微观视野下中小企业与商业银行共生

曾政南，史玉娟

2011年对于中小企业来说，是历经艰辛的一年，2012年是经济环境多变的一年，2013年第一季度已经过去，中小企业的寒冬却仍然继续。电荒、用工荒、劳动力成本迅速上升，银行信贷全面收紧、欧美市场持续紧缩，产品出口面临诸多不确定因素……这些境遇把民营企业逼到了悬崖边缘，而一波又一波的资金链断裂成为压到企业的最后一根稻草。2011年，曾经富甲一方的温州中小企业，因资金断裂难以承受举债之重，不断上演“批量失踪”或者跳楼自杀的悲剧。经历温州钱荒，政府大刀阔斧出台金融政策，广布金融试点，但金融改革成效尚未凸显。融资难一直都是困扰中小企业发展的瓶颈。政府想增加对民营型企业的融资并已令其国有银行开始借款给他们以避免类似2011年资金链断裂的情况再现。有学者指出再出现类似状况，银行业可能陷入瘫痪状态。2013年，浙江省中小企业破产率高企，继续引发关注，由此造成银行不良贷款率也几乎触及危险边缘。

目前，资本成本的不断上升，阻碍了中小企业发展。税收繁重的桎梏，也限制了中小企业扩张。同时，借贷市场的利率不断攀升，给企业融资带来更大的困难。实体经济因金融系统的不完善，而找不到出路。

据2013年4月6日路透社报道，中国的大银行并没有履行他们借更多资金给最小型公司的承诺相反却在“伪造”他们的小型企业贷款。国务院发展中心学者巴曙松表示，中国的大型银行针对小型公司设置了苛刻的担保抵押条款，这些公司因此常不能达到银行的要求。一项由其领导的对小微公司筹资状况的研究表明，大银行的贷款条件使得60%的企业不能获得贷款。

一、中小企业发展之困

中小企业是国民经济高速增长的推动力量。随着社会化分工和生产的专业化，中小企业的生存空间在不断拓展。经济发展过程中，企业分布的普遍规律呈金字塔形，为数不多的大企业作为塔尖，而塔基就是为数众多的中小型企业。根据相关数据显示，美国、欧盟、德国、日本等国家的中小型企业的数量均占到企业总数的98%以上，提供了超过大半的就业岗位，对GDP的贡献也几近一半。我国改革开放已经30多年，中小企业也得到了迅速的发展，截至2011年上半年已经有4 200多万户，占全国企业总数的95%以上。

当前中国中小企业正处于内忧外患的困难时期。国内消费市场未能打开，真正的国民收入并未实质增加。要靠实业创造财富而不是增发货币造成“货币”幻，因为这样不能真正提高购买力。目前，民营制造企业发展仍然受到税收繁重的桎梏，而税收的分配使得地方囊中羞涩，所以依靠卖地获得收入，抬高了地价，使得民营企业一部分流动资金被迫捆绑于建设用地。地价的虚高，也推动了房价的上涨，实体经济因为税收而难于经营，资本上流，大量资金瞄向长势颇好的房地产市场，不仅进一步推动了房价上涨，而且使得借贷市场的利率不断攀升，给企业融资带来更大的困难。同时，欧美市场萧条，出口受阻。而发展中国家中，越南、印度尼西亚、菲律宾等在中国工资一片涨势中，利用低廉的劳动力优势，吸引外资，抢夺中国低端制造业份额。欧美危机之后，其消费疲软，并利用各种手段打压中国制造，企图通过遏制中国高端产业发展，为其国内相应领域开辟市场。光伏产业的重重困境就是在欧美的围困下造成的。欧美国家针对中国不同行业频频出招攻击，以惩罚性关税为主要方式削弱中国出口产业竞争力。

以浙江为例，作为中国经济大省，浙江省中小企业大量集中的地区，被视为中国经济晴雨表。自2011年以来的企业倒闭潮还没有根本性好转，企业破产数量仍在急剧上升。浙江省高级人民法院2013年5月6日发布的《2012年浙江法院企业破产审判报告》(下称报告)显示，今年一季度，该省法院已正式受理或审查受理65件企业破产案件，接近去年2012年全年143件的一半。

二、商业银行生存之本

1694年，为了遏制高利贷，同时给工商企业提供低利贷款，英国政府成立了世界上第一家现代商业银行——英格兰商业银行。在实际运营过程中，商业银行发挥着更加重要的作用，其具有以下特定职能，信用中介，支付中介，信息中介和金融服务。商业银行发展至今，已经逐渐全能化，银行通过各种途径已经渗透到证券、保险等各个行业;业务种类逐渐丰富。但，就其本质而言，信用中介职能依旧是商业银行最基本的职能。信用中介职能要求商业银行通过负债业务，将社会上的闲散资金集中起来，通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各个部门中去。即商业银行的资本，应该取之于民，用之于民。

