刍议中小企业利用应收账款质押解决融资问题

■周光琪 四川师范大学商学院

刍议中小企业利用应收账款质押解决融资问题

■周光琪 四川师范大学商学院

随着二零零七年物权法的重新修订，应收账款质押贷款逐渐兴起，并成为了众多中小企业解决融资问题的一种有效途径，这种融资方式在给企业带来便利的同时，也给银行为出质人作带来了一定的风险，这使得银行在贷款之前对中小企业的应收账款质量进行了一系列的评估，企业为了能顺利将应收账款质押贷款，就必须就解决应收账款的质量问题，提高应收账款的管理水平，并结合其他方式使质押担保达到最佳的效果。

应收账款 质押 中小企业

一、中小企业利用该方式融资的可能性

1.法律保障

《物权法》第二百二十三条扩张了权利质权的客体范围，明确规定债务人或者第三人有权处分的应收账款可以出质，也就是说中小企业可以在应收账款上设立质权，用于担保融资。应收账款质押担保已在欧美发达国家广泛开展，其较完善的法律保障体系和健全的担保制度使应收账款质押担保构成了融资体系的重要组成部分，近年来，应收账款质押担保的相关法律的出台为解决我国中小企业的融资难问题提供了有效途径。

2.现实需要

中小企业构成了我国国民经济的重要组成部分，它的发展和壮大不仅可以促进国民经济的健康快速地发展，也为在很大程度上解决了我国的就业问题，但是中小企业在实际发展中却面临了众多的难以解决的问题，特别是财务中所表现出来的融资难问题成了中小企业的头等难题，同时在销售规模和市场竞争力上远远不如大型企业，这使得中小企业在某些决策上面不能考虑得面面俱到，为了提高销售收入，中小企业往往产生了大量的应收账款，据近年来央行提供的数据显示，中小企业总资产中大约有60%是应收账款和存货等动产，其中应收账款约为15万亿元，这充分说明了在中小企业中应收账款占有很大的比重。对于这部分非货币性资产，中小企业可以利用起来，用应收账款进行质押担保，“以难解难”以暂时无法回收的应收账款质押贷款来满足短期资金的需要。

3.社会条件

应收账款质押担保的相关政策出台以后，许多的银行开始向信用等级良好，符合贷款条件的企业开展贷款业务,这不仅有利于银行自身业务水品的提高也给中小企业的融资带来了便利。

二、中小企业利用该方式的现状及出现的问题

近年来，随着该政策的出台，不少中小企业开始利用应收账款质押来进行融资，但由于中小企业自身的局限和不足导致利用该方式进行融资的效果大打折扣，下面主要针对企业在质押融资上出现的问题进行探讨。

首先，从应收账款的来源方面，中小企业在市场竞争力上远远不及大型企业，为了能增加销售量，提高市场占有率，并且不断扩大企业规模，中小企业在赊销对象的选择上给予了更宽的范围，它的客户大多是一些小户和散户，对于工业企业来说下游供应对象也多为中小型企业，这造成了中小企业应收账款数量多，规模小，分布散，也使得银行在对应收账款债务人的信用状况考察上出现麻烦，对于无法认定和不能准确认定为信用等级良好的应收账款债务人，即应收账款质量不佳，银行无法为应收账款质押方进行贷款，对于能认定为信用等级良好的应收账款债务人，即应收账款质量较好，但由于中小企业应收账款规模小的原因，质押方也无法获取较大金额的贷款来满足企业对资金的需要。

其次，从应收账款的管理来看，应收账款的管理主要分为事前、事中和事后的管理，即信用标准的制定，信用条件的设立和收款政策实施。中小企业对于信用标准的制定往往不及大型企业那么严格和规范，中小企业更多地考虑到了竞争力的提高，而忽视了自身对违约风险的承受力，同时为了缩减成本开支，减少了对客户的信用评级，因此使得很多应收账款在回收上面出现问题，这就加大了银行不能到期收回贷款的风险，也就降低了银行针对中小企业应收账款质押贷款的可能性。同时，中小企业对应收账款上的确认不及时，时点上存在着较为明显的差异，据调查显示,部分企业产品发出后，到确认应收账款时间较长，从企业发货到对方验货结束一般需要30天，企业应收账款确认至收款结束仅10天左右。由于企业应收账款不能及时确认，导致账面反映的收账期与实际不符合，银行不能根据真实情况合理确定贷款期限,导致了中小企业应收账款质押融资效果不佳。

三、结合中小企业的实际情况提出如何利用来解决问题

针对以上中小企业在应收账款质押方面出现的问题，究其原因，提出以下建议：

第一，中小企业应当加强应收账款的管理，保证应收账款的质量，这主要体现在内控制度的建立健全上以及管理人员的培养上。

首先，中小企业在内控制度的设计上和运行上存在在很多不足，对于这一问题，中小企业应当根据应收账款管理的需要设计出比较完备的内控制度，特别在应收账款的授权批准上面，必须经过严格的把关，在合理控制成本的基础上加强对客户的信用评级，并经过层层审批以达到降低违约风险的目的，对于不能按时还款的客户，应当进行信用降级处理，这样一来，在中小企业进行应收账款质押时可做到心里有数，尽量将信用评级较好的客户群体的应收账款质押给银行，使银行有理由相信本企业有良好的信誉，有助于给银行留一个比较好的印象，有助于维持与银行的合作伙伴关系，也有助于良好银企关系的建立，为日后中小企业的贷款融资及其他担保融资创造条件。

其次，中小企业应加大对管理人员的培养力度，同时要引进法律及财务方面都有着较高素质的全方位人才，任人唯贤，充分发挥每个人才自身的优势，人才是保证公司不断发展进步的重要动力，在平时的日常工作中注重人才知识的更新，培养出专业的应收账款管理政策的设计和执行人员，并让熟悉应收账款业务和法律知识的专业人员来进行其质押贷款工作，这样一来，专业人员在与银行的交流过程中，既能够能够对银行的具体政策了然于心，又有利于企业对自身对应收账款管理政策的调整创新。

第二，中小企业应该注重银企关系的建立与维持工作，银行作为质权人，为了维护和保障自身的利益回避风险，通常加强了贷前对应收账款的评估，并且向出质人收取一定的孳息和担保费用，但往往中小企业由于原有的信用问题不能得到银行的亲睐和长期性的合作，因此在应收账款的质押过程中要特别注意质押的应收账款质量，并且多与某一银行长期合作，以提升自身的形象和搞好同银行的关系，得到银行的信任。

第三，将存货的担保同应收账款的质押担保结合起来，存货在进行担保后，担保人仍然可以自由处置，因此存货可以自由转化为应收账款，让中小企业可以充分利用存货的这一特点取得更多的应收账款，但是必须为较优质的应收账款，然后再将应收账款进行质押以获取更多的短期融资。

四、总结

应收账款的质押政策为解决中小企业的融资问题提供了一条便利有效的途径，对于如何利用该政策并且如何利用好该政策，中小企业还必须认真进行思考和探索，最重要的还是要保证应收账款的质量，从根源上减低银行对违约风险的疑虑，同时还要加强对专业人才的培养力度，并将存货担保与应收账款抵押相结合，以达到对该制度的最大利用。

[1]吴永平.应收账款质押探析

[2]彭日东,张君.对中小企业使用应收账款质押解决融资问题的思考

[3]赵德武.会计学

[4]彭韶兵.财务管理学