中小企业融资问题与对策

■刘斯阳 纪海荣 大连财经学院

中小企业融资问题与对策

■刘斯阳 纪海荣 大连财经学院

随着我国社会经济制度的改革，中小企业取得更大的进步，但是仍然存在很多问题，其中融资困难成为制约着其进一步发展的重要因素。加强对中小企业融资问题的研究，可以更好的寻找解决措施，促进其进一步发展。本文对中小企业融资问题和对策进行了研究，对改进策略进行了分析。

中小企业 融资环境 融资问题

与成熟的大型企业相比，中小企业应对市场变化的能力比较低，一旦市场经济发生变动就会对其发展造成重大影响。中小企业在融资上存在的困难，一方面受我国融资环境影响，最常选择的融资方式就是银行信贷，因为要求却相对较高很难顺利完成。另一方面金融危机的出现对中小企业融资带来更大不良影响，加强对其融资问题的研究并积极寻找解决措施具有重要意义。

一、我国中小企业融资现状分析

1.银行融资为主要融资方式

我国中小企业的融资方式主要包括内源融资、间接融资和直接融资。内源融资主要就是企业通过自身经营产生的财产积累再加上盈余的公积等进行再生产；间接融资主要分为银行贷款和杠杆融资两种方式，而两者相比较而言，杠杆收购融资在我国融资环境中，更易受专业人才、市场条件以及法律等因素的影响，具体实施起来具有更大的难度。因此，更多的企业倾向于选择银行贷款，即通过银行等金融机构进行短期或者中长期的贷款方式。中小企业与大型稳定企业不同，不具备较多的资金或者是入市资格，想要以此进行融资显然是困难的。几种融资方式相比较，银行贷款依然是中小企业主要的融资方式。

2.企业规模影响贷款成功率

中小企业与大型企业相比，在银行贷款上更难成功。我国中小企业银行贷款成功率只占总数的十分之一，大部分的银行贷款都流向大型稳定企业，中小企业只占到16%。另外，中小企业大部分都处在发展过程中，随着其经营规模的不断扩大，申请银行贷款的成功率也在不断上升，被拒绝的次数也越来越少。在中小企业创办十年内，内源融资是其主要融资方式，但是随着企业经营模式的逐渐扩大，内源所起到的作用越来越小，银行贷款成为最主要的融资方式，而企业经营规模成为影响银行贷款成功率的主要因素。

3.政府扶持力度加大

随着国民经济的快速发展，中小企业逐渐成为影响社会经济的主动力，其无论是在职位提供，还是引领技术创新上都具有重大的贡献，逐渐受到国家政府的重视。现在，政府为推动中小企业能够持续有效的发展，推出了一系列政策和措施，鼓励商业银行多向中小企业提供金融帮助。如2011年11月信息和工业部推出的《“十二五”中小企业成长规划》，对“十一五”时期实施中小企业成长工程的基本情况进行了总结，并对下一个五年我国中小企业可能会面临的国内市场环境进行了分析，最后提出“十二五”时期促进中小企业成长的总体思路、发展目标、主要任务和重要措施。

二、我国中小企业融资问题分析

1.中小企业受市场行业等影响严重

中小企业融资与大型企业相比，更易受市场行业等因素的影响，比如纺织、产品加工以及化工等行业，对市场环境依赖性相对较大，如果市场发生转变将会对其造成重大影响。再加上中小企业对国家制定的优惠政策依赖性强，如果国家根据融资环境做出政策改变，很少有中小企业能够在短时间内做出反应。外界环境对中小企业融资造成的影响，主要分为原材料价格上升、外需低迷、库存紧张以及国家宏观调控等几个方面，原材料以及外需低迷等情况的产生，对企业正常经营造成不良影响，甚至会出现资金链断裂等情况，其融资情况必定会受影响。以山东东部沿海城市为例，其主要为出口企业，受欧洲债务危机以及美国经济低迷等影响，山东出口企业经营受到较大不利影响，企业经营资金紧张，企业资金链受到较大冲击。

2.中小企业贷款有效抵押物比较少

因为抵押物不符合银行要求而不能成功融资的中小企业主要分为两类，即科技型和文化型轻资产产业、不具备抵押物或者流动性比较强的小企业。科技型和文化型企业与传统制造企业相比，公司资产主要是知识产权、治理或者是科研成果，而无大量的资金用于企业生产和经营。再加上我国中小企业知识产权抵押、股权质抵押体制还不完善，导致科技型企业和文化类企业在进行银行信贷融资时很难顺利执行。现在我国存在很多小微企业，本身具有的成长性比较低，受市场环境以及国家政策影响更为严重。此类企业生产厂房和设备一般都为租赁，如果市场或者国家政策稍微发生变动，其就会转为生产其他类型产品，对于融资的需求主要为“短期、快速、频繁”。在进行银行信贷融资时，因为不具备符合要求的有效抵押物，融资成功具有更大的难度。

