民间资本参与国企改制途径分析

于沆沆

[摘要]改革开放以来，我国民间资本的发展及其对国民经济和社会发展作出的重大贡献已众所周知，作为最具活力的部分，民营经济对我国连续三十多年的经济快速增长起到了基础性、关键性作用。然而，由于多种因素的影响，民间资本参与国企改制仍然面临诸多困难。本文通过分析民间资本参与国有企业改制的有利条件和阻碍因素，提出相关对策，希望为我国民间资本参与国有企业改制提供参考。

[关键词]民间资本；国企改制；对策

[中图分类号]F832.5/F276.1 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2013）8-0043-03

1 民间资本的发展现状

民间资本，是与国有资本、外国资本相对应，独立于政府拥有的资本，是以利润最大化为经营目标的微观经济主体所拥有的资本。从内容上说，民间资本包括非国有经济的资产、民营企业所掌握并用以投资的一部分资本，以及居民储蓄存款、市场游资、居民手持现金、退休基金、房屋保险基金等范畴。

据相关资料，从1980—2008年年底，全社会固定资产投资中，国有资本、国有经济所占比重已从82%降到28%，民间资本比重从13%上升到25%。据全国工商联统计，民间资本对中国国内生产总值的贡献已超过60%，企业数量占全国70%以上，城镇新增就业岗位的85%以上、农村转移就业的90%以上都源于民营经济；65%的中国技术创新，80%的新产品也是由民营经济实现的。可见，改革开放30多年的发展，民营经济已经成为中国经济建设的重要力量。民营经济，是国民经济增长的真正引擎。

2 民间资本参与国企改制的意义

改革开放以来，我国初步建立了中国特色的社会主义市场经济，经济发展取得了巨大成就，但与发达国家相比仍有很大差距。在经济全球化的今天，中国只有在经济自由化方面与国际接轨，才能参与国际经济分工合作，才能不断发展经济和增强综合国力。作为经济自由化重要一环的民营化改革，对于推动国有企业产权制度改革和政府只能转变功不可没。

因此，鼓励民营企业参与国有企业重组改造具有以下重要意义：

2.1 为市场经济体制改革和经济增长提供有效保证和长期动力 民间资本参与国有企业的重组改造，不仅能为国有企业输入短缺的资金，而且能为其输入适应市场经济的管理机制，不仅能通过生产要素的优化配置而促进国有资产保值增值，而且可以通过资源整合解决民营企业发展中某些资源瓶颈问题。目前，国有企业拥有大量的存量资产，聚集着大批受良好教育的技术专业人才，形成了一批企业和产品品牌，占据着主要的市场，还控制着一些主要自然资源，然而，市场经济今后能不能持续快速增长，取决于市场资源配置的程度，而民营企业参与国企重组改造，正是实现全社会资源优化配置的市场经济行为和提高资源使用效率的有效途径。

2.2 促进民营企业自身进一步发展

随着市场经济的发展，民营企业面临着日益激烈竞争局面。民营企业为求生存、谋发展，必须不断适应市场变化趋势，提高市场占有率，形成规模经济。经过30多年的发展，民营企业在资本积累、市场经验、管理水平、人才培养、企业文化等各方面都有了一定的基础，是推动市场化进程和民间资本投资的生力军。

参与国企改制是民营企业实现自身跨越式发展的有效途径，它们可以通过这种方式快速进入一些新兴行业或新市场。在今后一个相当长的时期内，参与国企改组改造将成为民营经济快速发展的主要路径之一。

2.3 为全面建设小康社会会聚民间资源

民营企业参与国有企业改制，是坚持公有制为主体、多种所有制经济共同发展的必由之路。公有制经济和非公有制经济统一于社会主义现代化建设进程中，二者在市场竞争中可以充分发挥各自优势，实现相互促进和共同发展。通过资本营运与资产重组，将广泛分布与民营企业中的各种要素资源会聚起来，盘活过期的存量资产，有益于从根本上搞活经济和扩大就业，有益于提高民间资本的创富能力，从而加速全面建设小康社会的进程。

3 民间资本参与国企改制的条件

3.1 民间资本自身优势

从长期看，国有资本很难在较长时期内持续高投资水平。而民间资本具有较高的灵活性和较宽广的投资领域，对社会需求的适应力较强，尤其是现代服务业领域，民间资本的投资具有较突出的优势。改革开放30多年来，民间资本已经具有了一定规模，具备了雄厚的实力。截至2011年年底，央行公布我国居民个人存款（包括保证金存款、储蓄存款和结构性存款）的余额为35.8万亿，资本存量占2011年GDP总量的64%。

3.2 良好的政策和法律环境

20世纪90年代以来，民间资本积聚增速很快，但是大量处于闲置状态，缺少正确的投资导向。

近几年，政府不断出台措施，加强引导民间资本发展。2005年，国务院颁布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，2010 年5 月7 日，国务院颁布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，民间资本的投资领域不断拓宽。国务院国资委2012年5月25日发布《关于国有企业改制重组中积极引入民间投资的指导意见》，明确提出了14条具体意见。积极鼓励和引导民间投资参与国有企业改制重组。

3.3 民间资本未来发展趋势

随着改革开放的进程，我国民营经济从无到有，逐步发展并形成一定规模。在市场经济推动下，未来民营企业将努力摆脱产业发展路径依赖，及时从传统的产业领域转移出来，向高新技术产业发展。对继续留在传统领域的企业，也将改变原来的以加工为主的经营模式，加大研究开发投入，积极开展技术创新，努力发展自己的核心技术，全面提高自身的素质，从根本上改变低层次的竞争格局。

