农村小微企业融资制约因素质性研究——对湖南7名农村小微企业主的深度访谈分析

周妮笛，肖雨晴，杨彩林

（1.湖南农业大学 商学院，湖南 长沙 410128；2.湖南商学院，湖南 长沙 410205）

农村小微企业融资制约因素质性研究
——对湖南7名农村小微企业主的深度访谈分析

周妮笛1，肖雨晴1，杨彩林2

（1.湖南农业大学 商学院，湖南 长沙 410128；2.湖南商学院，湖南 长沙 410205）

通过实地调查，对7名农村小微企业主进行深度访谈，利用质性分析软件Nvivo8对访谈材料进行了探索性分析。研究发现，农村小微企业融资制约因素主要有四个方面，即企业及企业主自身缺陷、金融机构服务“三农”水平低下、国家宏观经济下行压力及国家小微企业扶持政策实效性有限等，最后讨论了上述研究发现的理论意义及政策建议。

农村； 小微企业； 融资； 制约因素

一、问题的提出

农村小微企业在活跃农村市场、创造就业岗位、保持社会稳定方面发挥着巨大作用，是促进经济发展和社会和谐的重要力量。随着市场竞争的日趋激烈和发展环境的深刻变化, 农村小微企业这一重要的经济组织群体，其进一步发展面临着许多自身难以克服的困难和问题。目前，国内对中小企业融资难问题研究较多，[1-2]但对农村小微企业融资难题大多只进行了探索性尝试。[3]为弥补这一不足，本研究的主要目的是，依据2012年8月对7名农村小微企业主所做的深度访谈的资料，就农村小微企业融资制约因素有哪些？如何才能使农村小微企业走出融资困境？企业、金融机构和政府应该如何应对？等问题做出探索性的回答，并得出一些有益的发现和给出了政策性建议。

二、研究的方法

本研究采用的是质性研究中的深度访谈。相对于量化研究而言，质的研究擅长于对特殊现象进行探讨，以求发现问题或提出新的看问题的视角；质的研究强调从当事人的角度了解他们的看法，注意他们的心理状态和意义建构。且深度访谈拥有更为深入、细致的特点。基于以上考虑，质性研究中的深度访谈更适用于此次调查。

关于融资问题，对企业而言是较为隐私、不太愿意透露的，在调查过程中难以把握被观察者的内心真实想法。其次，由于农村小微企业数目较多，因此无法准确判断企业的代表性与普遍性。针对以上问题，此次研究采取了以下措施，以尽可能获得真实有效的信息：第一、针对访谈，选取笔者最为熟悉的一个企业为预案，对整个访谈过程进行仔细分析，改进过于敏感的问题，提升访谈的技巧。第二、此次样本的选择不采用随机选取，而是依靠人际网络，请朋友介绍熟悉的企业与访谈对象，以获得访谈对象的信任，打消访谈对象的顾虑，尽可能让访谈对象在轻松的氛围中畅所欲言。第三、在可选择的基础上，使被访企业尽可能的在行业或领域上分布广泛。参与本次深度访谈的企业及其企业主的信息详见表1，企业的融资情况详见表2。

表1 被访企业基本情况

此次实证调查以小微企业本身为视角，以农村小微企业与金融机构的静态信用为基础，考虑到农村小微企业与农村金融条件的特殊性，研究农村小微企业的融资困境的影响因素。再从小微企业的视角去设计途径、优化金融环境和提供相应的政策建议。

表2 被访企业融资情况

对访谈资料的分析，采用目前学术研究上较为流行的质性分析软件Nvivo8，具体分析方法为类属分析。

三、访谈的结果

分析结果表明，当前农村小微企业融资困境主要有以下四个方面因素。

（一）农村小微企业及企业主自身缺陷

1.企业缺乏现代管理机制

访谈发现，农村小微企业，大部分为家庭式企业，成员分工受家庭关系因素影响大，管理层几乎都是企业主的近亲、挚友，缺乏专业财务人员，平均从业时间大多少于企业主；企业财务制度比较松散，一般没有正规的财务报表，不足以成为银行贷款分析的依据。

