贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击

摘要：近年来，随着我国金融机构改革的不断深入与推进，我国银行业的改革也来势汹涌。特别是2010年以后，我国“十二五”规划的布局的渐变，银行产业作为我国金融业的核心，不仅在业务上也在相应的金融制度上发生着深刻的变化。本文就贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击作简要论述。

关键词：贷款利率 市场化 银行 业务模式

金融机构改革一直是国家关注的重要问题，改革开放以来，市场经济的改革趋势发展到今天，也越来越朝经济的高层发展，也就是金融。这两年来，国家特别重视金融领域的改革问题，特别是我国银行业的改革，更是受到国家极大的重视。而银行业改革的重要方面就是贷款利率市场化问题。

1 贷款利率市场化的含义

我国的商业银行，特别是国有的几大商业银行，经过几年的改造后，都已基本成为较为标准的商业银行。和国际上的其他大的商业银行不同，我国的商业银行虽然制度与国外大同小异，但其所有者却属于国家。这对于我国的国情来说，则是相符的。其实银行的本质就是平衡货币需求矛盾的中间机构。所以，我国的商业银行也是如此，它的主要经营模式依然和其他的商业银行模式大致相同。其主营业务都是通过存贷款利率差来获得盈利，当然，近年来，服务费和其他理财产品服务等在银行盈利收入中所占的比重也逐渐加大。存贷款的利率差一直是我国商业银行收入的主要来源，特别是我国的特殊国情银行的存贷款利率差一般是限定在一个固定的范围内。这就是存贷款利率的上下限，这些上下限的确定都是国家根据实际情况确定。这在我国最开始组建商业银行时，实际上是对银行的一种保护措施。因为高贷款率低存款利率本来就是为银行发展提供了绝佳的环境。但随着市场经济的逐渐发展，银行业已逐步发展壮大，这种经营模式已不适合当前环境下的银行产业。特别是高利润低效率的银行产业形象一直为人们所诟病。2012年的时候，国家规定的银行贷款利率的下限为国家标准的0.7倍，当时就是国家的银行贷款利率市场化的体现。2013年7月19日，中国人民银行公告，经国务院批准，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款

利率管制。至此，中国利率市场化路线图已经清晰。中国的银行贷款利率市场化是不断深入，不断发展的。虽然暂时贷款利率的上限尚未开放，但那其实并没有太大的影响，而且距离贷款利率完全市场化也已经很近了，再过一些时间基本就可以取消贷款利率的上限了，到了那个时候基本就是贷款利率完全市场化。

2 贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击

这次国家的相关政策的出台，明显标志着国家将深入贯彻实行利率市场化的决心。特别是取消银行贷款利率下限的做法，更是标志着贷款利率市场化已经发展到了一个新的阶段。那么贷款利率市场化将对银行的产业结构造成哪些冲击呢？或者说贷款利率市场化对银行的盈利能力会造成哪些冲击呢？

首先，由于国家取消了商业银行的贷款利率下限，而在另一方面国家却提高了存款利率的上限，这在无形中就直接压缩了商业银行的利润空间。前面已经论述过，存贷款的利率差是一般商业银行的主营业务收入。而这次取消贷款利率银行规定的下限后，对银行的直接影响就是银行固有的利润空间将逐渐变小，主营业务收入将呈现下滑的趋势。但由于银行市场的存贷都有时期性，也即短期内并不会真正改变商业银行的盈利情况，最快也等到一年之后，才能够体现出来。根据一些相关调查机构的研究分析，这次国家取消贷款利率的举动将可能使银行业的高速利润增长节奏放缓，将可能影响增速放缓约1至1.5个百分点。

其次，贷款利率市场化将可能促使银行之间的竞争加剧，将对银行的业务能力提出极大的挑战。伴随着贷款利率市场化的出现，各个银行之间在市场上的表现，将不再仅仅是服务特色等一些并不显著的差异。随着银行利率市场化的到来，各个银行将面临更大的银行战略调整空间，而不再受以往的国家限制而难以施展，这样银行在争夺客户资源上将产生激烈的竞争。由于我国的银行在贷款方面，主要是面临大公司客户，而这些重要的客户资源是比较有限的。在利率限制下的情况下，各个银行之间虽有竞争但并不激烈，甚至还存在一些合作的可能。但在利率市场化的情况下，之前的那种相安的平衡状态随着竞争策略与组合有着更大的发挥情况下，将荡然无存。这时各个银行之间，为了在新的形势下，率先取得一定的资源与自身优势，将可能主动降低利率，从而挑起银行业间的“利率战”，为此银行将会不得不付出比以往更大的成本，而其所能取得的盈利收入也将必然减少，这将极大的考验银行的盈利能力，或者说极大的冲击着银行的盈利能力。