3.融资程序繁琐复杂

中小企业因为经营规模所限，在进行融资时会受到更多阻力。主要包括三个反面：第一，程序多但保严。以山东中小企业为例，中小企业在进行银行贷款时，授信必须要由省行政审批，并且新建两年内的企业不得贷款。如果是通过担保机构来进行融资，则必须出行另外以及企业为担保机构做担保。第二，短期贷款多于长期贷款。更多的中小企业在进行银行贷款时，绝大多数都是短期，金融机构很少或者是基本不提供长期贷款。七成以上的中小企业需要在2月-3月前就开始准备还款，半年期的贷款实际使用率太低，融资有效性大幅度降低。第三，企业淘汰率高。就山东省中小企业发展状况来看，中小企业淘汰率太高，具有较好发展潜力的企业仅占总数的三成左右，成为制约企业成功融资的主要问题。

三、我国中小企业融资问题解决策略分析

1.加大政府支持力度

中小企业进行融资主要还是受大的融资环境影响，为促进中企业进一步发展，政府应该加大支持力度。首先，建立完善相关制度，以当地中小企业发展现状为基础，制定更多优惠政策，如对在国内成功上市的企业给予一定资金奖励。另外还需要建立完善奖励考核制度和金融对内开放制度，允许民间资本融资合法化。其次，建立专门服务于中小企业的金融机构，进一步明确商业银行、农村信用社等为中小企业服务的职能定位，理顺地方金融机构管理体制。同时，还需要加大对新型地方金融机构和组织政策扶持力度，建立风险评估制度，提高小额贷款公司以及村镇银行获取信贷资金的能力。最后，建立完善管理体制，加强低中小企业的管理，对各地管理机构进行统一设置统筹部署。例如设立独立存在的中小企业管理政府办事机构，配置相应专业人员，加大对中小企业运行的检测力度，保证企业健康持续运行。

2.金融机构增强创新发展意识

金融机构的存在是保证中小企业成功融资的关键，首先应该加强机构的创新，在原有银行服务基础上，建立专门服务于中小企业的支行；加强贷款、担保以及抵押等新形势的研究，针对科技型和文化类企业建立相应的知识抵押等新型抵押方式。其次，加强对担保机构的管理，建立完善更多金融担保机构，筛选潜力机构进行龙头培育计划。促进银行和担保机构的合作联系，共同为促进中小企业融资工作质量努力。最后，建立完善中小企业信用评价体系，加快建立适用于中小企业信用政绩、评级、发布以及奖惩的制度，建立完善权威信用数据库，为实现进一步信用融资提供有力依据。

3.中小企业加强自身发展力度

中小企业想要融资成功，必须要加强自身实力。首先，调整产业结构，选准发展方向。中小企业应该结合市场以及政府政策，对企业自身的发展方向进行调整，确保产业结构的合理性和科学性。其次，实现个性化创新化发展。千篇一律的企业是市场竞争力普遍较低，因此企业想要在日益激烈的市场竞争中获取更多优势成功融资，就必须进行个性化、创新化发展，满足市场多样化发展需要。最后，提升企业管理水平。企业管理结构是保证企业科学决策和有效经营的基础和前提，更是解决中小企业融资难题的重要举措。企业应该加强管理创新，结合企业发展战略，在产品品牌、质量以及安全等方面加强管理，增强企业生产的规范性，在市场竞争中树立良好的企业品牌，不断提升竞争力。最后，还需要培养一支高素质的专业团队，通过培训和招聘等方式，吸引更多专业人才加盟，提升企业发展的技术含量。

四、结束语

中小企业逐渐成为我国社会经济发展中的重要组成部分，现在融资问题已经成为制约其进一步发展主要因素。我们应该加强对中小企业融资问题的研究，并积极寻找解决措施，为其发展创建一个合适的融资环境，打破融资难的僵局，为其进一步发展提供更多助力。

[1]张文胜,赵爽爽.新形势下中小企业融资创新方式[J].中国集体经济(下半月),2010,56(03):59-60.

[2]赵睿,杨宜.高新技术中小企业融资路径的演变及启示——以北京中关村科技园区为例[J].科技管理研究,2010,58(12):47-48.

刘斯阳（1991.03—），女，满族人，祖籍辽宁省西丰县，现就读于大连财经学院财会系会计学专业，将于2014年毕业