从现在起到2020年全面建成小康社会目标的实现，我国市场化进程将进一步加快，民间投资可以进入的领域将会更多，民营经济的法律地位将进一步提高。预计到2020年，我国民间投资占全社会的投资比例可以达65%以上，而政府投资及带有政府色彩的国有企业投资比例将下降到35%左右。

4 民间资本参与国有企业改制的途径分析

国有企业改制、重组中引入民间投资，应当符合国家对国有经济布局与结构调整的总体要求和相关规定，遵循市场规律，尊重企业意愿，平等保护各类相关利益主体的合法权益；应当通过产权市场、媒体和互联网广泛发布拟引入民间投资项目的相关信息，并且要优先引入业绩优秀、信誉良好和具有共同目标追求的民间投资主体。

4.1 坚持“毫不动摇”发展壮大国有经济

在《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》中，国资委提出的首条就是“坚持毫不动摇地巩固和发展公有制经济、毫不动摇地鼓励支持和引导非公有制经济发展，深入推进国有经济战略性调整，完善国有资本有进有退、合理流动机制”。

目前，存在与食品制造、木材加工、纺织等生产加工性行业的国有企业比重下降到11.9%，存在于基础性行业、支柱产业中的国有企业资产比重已上升到50.6%。毫不动摇的发展壮大国有经济，推进国有经济布局结构的战略性调整，要明确国有企业的职能定位和作用领域范围，进一步使国有资产逐步向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向具有优势的行业集中，培养一批具有国际竞争力的一流企业，发挥国有大企业引领带动作用，增强国际竞争与合作。同时，要吸收民间资本参与国有企业改制重组，发展混合所有制经济。按照有进有退、合理流动的原则，实行依法转让，防止国有资产流失，促进各种所有制企业共同发展。

4.2 敞开大门，核心是准入问题

坚持公平原则，要为民营经济参与国企改制、重组提供公平的环境。现在国家在宏观政策上对民营经济进入的行业和领域还存在各种各样的限制，部分政府在招商引资中对民营经济还存在歧视。

因此，首先，政府应尽快制定相关的法律和政策，对民间投资实行公平的市场准入机制，除了关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域以外，一般竞争性的行业均应允许民间资本进入。同时，政府应当清晰明确地规定鼓励、准许、限制和禁止民间资本进入的行业及领域，避免出现以往政策上存在的模糊性，确保相关政策的可操作性。其次，针对民间资本融资难的问题，从根本上讲，要从制度建设入手，改造现有间接融资体系和直接融资体系，同时建立起一套完整的政策框架和支持服务体系。再次，应鼓励民间资本成为发展社会公共事业的补充力量，推进教育、医疗、基础设施等公共事业领域的改革，形成以政府投入为主、民间资本为辅的公共事业服务体系。

4.3 加快推进垄断行业改革

垄断行业中的国有企业较多较集中，推进垄断行业改革一直是国有企业改制的一个重要方面，早在2005年，国务院就推出“非公36条”，并部分开放垄断领域，然而改革成效并不显著。其主要原因就在于垄断行业的改革没有同步跟进。虽然“新36条”对民间资本开放了基础产业、金融领域、国防科技工业等垄断领域，但是由于垄断企业过于强大，民间资本的发展难有大的起色。打破行业垄断、引入民间资本是推进垄断行业改革的重要手段，也是完善我国社会主义市场经济体制的重要措施。

就扩大民间投资而言，首先，需要进一步开放垄断领域，破除垄断行业的种种障碍，提高私人资本在金融、电信、铁路、石油、水电、大型矿藏以及新闻出版等行业等垄断产业股本比例。其次，降低民资进入门槛，允许民资进入垄断产业参与公平竞争，获得与国有企业均等赢利机会；一方面让民间资本更多地参股现有国有企业，另一方面，国有企业也可以让出一部分空间让民营企业加入竞争，独立经营。再次，适当开放高新技术产业领域，鼓励支持引导有实力的民营企业参与高新技术产业的投入与研发，政府应在行政审批、收费、税收、融资等方面给予民营企业优惠政策，进一步激活民间投资。

4.4 发挥资本市场作用推动企业改制重组

要遵循市场规律，进一步推进国有企业并购重组的市场化改革，支持民营企业利用资本市场参与国企并购重组，要利用产权交易市场和证券市场，使民间资本参与国企改制重组由产权层面扩展到资产、管理、技术等全方位的产业升级和行业组合。

使民间资本参与国企改制重组从产权（股权）流转层面深入到资产、公司治理、经验技术的全方位整合层面，产权交易市场方面，国有企业不得设置对民营企业的歧视性条款。在转让国有产权时应公平交易，平等对待民间资本，公开征集优秀方案。在证券市场方面，对于符合条件的民营企业可以通过资产收购、股份转让等方式参与国有企业改制重组，要对其放宽融资政策，利用发行股票、债券、可转换债等融资方式参与到国企改制中，鼓励民间资本通过证券市场参与国企改制重组。

4.5 改善民营企业内部经营管理

首先，树立合理的企业发展理念，注重企业的战略规划，制定企业中长期发展目标，减少投资经营的冲动与盲目性，提高经营能力，增强企业竞争性。改变投资的行业的单一性，向基础设施和新兴服务业领域发展。其次，民营企业需努力摆脱产业发展路径依赖，及时从传统产业领域转移出来，向高新技术产业发展，对于继续留在传统领域的企业，也将改变原来的以加工为主的经营模式，加大研究开发投入，积极展开技术创新，努力发展自己的核心技术，全面提高自身素质，从根本上改变低层次竞争格局。最后，加强民营企业的文化建设，树立企业文化。优秀的企业文化可以加强企业的凝聚力和竞争力，从而促进企业整体素质的提升。加强民营企业文化建设，可以为企业的发展提供强大的思想保证、精神动力、智力支持，从而促进企业可持续发展和整体发展。

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