浅谈平朔集团公司对外投资项目财务管控措施

中煤平朔集团有限公司财务资产部 谢楠

按照中煤集团“1458”工作思路和“22255”发展战略，平朔集团公司以科学发展观统领公司发展全局，以煤为基，全力构建电力、煤化工、氧化铝、建材、生态产业链条。在“十二五”期间，规划建设煤炭、电力、硅铝、化工、建材、生态、物流等七大产业项目。按照公司的发展战略，截至目前，公司对外股权投资累计已达35.15亿元，投资范围涵盖煤炭、电力、煤化工、轮胎、建材、爆破器材等，投资方式以全资及控股为主，参股为辅。涉足领域日益广泛、项目数量迅速增加，显示出了平朔集团对外投资规模的大幅度扩张。在这种背景下，公司投资资产规模也必然经历了相应的扩张过程。因此，如何实现对公司对外投资资产的有效管理，确保公司投资资产的保值、增值，既是公司财务管理的关键，也是本文的旨趣所在。

1 设计合理的制度

为了实现对投资企业的有效财务管理，需要通过一定的程序和系统、规章制度来加以规范。

1.1 投资前期财务评价程序

投资前进行项目可行性研究要对该项目的建设的意义和必要性、市场预测、建设规模与产品方案、建设条件分析、技术方案、设备方案、工程方案、主要原材料与燃料供应、组织机构与人力资源配置、项目实施进度、投资估算及资金筹措、效益分析进行评价。投资部门组织专家和各个专业部门进行可行性论证，财务部门参与并出具财务审核意见。投资项目的可行性研究是十分关键的，这直接关系到了公司未来的投资风险问题、盈利空间问题。因此，可以通过开放性讨论，从多种角度评估投资可能存在的风险、合理估计投资项目的价值，为公司领导层的科学决策提供有效的参考。

1.2 投资企业动态财务管理

经过可行性论证，项目进入实施阶段。为了保证公司对投资企业实行有效的财务管理与控制，在公司以及公司的子公司与投资企业签署项目合同时，应当加入公司在财务管理与监督方面的条款，确保公司对投资企业实现有效的财务审核与管理，条款中应包括由公司委派财务人员、定期公布财务信息等相关内容。通过合同的约束，在法律上保证平朔集团公司对投资企业的合法权力。

1.3 组建企业集团实施财务集中管控

财务集中管控是以产权控制关系为前提，通过对投资决策权、对外筹资权、收益分配权、财务管理权、会计信息、财务资源等集中管理实现对集团成员单位的经营和财务活动的约束与引导。一是统一集团主要的财务管理制度和会计核算办法。包括对外投资管理制度、担保制度、授权审批制度、成本核算办法、差旅费支出管理办法、固定资产管理办法、产权登记管理办法、基本建设项目核算管理等办法，要求全资及控股公司参照执行。保证所投资全资及控股子公司在母公司制度的指导下进行各种生产经营活动业务处理，降低集团内各子企业的经营风险和财务风险。二是资金集中管控。平朔集团公司成立资金结算中心，把母、子公司分散的资金集中起来，集中统一管理整个集团的资金，降低资金持有水平，保证集团公司重点项目的资金需要，具体工作主要有：进行全集团公司的全面资金预算执行与筹融资工作，统一管理子公司的银行帐户，统一调剂集团内的资金余缺，核定子公司对外付款的定额。从而提高资金管理利用水平，降低财务费用，从而严格控制财务风险。三是由集团公司统一运用投资决策权,平朔集团明确规定由集团公司把握集团投资方向、投资规模,各子公司一律没有投资权。四是全资及控股的日常生产经营情况通过财务定期集中管控模式，集团总部按月合并各子公司报表，通过对报表的分析，定期掌握各子公司的经营情况。五是平朔公司各个全资及控股子公司有权按《公司法》的规定,先从税后利润中提取法定公积金、法定公益金和弥补上一年度亏损的利润,然后在可分配利润中进行分配。对子公司的利润分配，由集团公司统一支配调度上缴利润。

2 建立规范的财务标准

可以从会计和财务两个角度来理解投资项目的收益问题。从会计角度来看，账面的收入如果大于账面的成本即可被视为项目收益。从财务角度来看，一方面是公司的实际现金流入大于流出，另一方面是公司的流入现金现值大于流出现值。前者是项目投资现金净流量，后者是净现值，当二者都为正数的时候，即可被视为收益。为保证平朔公司投资项目的质量和投资活动的水平，必须制定规范的财务标准，并严格根据财务标准对项目进行跟踪调查，然后决定是否追加投入，是否保持现状，是否及时清理。

