。评级增值服务的缺乏，对企业的财务状况不能很好地了解，及时披露，会导致企业融资出现问题。

二、中小企业融资风险的防范与对策

中小企业融资风险来自不同的方面，是难以避免的，如何将风险降到最低和采取措施防范风险是我们今后研究的重点，我们可以通过对法律的完善、金融机构的调整和信用体系的建设等等措施来改善中小企业的融资环境，争取解决问题。

1.企业需要采取措施来防范融资风险。企业在融资时，首先要看清自己，寻找自己的漏洞，并且及时填补空缺，才会使机会更多一些。企业管理层需要引进更多的优秀人才，提高管理者的学历、学识和经验，来做出更准确的决策。时刻关注形势发展，处理好债权人或者投资者的关系，并且定期向其反映企业的财务状况、经营成果、现金流量等信息。继续加强中小企业及其管理者的评估系统和资信体系建设，使企业的运转情况和实际行动能够被投资者清晰地了解，一旦出现差错，责任的追究可以明确，风险和损失也可以很好地转嫁。企业在贷款额度方面要实事求是，不能高估现有的发展情况，坚持谨慎性原则。

2.银行等金融机构需要采取措施，帮助中小企业降低融资风险。首先银行需要进行适当改革，不断优化自身的结构，让工作效率提高，工作步骤减少，使业务的办理更加高效。银行的从业人员应该对自己提出更高的要求，加强自身的思想道德建设，提高自己的品行和素养，真正为中小企业办实事、办大事，为提供更多金融的相关服务做好充分准备。贷款条件和贷款标准在确定时应该多为企业考虑一下，调整贷款利率，使之合理、合法和公正。

3.政府等相关部门要起到引导的作用。政府作为政治因素，对企业的发展会产生深远的影响，政府等部门颁布的政策和法规对企业具有指导作用。因此，政府部门需要加强法律体系建设，不断完善金融市场交易中的各项法规，为中小企业融资提供必要的法律保障。同时，政府在财政政策、市场调节、宏观调控方面要为中小企业多考虑一点，为中小企业的发展提供较为稳定的政治环境，使中小企业可以通过政策变化来不断调整自己的决策，更好的投入到经济运行当中，从而提高防范融资风险的能力。

4.评级信用机构要促进企业信用体系的不断完善。担保公司的市场准入条件应该做出调整，要做到更加严格，更加细致，从而提高担保公司的质量和实力，为企业的信用维护和融资提供可靠的保障。评级机构要提高门槛，选拔相关专业的高端技术人员，同时杜绝“乱收费，乱评估”的现象发生。如果评级机构对企业不负责任，企业可以通过运用法律的手段来维护自己的合法权益，使风险得到有效降低。

三、总结

我国的中小企业发展道路注定是曲折的、坎坷的，但是前途却是光明的、充满希望的。融资难，融资风险大并不可怕，只要中小企业有信心坚持走下去，不断提高自己的技术水平和创新能力，政府部门能够给予更多的关注，银行与信用机构能给予更多的鼓励和支持，伴随着法律的不断完善和发展，中小企业遇到的困难一定会得到很好地解决。中小企业的融资问题需要各方面一起努力，一起推进，共同解决，只有这样，我们中国的中小企业未来的发展才会值得期待！

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