然后，随着利率市场化的到来，银行的经营风险也将显著提高。利率市场化也不仅仅是提升了银行在信贷领域的自主决定权，它同时也将给银行带来相应的利率风险。由于利率市场化，银行可能根据其所面向的客户群体而为了获得高额的回报，而采取更高的贷款利率。而有些客户为了减少中间时间或拿到相应贷款，就会依然去贷。而一旦出现特殊情况，其在规定的时间内无法付清款项，而贷款利率较高，就会导致“逃款”的出现。这就意味着在利率市场化的情形下，如果银行无法防范可能的风险，将很可能在市场上出现大量的高利率高风险的项目，这些将构成银行的不良资产，给银行造成极大的经营风险。同时，利率的市场化也就意味着利率的不稳定性，而利率不稳定则也会导致利率的风险增加。银行的利率如果受到市场影响而波动较大的话，短期内可以看成是灵活的利率策略，长期却不利于该银行的业绩增加。特别是面向个人金融业务时，由于人本身都趋向稳定性而不喜欢不稳定，特别是会影响存款客户的心理，而存款客户对一些资金无法足够保证的情况下的银行则至关重要。如果银行让客户产生了其经营不稳定的不良形象，银行自身的信用在客户心中将大打折扣，长此以往，银行的长远目标将很难实现。利率的不稳定性显然会增加利率的风险性。

最后，贷款利率的市场化，将冲击银行之前的负债结构。贷款利率的市场化，使银行在贷款的选择和组合上出现更多的选择，这也将导致信贷业务的工作增加，同时这些贷出去的钱，由于利率的市场化存在，将会极大冲击现行的银行的负载结构。一般来说，利率的市场化会让银行优化其信贷产品组合。在不同区段上的利率都会对应着相应的客户人群，这也就是说银行的负债将出现进一步的分化，负债结构在这种情况下将出现复杂化，将导致银行的债务管理难度加大，自然会使银行增加成本对这些债务进行管理。银行的债务结构的变化，将给银行带来更多的是管理上的变革，否则，银行的债务将会是一团糟。同时银行在借款的同时又需要从其他方面来筹集资金，银行自身的负载也会随着利率市场化的推进而增加，这个时候一方面就要依靠如何来吸取客户存款了。

3 贷款利率市场化情况下银行将如何增强其盈利能力

在贷款利率市场化的情况下，任何商业银行都会受到这波潮流的冲击，任何银行都必须提前做好准备，以防在洪流中被淹没。为了降低或消除贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击，可以从以下四点来考虑：

3.1 要大力发展新兴业务

利率市场化对银行的经营管理能力提出了新的要求，并要求银行要不断通过变革自身，创新激活企业基因，才能在新的形势下健康发展。利率市场化加剧了银行在信贷领域的竞争，直接降低了银行的主营业务利润。这就要求银行能够开拓出新兴业务，为企业提供提高新的盈利增长点，直接带来营业收入。

3.2 明确新增贷款方向，提高信贷资源回报率

利率市场化不仅使银行的贷款利率有了更多的组合与选择，同时也必然地为银行增加了更多的贷款方向。而银行需要做的是善于分析与管理，明确新增贷款的方向，选择投资回报率且分险相对较低的项目贷款，以高的投资回报率来改善银行的经营环境，提高银行的盈利能力。

3.3 强化利率风险控制，完善利率风险管理机制

进行信贷业务，回报是一个重点外，风险则是另一个要注重的面。由于利率市场化而导致的银行利率风险增加，这种情况下，对银行的风险控制与管理要求就更加严格了，只有银行能够强化利率的风险控制，在利率市场化的环境里，仍然能够避免其盈利能力遭受重大的冲击。

3.4 不断优化负债结构，进一步降低经营成本

银行的经营工作，特别是作为一个金融管理的结构而言，特别需要大量的流动性资金以及经营成本来维持。而优化负债结构就是必要的，只有优化了负债结构，银行的资金管理将会更有效，利率市场化的情形下，也将更容易减少不必要的成本，增加资金与经营的抗冲击能力。

4 总结

银行贷款利率化在当前市场经济的形势下，正不断的发展。其必然会对银行的现有盈利造成巨大的冲击，但同时这也是机遇，一场行业变革的机遇，只有深刻认识这场浪潮的影响，并制定相应的策略，才能在以后的银行业格局变动中找回自己有利的位置！

参考文献：

[1]周静娴.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].经济师，2010（09）.

[2]盛朝晖.从国际经验看利率市场化对我国金融运行的影响[J]. 金融理论与实践，2010（07）.

[3]闫素仙.论日本的利率市场化及其对中国的启示[J].管理世界，2009（03）.

作者简介：陈国栋（1962-），男，宁夏中宁人，经济师，研究方向为银行业个人金融业务。