我们哪有什么会计咯！账、钱什么的当然要自己管着才放心啊。（被访者1）

我是老板，企业都是我说了算。我自己负责原材料的采购与产品的销售；我老婆负责产品的检验；我小舅子特意去温州学习回来后，负责产品的设计。（被访者2）

我也想过请个人专门来管账，但想请也请不到啊！在乡下做事也赚不到什么钱，没人愿来。（被访者7）

我们有一个会计，估计我们这片就我们有吧。但财务方面自己看不到就不会放心。但是确实还是会计懂些，我现在看多了自己也熟悉了点。（被访者3）

2.企业信用等级评价偏低

访谈发现，金融机构贷款比较偏袒经营状况良好的企业，且一般参照小微企业不良贷款率的先验概率做出是否放贷的决策。这使得企业受行业历史评价影响大，信用一般但发展良好的企业常因周转资金不足陷入困境。

我的木业公司常因原木价格上涨而出现资金的缺口，想从信用社贷款来缓解危机，但因经营状况不佳，偿贷能力较弱的信用等级评价，贷款申请无法通过。（被访者5）

现在我们这行业的利润低，资金回流较慢，按照银行的标准来看，我们信用评级很低，属于限制放贷的企业类型。（被访者3）

3.企业主自身能力不足

访谈发现，农村小微企业注册类型多为私营企业或个体经营。这两类型的企业的企业主的管理权利极为集中，重大决策基本都由其一人决定，企业主个人能力对于企业的发展就尤显重要了。

（1）企业主知识储备有限

据表1可知，企业主的最高学历普遍偏低。访谈发现，企业主知识储备有限，且缺乏专业的管理知识。

我是镇里唯一一个大学毕业回乡创业的。我学的是计算机。……学的专业与我的企业基本上没有太大的关系，一切都得重新学。（被访者7）

我开的厂子是我在广东打工学习来的技术，对技术我很自信，但对企业经营纯属摸着石头过河，走一步看一步。（被访者4）

我都50多岁的人了，懒得学习了，管理方法都是靠我自己的经验。（被访者5）

(2)企业主对融资不了解

访谈发现，大多数的农村小微企业主对融资形式、方式不清楚，对贷款的流程和要求不了解。

邮政银行的人说我用于贷款的土地是集体的，他们不受理抵押贷款。……只能找信用社去贷。除此之外，我也不知道还有什么别的贷款方式。（被访者1）

我到过其他乡镇、甚至市区的金融机构，但是到外面贷款从来没有成功过。（被访者7）

几万、十万左右就找亲朋好友借；钱要再多点，就去信用社借，其他方式我没听说。（被访者2）

(3)企业主社会关系缺乏

访谈发现，企业主一致认为人际关系是影响融资成功与否、融资金额多少的关键因素，但大多数企业主与银行和政府关系一般，难以获得更多的金融支持。

我平时企业生产、销售压头，哪有功夫顾及其他方面。……现在办贷款真是领教了与银行和政府关系的重要性。（被访者2）

企业贷款程序多，资产评估、信用评估、银行考察下来费时费力费钱，又不认识人，能够办下贷款真要脱一层皮。（被访者1）

企业贷款既要有里子又要有面子，……。每弄一次贷款，我要找好多领导签字。办下贷款真不容易。（被访者3）

(4)企业主“小富即安”思想的影响

企业融资的主要目的要么是补充企业流动资金缺口，要么是扩大生产经营规模、拓宽市场。因而，企业主对其企业的长期发展规划，影响甚至决定企业发展融资行为。

我儿子现在有了美满的家庭和稳定的工作，他不愿意继承我这个企业，我也没有办法。我现在年纪也大了，企业的经营状况有这样就行了，还去贷款发展企业干什么呢？（被访者2）

我做这个行业也没多久，之前还赚点，越做越大了，反倒是乱了套，近两年赔得厉害。想搞好心里却还是没有底啊，只要不赔就可以了，钱有点就够了，现在不贪大。（被访者5）

我的企业运行一直都不错，把每年的利润都放到来年的资金运转，当中作为积累就挺好的。贷款利率高，我不想去冒这个风险。（被访者6）

（二）金融机构服务“三农”水平低下

1.金融机构服务三农品种单一

据表2可知，企业融资方式几乎都是固定资产抵押贷款，融资途径也以银行贷款和信用机构贷款为主。访谈发现，农村金融机构数量少、服务品种少，金融产品创新和推广力度不够。

我当地只有一个信用社和一个邮政银行，跑到信用社去问，他们说只做固定资产抵押物贷款。我是搞木材的，只有这几十亩国有土地值点钱。当时邮政银行不做土地抵押贷款业务，现在做不做我就不清楚了。（被访者5）

我跑过好几个银行，终于找到建设银行给我做应收账款质押贷款业务。银行一般是有针对性的，即对哪方面的业务特别感兴趣。愿意接受小微企业业务的银行本来就太少了，何况我们还在农村。（被访者4）