根据马克思对于社会生产基本原理的分析，中小企业是生产消费资料的部门，是社会生产中第二部类的核心部门，对整个经济正常运转起到了基础性作用。皮之不存，毛将焉附。正如现代商业银行起源是由于工商企业对于资本的需求而催生的，中小企业作为国民经济发展的基石，是商业银行的立身之本。

商业银行作为特殊银行，在经营性质和经营目标上是以盈利为目的的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。但是，金融行业是为实体服务的，尤其在我国，由于社会性质的要求及社会发展阶段限制，商业银行仍处于金融垄断地位，并因此而不断获利。作为金融体系中不可缺少的微观个体，我国商业银行不应仅仅为盈利而存在的，要具有社会责任感，做好本职工作，整个社会才会有更好的发展。

三、中小企业与商业银行关系定位

中小企业的发展要借助银行资金的帮助，企业在生产过程中资本流动存在周期性，因而要保持资金链的完整性就会在运营的某个时期需要贷款。而商业银行作为金融体系中一个重要的融资手段，是中小企业贷款的最主要方式。假设整个社会经济是一棵大树，而中小企业就会是树叶，商业银行则作为树枝而存在。树枝首先向树叶输送养分，让树叶成长，当树发芽，树叶长出来就可以吸收阳光进行光合作用，制造有机物，提供整棵大树生长所需能量。利用树叶制造出来的能量树枝也能不断变得粗壮。

中小企业与商业银行通过资金为纽带，互相支持，唇齿相依。但是，中小企业贷款过程中存在信息不对称及道德风险问题，商业银行对于中小企业资金的渴望是了解的，但是由于信息不对称商业银行对于向中小企业贷款的风险大小难以预估，中小企业数量庞大，对其进行资信评估的成本极高，所以商业银行审核程序冗长而缓慢并且为了预防风险，审核通过率很低。中小企业作为微观个体，其具有经济人的本性。贷款资金的使用是否合理，商业银行无法监控，同时企业向商业银行贷款的利息率相对较低，资金损失后违约约束也较小。商业银行面临的中小企业违约风险大，就造成了商业银行面对中小企业惜贷的局面。

四、中小企业与商业银行互利共生机制

伴随企业破产，当地银行不良贷款率也在急速上升。中小企业经营不顺，银行发展也将陷入困境。根据浙江银监局数据，截至2012年末，浙江省银行业金融机构不良贷款余额951.5亿元，比年初增加460.1亿元;不良贷款率1.60%，比年初上升0.68个百分点。因此，中小企业和商业银行，二者的发展是息息相关的，只有建立起互利共生机制，才能更好抵抗风险，实现共赢。

首先，中小企业获取资金困难，主要是因为其资信状况难以评估。我国理论界认为，在现有社会制度环境和经济环境的制约下，企业与银行等金融机构存在信息不对称，中小企业存在信用缺失，融资交易成本过高等。银行针对中小企业发放贷款时，相对大企业将面临更多不确定风险，从而贷款审核程序更为繁琐复杂，审核成本也相应提高。在理论界，中小企业集群融资一直是学者们比较提倡的一种中小企业融资方式，其是通过中小企业集群，即通过集群内中小企业的相互制约关系，将中小企业形成一个有机整体共同融资，降低银行贷款风险，减少银行贷款顾虑，提高中小企业融资效率。

鉴于中小企业和银行之间存在相互影响，相互促进的关系，因此，在中小企业集群融资优势研究的基础上，本文认为中小企业和商业银行二者联合起来以企业集群组团，进行内部风险互评为，再由商业银行做终审把关辅助中小企业集群团体建立资信平台，提高审核效率，保证企业资金顺利及时自由流动，以及最大限度降低违约风险。稳定拓展银行盈利的同时，为中小企业健康发展做好资金支持

其次，中小企业和商业银行的风险共担机制对中小企业平稳发展十分重要，同时也可以更好的保障商业银行贷款资金的安全性。由于我国商业银行处于金融垄断地位，对于资金的收放具有极大自主权，并且商业银行利用其特殊地位，获得金融改革过程中的红利，其盈利模式较为简单，获得收益主要通过存贷利差。中小企业本身作为一个微观个体，其抵御风险的能力较弱，宏观经济环境出现变化，中小企业对外界融资的需求就越大。目前，中小企业几乎承担了全部经济环境变动带来的系统风险，商业银行承担的为间接风险。在中小企业出现危机时，商业银行帮助动力不足，止损动力将促使其收紧对中小企业的贷款，造成中小企业资金进一步紧张，从而使整个生产运营受阻。风险共担机制的建立，旨在将中小企业和商业银行进行绑定，对通过审核的以贷款中小企业设立风险贷款额度，当企业外部环境恶化造成企业运营困难时，银行因在额度范围内提供辅助运营资金，帮助企业渡过难关。

综合以上两项措施，加强中小企业同商业银行之间的利益相关关系，更好的维系二者的互利共生机制。

［1］向小玲:《2012年我国中小企业发展现状》，《时代金融》2012年12期。

［2］曹龙骐:《金融学》，北京:高等教育出版社，2006年。