3 实施科学的人事管理

3.1 实行严格的财务人员选聘标准

必须对财务人员选聘工作进行严格把关：一是有较强的法制观念；二是具有良好的会计职业道德；三是有较高的业务素质和较强的综合能力；四是具有较高的风险管理能力。

3.2 实行专职任职制度

为了对投资企业的财务实现科学监管，平朔公司向全资及控股子公司派出的财务负责人和会计人员专职制度。只有实现财务的专职管理，才能做到财务管控的科学性、有效性。

3.3 实行定期汇报制度

平朔公司财务部门每季度召开财务工作会议，各个子公司财务负责人需要汇报投资企业的财务状况，总结财务管控的经验与不足之处以及向上层提交需要公司加以指导、解决的问题。

3.4 实行定期培训制度

为了应对日益复杂的经济形势，平朔集团公司会定期对财务人员进行培训，加强他们对市场经济的应对能力和对财会制度变革的适应能力。培训内容一是加强对市场经济的变化以及财会制度变革的了解；二是平朔公司做为A股H股两地上市的股份公司，尤其要加强对国际财会变革动向的掌握；三是加强对税务知识与财会专业相关业务的了解，如科技基金所得税前50%加计扣除政策、安全设备所得税优惠政策等。

3.5 建立外派人员财务业绩评价指标体系

业绩评价在财务管控循环中处于承上启下的作用，通过评价可以客观真实反映子公司的工作业绩及派驻人员的工作业绩，平朔公司对其进行绩效考核，以更好地激励外派人员主动提高工作能力。

4 加强子公司监事会、集团公司内部审计部门监督力度

4.1 加强子公司监事会以财务为核心的全程监督

为了保证公司正常有序经营，避免相关人员滥用权力，损害公司和股东利益，按照企业章程全资及控股子公司成立监事会。集团公司监事会凭借其独立性、法定性和专门性，通过列席会议、调查研究等手段对企业实行以财务为核心内容的全程监督。

(1)决策监督。在企业进行重大决策前，监事会可以提前介入，对有关项目实施调研，评估投资风险，并向领导层提供决策建议。在企业决策时，监事会可以对董事、经理是否损害公司利益，是否违反法律法规进行监督，以确保项目决策的安全性。监事会对项目投资进行事前的决策监督，可以保证事中、事后活动的有效展开。

(2)经营监督。监事会对企业重大生产经营活动进行监督，选择监督的重点对象，完善经营监督程序，制定合理的监督工作方案。有重点、有步骤地对企业的项目投资、工程招标、资产变动等活动进行监控，对违反法律法规、违背公司利益的经营活动进行监督与纠正。

(3)问题整改。监事会对企业投资、生产、财务等活动中的问题进行清理，对潜在的问题要及时指出，要求相关部门及时整改，规范企业经营活动，改善企业的规章制度。监事会通过加强事后监督，可以有效地减少企业经营活动中的问题，降低企业项目投资中的风险成本。

4.2 加强集团内部审计对子公司企业的监督

加强专项审计、任中审计、离任审计、内控审计，对各子公司的组织、控制、职能进行检查，针对管理和控制的缺陷，以管理建议书的形式提出建设性的意见和改进措施。通过审计监督可以有效推动子公司实现规范经营，进而提高子公司的盈利能力。

5 加强管理手段及方式

(1)财务负责人轮岗制。由公司派出财务负责人，负责管理投资企业的各项财务活动。建议全资及控股子公司的财务负责人每隔一定时期进行轮岗调动。

(2)中介机构审计的方式。公司统一委派中介机构对所属全资及控股子公司进行定期审计并出具审计报告，重点关注报告内容及管理建议书，加强对子公司的经营管控。

(3)利用ERP综合信息管理系统进行管理。利用ERP系统将各全资及控股子公司的财务信息及时准确的反馈到平朔集团公司总部，提高会计信息质量，通过系统这种规范、标准的动态反映，满足公司各管理层级对投资公司管理方面的需求。

总的来说，平朔集团公司通过合理的制度设计、规范的财务标准、严格的用人机制等多种手段实施对外投资项目的财务管控。加强对外投资项目财务管理，及时收回投资成本及产生的投资收益，尽量减少投资损失是实现平朔集团公司的可持续发展的途径之一。通过上述的一系列措施，平朔集团公司有效地实行了对子公司的监控，保证了集团的整体效益。

[1]瀚一律师事务所.中国企业对外投资中值得特别注意的十个问题[J].中国经贸导刊,2011(01).

[2]张少云.国有企业对外投资管理及风险防范[J].财经界(学术版),2008(09).