2.金融机构贷款审批效率低

访谈发现，企业主普遍反映融资手续办理过程冗杂，服务态度不佳，贷款审批效率低，等待发放时间过长，这些都严重影响了企业主的积极性，

我在上海农商银行进行了固定资产抵押贷款400万，但贷款期限只有1年，不让我办3-5年长期贷款。信用社贷款速度更慢，领导还喜欢摆架子，明明可以直接办好的事情硬是要你去求他；有些银行2、3天就能放款的业务，没有个把星期是下不来的。（被访者3）

应收账款质押贷款业务那个第三方担保弄得我焦头烂额的，别的企业谁给你担保。好在我是卖米的，一个大型百货公司终于愿意为我担保。后来领导签字更是十分复杂。（被访者4）

（三）国家宏观经济下行压力

1.金融机构放贷谨慎

金融危机爆发后，各大银行实行授权授信，将贷款权上收，这使得银行的贷款对象开始追求大城市、大项目和大企业，农村小微企业贷款难的问题更加显现。且受中国前段时间房地产经济影响，银行等金融机构的坏账风险增大，利润下降，资金投入其中暂时难以回流，现放贷更为谨慎。

上次我那个信用社工作的朋友跟我说，全球金融危机给我们的压力很大，现在放贷都变得非常谨慎了。（被访者2）

金融危机搞得我们这些企业战战兢兢的，其实对我们这些实业影响不是太大。上次我们商会一起开会，来的20个企业都是搞实业的，都说现在的经济不景气，但对自己企业几乎没有什么大影响。但是对于银行、信用社而言还是有影响的，贷款时他们说什么就受这个影响那个影响。我觉得由于这个，金融机构放贷款变得更苛刻了。（被访者3）

2.资金逃离农村金融市场明显

受地理环境偏远、交通条件不够便利、资源丰富度低等因素的影响，农村地区招商引资困难。同时，由于金融机构从众心理突出，认为农村地区企业信任度较低且前景小，资金逃离农村金融市场明显。

我跑到市区的银行打听贷款事宜，他们听说我的企业在农村地区就明显不那么感兴趣了。（被访者4）

我说这银行里的钱啊都主要流向房地产行业了。砌个楼盘随便要上亿，哪有这么多大老板咯，还不是用银行里的。而对我们这些小企业贷个几十万还这么苛刻，提供给我们这些实业的钱太少了。（被访者7）

我朋友还跟我说，要贷款就趁早，对于贷多少钱下来上头都是有指标的，超过这个数目就很难贷到了。而且针对我们这小企业的资金真的不多，速度要快。（被访者2）

（四）小微企业扶持政策实效性有限

1.国家扶持政策落实不到位

现阶段，我国有利于农村小微企业发展的环境还未成形。近年来，国家相继出台相关政策以扶持小微企业的发展，在融资方面给予了相关政策优惠与指导。然而，在政策和制度的实施过程中却未能达到理想的效果。访谈发现，企业主反映，国家的相关政策是好的，但农村小微企业很少享受到政策的优惠。

关于国家政策，我们肯定是非常关心，特别是与我们企业本身的利益相关的。关于设立中小企业信用担保公司、政府专项资金的无偿资助、贷款贴息等我都知道，但是都没落实到我们企业来。（被访者7）

上头的政策的是好的，但下头不做等于没用。那些什么补贴、资助都被下头分给大企业、关系户了。（被访者3）

我是不知道什么政策，也没感受到有什么不同。……要是有什么优惠，我们总还是会有感觉的，但现在我确实没有感受到政策的温暖。（被访者5）

2.国家扶持政策力度不够

访谈发现，国家近年虽然出台了一系列新的扶持小微企业的优惠政策，但还未形成有效的、系统的、完整的支持农村小微企业发展的农村金融支持体系，国家对农村小微企业的扶持力度仍旧不够。

只有让我们这些能力一般的小企业主都能受惠的政策才是好政策，反正现在我是没感受到，说明国家对农村小微企业的扶持力度仍旧不够啊。（被访者1）

我就晓得一个免征部分税收的政策，其他的就不知道了。（被访者2）

政策未落实到位，其中一个很重要的原因就是没能真正了解小微企业的真实需求，政策下达前就应该要考虑到大中企业的影响。国家的政策还需更符合实际些，仍要加强力度，尤其是对我们这些农村小微企业。（被访者3）

我觉得国家对我们还是缺少实质性的政策扶持。（被访者4）

四、结论与建议

本次研究发现，农村小微企业融资困境主要源于两大类四个方面的因素。一类是企业及企业主自身缺陷，构成了企业融资难的内因。即企业融资难的关键是企业本身的发展潜力大不大及企业主运作企业的能力强不强。二类是国家宏观经济环境下行压力、金融机构服务水平不高及国家扶持政策不到位等，构成了企业融资难的外因。即企业融资还受到国家宏观经济环境、金融机构服务三农的水平及当地执行国家扶持政策力度的影响。

本研究的理论意义在于：以往比较少有的小微企业研究中关注多是某一个方面因素对企业融资的影响，很少有将企业主、农村金融环境作为研究的对象，更主要的是在其理论范式和方法上具有局限性。关于小微企业融资困境因素的研究，所依据的理论范式属于“社会事实范式”，强调研究所揭示出的融资困境的客观性；而本研究强调企业主本身的主观体验及企业主自身对融资困境的自我描述[4]。例如，在前一类研究中，宏观经济下行是一个可以用数据度量的事实；而在后一类研究中，宏观经济下行是企业主对当前经济形势的一种感受。同理融资困境中揭示出来的各种影响因素，给人一种真实可靠的感觉。这种主观的体验和感觉与其说是一种真实客观的反映，还不如说是它对真实客观的一种主观建构。

本研究的实践意义在于，从企业主视角探索出企业融资融资难的主要原因，对企业及企业主、金融机构和政府更好的解决融资难题，具有重要的政策性启示意义。

第一、企业应立足长远，建立现代企业制度。农村小微企业应选择朝阳产业，长期经营，注重企业信誉，引入现代企业管理制度，提升企业运营能力，加强财务管理，主动建立与银行、政府良好的社会关系。

第二、银行应树立“人人享有平等融资权”的金融服务理念，加强对农村小微型企业支持力度。银行要实施金融服务创新，强化金融机构经营管理、风险防范和监管等内部机制建要设，提高服务水平，改善服务态度，实现普惠金融下农村经济增长，改善小微企业融资难、融资贵问题，促进经济社会协调发展与和谐稳定。

第三、政府应加大政策力度，确保扶持政策落实。政府有关部门要积极支持中小型金融机构发展和主动规范民间金融秩序，鼓励引导发展专业化的信用评级机构，鼓励扶持中小型企业信用担保公司，加强对基层政府和金融机构服务小微企业的专项督察，改善社会宏观经济环境，促进经济健康发展。

[1] 林毅夫,李永军．中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001,(1):10-18.

[2] 袁增霆,蔡 真,王旭祥．中国小企业融资难问题的成因及对策——基于3省调查问卷的分析[J]．浙江金融，2010,(8):70-76.

[3] 潘鹏杰，周方召.中小企业信贷融资国内研究文献综述[J]．经济问题探索，2011,(12):145-150.

[4] 周妮笛,李明贤.农民专业合作社融资难问题解析——基于供应链金融视角[J].中南林业科技大学学报（社会科学版），2013,(3): 85-87.

A Qualitative Research on Financing Constraint Factors of Rural Small and Micro Enterprises ——According to the In-depth Interviews of Seven Rural Small and Micro Entrepreneurs in Hunan Province

ZHOU Ni-di1, XIAO Yu-qing1, YANG Cai-lin2
（1. College of Business, Hunan Agriculture University, Changsha 410128,Hunan,China; 2.Hunan University of Commerce, Changsha 410125,Hunan,China）

The study made in-depth interviews with seven rural small and micro entrepreneurs, and analyzed the interview material by using the qualitative analysis software Nvivo8. The study found that four main reasons which led to the fi nancing cconstraint of rural small and micro enterprises are as following: the defect of the enterprise and entrepreneurs, the low level of fi nancial institutions in rural services, the downward pressure of national macroeconomic, the limited timeliness of supportive policies. Finally, the study concludes with the discussion of the theoretical signif i cance of the fi ndings and policy recommendations.

rural areas; small and micro enterprises; fi nancing; restriction factor

F276.3

A

1673-9272(2013)05-0043-04

2012-06-10

湖南省社会科学基金：“基于动态信用的中小型农业企业供应链融资模式研究”（编号：11YBB193）；湖南省软科学课题：培育和发展大湘西地区农村新型中小金融机构研究（编号：2009ZK3142）；湖南农业大学2012、2013年大学生科技创新项目。

周妮笛（1980-），女，湖南湘阴人，湖南农业大学讲师，博士生，研究方向：涉农企业管理与资本运营。

[本文编校：罗 列]